Ginawa ng Atomic Capital ang Pinaka Agresibong Alok sa Pagpapautang ng Crypto

Ang Atomic Capital, isang asset tokenization startup na itinatag noong nakaraang taon, ay pumapasok sa crypto-backed lending field, na may tila agresibong alok na pautang.

Inanunsyo noong Miyerkules, ang kumpanyang nakabase sa New York ay magbibigay ng mga pautang sa US dollar para sa hanggang 85 porsiyento ng halaga ng Bitcoin o eter na ipinangako bilang collateral, na lumilitaw na ang pinaka mapagbigay na loan-to-value (LTV) rate na magagamit sa merkado.

Upang ilagay ang figure na iyon sa pananaw, BlockFi nag-aalok ng mga crypto-backed na pautang na may pinakamataas na LTV na 50 porsiyento, na nangangahulugang maaari ka lamang humiram ng kalahati ng halaga ng iyong Crypto .

Isa pang Crypto lender, Network ng Celsius, ay nagbibigay sa mga customer ng mga opsyon na 25, 33 o 50 porsiyentong LTV, na ang mga rate ng interes ay tumataas nang naaayon. Pagpapahiram ng ASIN, samantala, nag-aalok ng mga pautang sa mga LTV mula 30 hanggang 70 porsiyento.

Ang mas mataas na ratio ng LTV ay nangangahulugan na ang tagapagpahiram ay may mas kaunting proteksyon laban sa biglaang pagbagsak sa halaga ng collateral. Ngunit para mabayaran ang karagdagang panganib, sisingilin ng Atomic ang mga rate ng interes na 11 porsiyento hanggang 13 porsiyento, mas mataas kaysa sa 4.5 porsiyento hanggang 8.95 porsiyentong mga rate na sinisingil ng mga kakumpitensya.

Sinasabi ng kompanya na aayusin nito ang mga pautang na ito sa mga halagang mula sa $100,000 hanggang sa $100 milyon, simula sa Abril 9. Bagama't ang mataas na dulo ng hanay na iyon ay maaaring mukhang malayo, inaangkin ng Atomic CEO Alexander Blum na ang kumpanya ay mayroon nang mga kahilingan para sa $80 milyon na halaga ng mga pautang.

Sinabi ni Blum na ang nakaranasang koponan ng kanyang startup, na kinabibilangan ng mga dating empleyado ng Deloitte, PwC at iba pang mga kilalang kumpanya, ay naniniwala na ang isang 85 porsiyentong produkto ng LTV ay mabubuhay at magiging mapagkumpitensya sa kasalukuyang kapaligiran. "Kami ay lubos na nagtitiwala na kami ay magtagumpay," sinabi niya sa CoinDesk.

Brokering mga pautang

Atomic Capital nakalikom ng $3.4 milyon sa isang security token offering (STO) noong Oktubre, at $250,000 mula sa Baroda Capital bilang seed investment. Gayunpaman, ang mga pondong ito ay T gagamitin sa paggawa ng mga pautang.

Sa katunayan, T pagpopondohan ng Atomic ang mismong mga pautang, ngunit sa halip ay i-broker ang mga itoLockwood Group, isang kumpanya sa pamumuhunan na nakabase sa Luxembourg na aako ng panganib at aalagaan ang Crypto collateral ng mga borrower.

"Kami ay magiging isang pinagkakatiwalaang third party na kinokontrol sa US," sinabi ni Blum sa CoinDesk, na nagpapaliwanag na ang Atomic Capital ay magbibigay ng teknolohikal na bahagi ng produkto.

Tungkol sa katangian ng regulasyong iyon, sinabi ni Blum na ang "team ng mga kinatawan na lisensyado ng FINRA ng Atomic Capital ay nagpapatakbo sa ilalim ng isang broker-dealer," LoHi Securities sa Denver.

Naabot ng CoinDesk, kinumpirma ni Bobbi J. Babitz, isang kasosyo sa LoHi, ang relasyon. "Kami ay isang independiyenteng broker-dealer na bihasa sa mga kinakailangan sa regulasyon na nauugnay sa mga paglalagay ng digital asset," sabi niya.

