La espera regulatoria de Harbor termina cuando FINRA otorga la licencia de corredor de bolsa

Harbor Square Investments, una subsidiaria de la plataforma de valores tokenizados Harbor, recibió una licencia de corredor de bolsa de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), dijeron ejecutivos de la compañía a CoinDesk el viernes.

Esta medida rompe un largo impasse entre los aspirantes a corredores de Cripto y los reguladores estadounidenses que los aprueban. Durante más de un año, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la FINRA caminó lentamente Las solicitudes de Harbor y de aproximadamente otras 40 empresas de Cripto ,expresando preocupacionesque los activos digitales que comercializan ocasionan a los inversores un riesgo indebido.

Los corredores de bolsa pueden comprar y vender valores por cuenta propia y en nombre de sus clientes. En el sector de las Cripto , un corredor de bolsa que trate los activos digitales como valores podría ofrecerlos a inversores institucionales. Sin embargo, se enfrentan a requisitos estrictos de la SEC y la FINRA.

Una serie de dilemas Cripto (acceso a claves privadas, mantenimiento de registros, custodia de activos) obstaculizaron el procesamiento de las solicitudes por parte de los reguladores.

“A los reguladores les llevó mucho tiempo comprender el mercado y sus implicaciones”, declaró Josh Stein, director ejecutivo de Harbor, a CoinDesk. “Esto era muy nuevo para la SEC y la FINRA, y querían hacerlo bien”.

FINRAComprobación del corredorEl servicio web confirma la noticia, mostrando cuatro listados para Harbor Square a partir de esta mañana.

Superando el bloqueo

Aunque era un recién llegado en el ámbito financiero, Harbor adoptó una mentalidad conservadora, más asociada con los bancos de Wall Street que con las nuevas empresas del Área de la Bahía, para superar las preocupaciones de los reguladores.

Stein dijo:

Personas, procesos y tecnología. Desde el principio, nos centramos en las personas, los procesos y la tecnología de nivel institucional.

Hace más de un año, los funcionarios de cumplimiento de Harbor prepararon montones de documentos minuciosos para los reguladores, quienes revisaron las más de 500 páginas "con lupa".

"Es como escribir la Guerra y la Paz" del cumplimiento normativo, dijo Stein. Todos los procesos, desde la incorporación de nuevos empleados hasta la documentación de los mensajes instantáneos, e innumerables otros, pueden integrarse en estos documentos obligatorios, llamadosProcedimiento de supervisión escrito.

Harbor también eligió a rostros conocidos para su equipo de cumplimiento. El director de cumplimiento de la firma, Steve Longo, ha trabajado como zar de cumplimiento para Citigroup y JPMorgan, y forma parte del consejo de formación continua de FINRA, según Stein.

Servicios de pila completa

Con su licencia de corredor de bolsa obtenida, Harbor planea convertirse en una “ventanilla única” para los emisores de activos digitales.

"Vamos a proporcionar la plataforma Tecnología para gestionar la recaudación de fondos, la Tecnología para gestionar a los inversores, la Tecnología para tokenizar y habilitar la liquidez", dijo Stein.

Este proceso simplificado había sido imposible antes de que Harbor obtuviera la licencia, en gran parte porque en ese entonces la empresa solo podía presentar a sus socios corredores-distribuidores.

A la firma se le había prohibido gestionar otros procesos clave, como la diligencia debida, algo que, según Stein, exigen los emisores. La condición de corredor de bolsa cambia eso.

Ahora, "reuniremos a los directores de desarrollo, haremos algunas entrevistas, prepararemos todo el papeleo y haremos toda la diligencia debida", dijo Stein. "Todo lo que hoy es tan difícil, ahora es una experiencia sencilla y sin complicaciones".

La forma de las cosas por venir

La licencia de Harbor puede abrir un camino para que otros corredores-distribuidores nativos digitales obtengan la aprobación, quizás poniendo fin al prolongado bloqueo de los reguladores estadounidenses.

Stein sugirió que esto es una señal de que la industria está madurando y de que la SEC y la FINRA toman más en serio esta clase de activos con menos de una década de antigüedad.

Los reguladores dicen: "Oye, esta es una actividad regulada que un corredor de bolsa debería realizar. Deberían vender estos valores digitales, porque es perfectamente legítimo, apropiado y se ajusta a la normativa".

Después de obtener la licencia de Harbor, Stein dijo que más corredores-distribuidores de Cripto podrían abrirse paso: "Eso es un gran logro para toda la industria".

Imagen de Josh Stein vía Harbor