Atomic Capital lanza la oferta de préstamo más agresiva hasta la fecha en criptomonedas

Atomic Capital, una startup de tokenización de activos fundada el año pasado, está ingresando al campo de préstamos respaldados por criptomonedas, con una oferta de préstamo aparentemente agresiva.

La compañía con sede en Nueva York anunció el miércoles que proporcionará préstamos en dólares estadounidenses por hasta el 85 por ciento del valor del Bitcoin o ether prometido como garantía, lo que parece ser la tasa de préstamo a valor (LTV) más generosa disponible en el mercado.

Para poner esa cifra en perspectiva,BlockFi ofrece préstamos respaldados por criptomonedas con un LTV máximo del 50 por ciento, lo que significa que solo puede pedir prestada la mitad del valor de sus Cripto .

Otro prestamista de Cripto , Red Celsius, ofrece a los clientes opciones de 25, 33 o 50 por ciento LTV, con tasas de interés aumentando en consecuencia.Préstamos SALTMientras tanto, ofrece préstamos con LTV del 30 al 70 por ciento.

Una relación préstamo-valor (LTV) más alta implica que el prestamista tiene menos protección contra una caída repentina del valor de la garantía. Sin embargo, para compensar el riesgo adicional, Atomic aplicará tasas de interés del 11 % al 13 %, considerablemente más altas que las tasas del 4,5 % al 8,95 % que cobran sus competidores.

La firma afirma que gestionará estos préstamos por montos que van desde los 100.000 dólares hasta los 100 millones de dólares, a partir del 9 de abril. Si bien el límite superior de ese rango puede parecer descabellado, el director ejecutivo de Atomic, Alexander Blum, afirma que la firma ya ha recibido solicitudes de préstamos por valor de 80 millones de dólares.

Blum dijo que el experimentado equipo de su startup, que incluye a ex empleados deDeloitte,PwC y otras empresas reconocidas, creen que un producto con un LTV del 85 % es viable y competitivo en el entorno actual. "Estamos muy seguros de que podemos tener éxito", declaró a CoinDesk.

Intermediación de préstamos

Capital atómicorecaudó $3.4 millones En una oferta de tokens de seguridad (STO) en octubre, y $250,000 de Baroda Capital como inversión inicial. Sin embargo, estos fondos no se utilizarán para otorgar préstamos.

De hecho, Atomic no financiará los préstamos por sí misma, sino que los negociará.Grupo Lockwood, una empresa de inversión con sede en Luxemburgo que asumirá el riesgo y tomará la custodia de las garantías Cripto de los prestatarios.

"Seremos un tercero confiable regulado en Estados Unidos", dijo Blum a CoinDesk, explicando que Atomic Capital proporcionará el lado tecnológico del producto.

En cuanto a la naturaleza de esa regulación, Blum dijo que el "equipo de representantes con licencia FINRA de Atomic Capital opera bajo un corredor de bolsa", LoHi Securities en Denver.

Contactada por CoinDesk, Bobbi J. Babitz, socia de LoHi, confirmó la relación. «Somos una empresa de corretaje independiente con amplio conocimiento de los requisitos regulatorios asociados a la colocación de activos digitales», afirmó.

En los EE. UU., los préstamos no bancarios suelen estar reguladosa nivel estatalPero Blum declaró a CoinDesk que, dado que Lockwood, y no Atomic, otorga los préstamos, Atomic Capital no necesita licencias estatales. Un portavoz de Atomic afirmó que los préstamos estarán disponibles en cualquier estado de EE. UU., siempre que el cliente supere las verificaciones de conocimiento del cliente y antilavado de dinero (AML/KYC).

Mark Klein, director general de Lockwood Group, afirmó en un comunicado de prensa que su empresa se asoció con Atomic "por su sólida red de inversores globales y su liderazgo en inversiones digitales en Tecnología, Finanzas y regulación".

Prestatario, tenga cuidado

No está claro si Lockwood KEEP las Cripto de sus clientes en almacenamiento en frío (sin conexión), en una billetera HOT (en línea), en plataformas de intercambio de Criptomonedas o en alguna combinación. Las empresas tampoco especificaron si Lockwood intercambiaría o prestaría las Cripto de sus clientes mientras estuvieran bajo su custodia, ni si proporcionaría una copia de los términos y condiciones de los préstamos.

Blum remitió la mayoría de las preguntas de CoinDesk sobre estos asuntos a Klein, quien no las respondió al cierre de esta edición.

Pero en caso de que se pierdan las Cripto de los clientes, Lockwood será responsable, dijo Blum:

La pérdida de la Criptomonedas bajo custodia de Lockwood, ya sea por operaciones deficientes o algún fallo de ciberseguridad, no eximiría a Lockwood de sus obligaciones legales con el prestatario de devolver la garantía según lo previsto. Atomic se siente cómoda con esto gracias al equipo global de profesionales financieros de Lockwood, altamente experimentado, y a sus importantes reservas de capital.

En caso de que el precio de Bitcoin o Ether caiga y la garantía pierda valor, Lockwood podrá hacer llamadas de margen, aunque las empresas no dijeron las condiciones precisas que lo permiten.

"De acuerdo con los procesos estándar de préstamos con garantía, los prestatarios ceden la custodia al prestamista durante el plazo del préstamo, y los préstamos con garantía insuficiente deben restablecerse a ratios LTV aceptables para mantener su solvencia según los términos del contrato", declaró Klein a CoinDesk en un mensaje transmitido por el portavoz de Atomic.

Hablando en general sobre los riesgos de prestar contra un activo notoriamente volátil, Blum dijo: "La volatilidad, para quienes saben cómo operar, es el mejor entorno: el mercado puede ir en cualquier dirección y aún así podrás tener éxito si puedes operar competentemente".

Las opciones de custodia también quedarán a discreción de Lockwood, dijo:

“Esa es la naturaleza del acuerdo: entregas la custodia y, a cambio, recibes un préstamo en efectivo”.

Imagen de préstamo a través de Shutterstock.