Sa U.S., karaniwang kinokontrol ang nonbank lending sa antas ng estado. Ngunit sinabi ni Blum sa CoinDesk na dahil ang Lockwood at hindi ang Atomic ang nag-isyu ng mga pautang, ang Atomic Capital ay T nangangailangan ng mga lisensya sa pagpapautang ng estado. Sinabi ng isang tagapagsalita para sa Atomic na ang mga pautang ay magiging available sa anumang estado ng US hangga't ang customer ay pumasa sa mga tseke ng kilala mo sa customer at anti-money-laundering (AML/KYC).

Sinabi ni Mark Klein, isang managing director sa Lockwood Group, sa isang press release na ang kanyang kumpanya ay "nakipagsosyo sa Atomic dahil sa kanilang malakas na network ng mga pandaigdigang mamumuhunan at nangungunang posisyon sa digital investments sa buong Technology, Finance, at regulasyon."

Mag-ingat ang nanghihiram

Hindi malinaw kung KEEP ng Lockwood ang Crypto ng mga kliyente sa malamig (offline) na imbakan o isang HOT (online) na wallet, o sa mga palitan ng Cryptocurrency , o ilang kumbinasyon. Hindi rin sinabi ng mga kumpanya kung ang Lockwood ay mangangalakal o magpapahiram ng Crypto ng mga kliyente habang nasa kustodiya nito, o magbibigay ng kopya ng mga tuntunin at kundisyon para sa mga pautang.

Isinangguni ni Blum ang karamihan sa mga tanong ng CoinDesk tungkol sa mga bagay na ito kay Klein, na hindi tumugon sa mga ito sa oras ng press.

Ngunit kung sakaling mawala ang Crypto ng mga kliyente, mananagot si Lockwood, sinabi ni Blum:

"Ang pagkawala ng Cryptocurrency habang nasa kustodiya ng Lockwood alinman sa hindi magandang kalakalan o ilang uri ng cybersecurity failure ay hindi magpapawalang-bisa sa mga legal na obligasyon ng Lockwood sa isang borrower sa pagbabalik ng collateral gaya ng naka-iskedyul. Kumportable ang Atomic dito dahil sa parehong may karanasan, pandaigdigang pangkat ng mga propesyonal sa pananalapi at malaking reserbang kapital ng Lockwood."

Kung sakaling bumagsak ang presyo ng Bitcoin o ether at mawalan ng halaga ang collateral, makakagawa ang Lockwood ng mga margin call, kahit na hindi sasabihin ng mga kumpanya ang mga tiyak na kundisyon na nagpapahintulot nito.

"Alinsunod sa mga karaniwang proseso ng pagpapahiram na sinusuportahan ng collateral, ang mga borrower ay nagbibigay ng kustodiya sa nagpapahiram para sa termino ng pautang at ang mga under-collateralized na pautang ay dapat na maibalik sa mga katanggap-tanggap na LTV ratios upang mapanatili ang magandang katayuan ayon sa mga tuntunin ng kontrata," sinabi ni Klein sa CoinDesk sa isang mensahe na ipinadala ng tagapagsalita ng Atomic.

Sa pangkalahatan tungkol sa mga panganib ng pagpapahiram laban sa isang kilalang pabagu-bago ng pag-aari, sinabi ni Blum: "Ang pagkasumpungin, para sa mga taong marunong mag-trade, ay ang pinakamahusay na kapaligiran: ang merkado ay maaaring pumunta sa anumang direksyon at magagawa mo pa ring magtagumpay kung maaari kang makipagkalakalan nang mahusay."

Ang mga opsyon sa pag-iingat ay nasa pagpapasya rin ni Lockwood, sinabi niya:

"Iyan ang likas na katangian ng kasunduan, binibigyan mo ng kustodiya at bilang kapalit, makakakuha ka ng cash loan."

Larawan ng pautang sa pamamagitan ng Shutterstock.