De 404 a 100 millones de dólares: GSR reducirá su inversión en exceso de inventario tZERO en un 75 %

Una infusión de capital largamente esperada para Overstock y su plataforma de tokens de seguridad tZERO se ha retrasado nuevamente y se ha reducido significativamente.

Se suponía que GSR Capital, una firma de capital privado con sede en Hong Kong, cerraría la inversión de $404 millonesel 28 de febreroPero el viernes, Overstock dijo que el acuerdo no se había cerrado y que las partes ahora están en conversaciones por una cantidad mucho menor, 100 millones de dólares, que se completará a mediados de abril.

Además, se ha incorporado un inversor adicional, Makara Capital de Singapur, al que el director general de Overstock, Patrick Byrne, describió en un comunicado de prensa como "socio clave de GSR Capital".

GSR y Makara han firmado un memorando de entendimiento (MOU) con tZERO para establecer los términos de una futura transacción en la que "Makara y GSR liderarían conjuntamente una inversión de hasta 100 millones de dólares en acciones ordinarias de tZERO y cerrarían la transacción en abril, sujeto a la debida diligencia, la negociación de contratos vinculantes y la aprobación regulatoria", dijo Byrne.

Según el MOU,publicadoHoy, Overstock anunció que, tras invertir 100 millones de dólares en tZERO, GSR y Makara obtendrán el derecho a emitir sus tokens de seguridad en la plataforma. Si tZERO emite más tokens en el futuro, los inversores podrán participar en dichas ofertas y proponer inversores adicionales.

El nuevo acuerdo otorga a tZERO una valoración de 1.500 millones de dólares, la misma que se declaró en el ONE anterior. El memorando de entendimiento no SPELL el tamaño de la participación de los inversores, pero probablemente sea menor que la... originalmente acordado 18%dada la menor cantidad de dinero invertida y la valoración mantenida constante.

Los representantes y agentes de GSR y Makara obtendrán "acceso completo a la administración, consultores, contadores, asesores y todos los demás representantes de tZERO, y a todas las propiedades, datos operativos y financieros, registros, acuerdos y otra información" relacionada con el acuerdo, excepto información no pública. Las dos firmas también ayudarán a tZERO con su expansión en Asia y otras partes del mundo y conectarán a la startup estadounidense con las empresas en las que invirtieron anteriormente, incluido un "banco digital en el que Makara lidera activamente una inversión", dice el documento.

"Tras el reciente y exitoso lanzamiento de la nueva Tecnología de intercambio de tokens de seguridad de tZERO, nos entusiasman las nuevas alianzas y oportunidades de negocio que tenemos por delante", declaró Byrne. "Compartiremos más información sobre las propiedades minoristas y blockchain de Overstock en nuestro próximo informe de resultados del año fiscal 2018. Les invito a participar en este debate sobre nuestro negocio en la fecha y hora que anunciaremos próximamente".

'Descorazonador'

Originalmente, el acuerdo debía cerrarse el 15 de diciembre, pero en diciembre GSRpidió una prórrogahasta finales de febrero.

En el acuerdo anterior, GSR debía invertir hasta 404 millones de dólares en Overstock y tZERO, incluyendo la compra de tokens TZEROP por valor de 30 millones de dólares a 6,67 dólares por token y acciones de Overstock por valor de 104,5 millones de dólares a 33,72 dólares por acción. Sin embargo, desde entonces, el valor de ambos activos ha caído drásticamente.

En este momento, TZEROP se comercializa en el sistema de comercio alternativo (ATS) de tZERO a $3,50 por token (poco más de un tercio del precio de oferta del token de seguridad de tZERO de $10), y las acciones de Overstock ahora se comercializan a $19,16 por acción.

Los comerciantes que invirtieron en tZERO han estado esperando noticias sobre el acuerdo durante varios meses, con la expectativa de que impulsara la caída del precio del token. El anuncio del viernes dejó a muchos decepcionados.

"La noticia es desalentadora", declaró el comerciante Sean LaFlamme a CoinDesk. "Es una extensión más de una larga lista... Si no estoy seguro de que tZERO cuenta con la financiación adecuada, no invertiré más en él".

ACTUALIZACIÓN (1 de marzo, 5:34 UTC):Este artículo fue actualizado con información adicional publicada en una nueva presentación ante la SEC por Overstock.

Imagen de Patrick Byrne por Anna Baydakova para CoinDesk