Qué deberían hacer los bancos con blockchain en 2016

William Mougayar es un emprendedor, inversor y académico independiente radicado en Toronto. Es socio general de Virtual Capital Ventures.

En este artículo, analiza los conocimientos adquiridos a partir de las interacciones con participantes de la industria, incluidos bancos, empresas de capital de riesgo y nuevas empresas en América del Norte y Europa.

Los bancos no planearon la tecnología blockchain. Simplemente se les presentó en 2015. Sin embargo, han estado reflexionando mucho sobre sus implicaciones.

2015 fue el año en que los bancos comenzaron a reflexionar sobre su estrategia blockchain. Los bancos que no contaban con dicha estrategia se consideraban rezagados.

Pero a pesar de su pronóstico revolucionario, la cadena de bloques no señala el fin de la banca, porque los bancos no la van a usar para perturbar el funcionamiento del sistema o volverse obsoletos.

Más bien, lo guiarán para que viva dentro de las limitaciones reguladas de su mundo.

La buena noticia es que las implementaciones de blockchain ayudan a los bancos a fortalecer y defender sus posiciones. Pero aquí va la nota al pie: la innovación debe penetrar más rápido que internet en la banca entre 1995 y 2000.

Pasos de bebé

En 2015, los bancos se interesaron en las empresas emergentes de blockchain, impulsados por su mayor interés en la actividad FinTech.

Algunos bancos invirtieron en empresas emergentes, incluidas aceleradoras de empresas emergentes (por ejemplo, el trabajo de Barclays conEstrellas tecnológicas), pero eso solo les da un lugar como espectadores, no como ONE. Aún no se ha decidido qué beneficios directos obtendrán, además de la visibilidad de marketing.

Blockchain y los viejos conceptos, como las cámaras de compensación y las redes de intercambio privadas (por ejemplo, SWIFT, CCP, FIX, DTCC) son como el aceite y el agua: no se mezclarán bien porque ONE se basa en intermediarios de confianza centralizada y el otro se basa en intermediarios de intercambio para una confianza entre pares.

Es más fácil comenzar a implementar soluciones blockchain en nuevos segmentos, sin integraciones internas.

Así que, aquí va una idea: ¿por qué no empezar sin equipaje y ganar nuevos clientes que quieran probar algo nuevo?

Acción tímida

Tener la cadena de bloques sin Bitcoin es como tener el CAKE y querer comérselo también.

Los bancos rechazaron el Bitcoin como una reacción instintiva, debido a los requisitos de cumplimiento normativo y al temor de perder el control del sistema financiero. Ambas preocupaciones son válidas a corto plazo.

Pero Bitcoin es un rico laboratorio de blockchain. Evitarlo implica una curva de aprendizaje más pronunciada.

Las pruebas de concepto (PoC) son experimentos tímidos que no muestran compromisos. No siempre permiten a los bancos ver los beneficios potenciales, por lo que es mejor implementar proyectos más pequeños de principio a fin, donde los resultados sean más visibles. Dicho esto, las POC pueden utilizarse para delimitar la cartera de proyectos comprometidos.

Puede que el capital riesgo no se sienta atraído por las cadenas de bloques privadas porque los bancos están invirtiendo en ellas. Sin embargo, muchas startups se están lanzando a los Mercados de capitales, y la mayoría de ellas reciben financiación de bancos o capital privado. Esto no es necesariamente una buena señal.

La implementación de blockchain es 80% proceso de negocio y 20% Tecnología. No al revés.

Avanzando a toda velocidad

El mayor riesgo reside en que los bancos no se involucren directamente con la nueva Tecnología. Los bancos necesitan Aprende a redactar contratos inteligentes y no deberían externalizar estas tareas. De lo contrario, estarían externalizando su formación.

Pocas personas entienden la cadena de bloques dentro del banco grande promedio, y aunque algunas entidades tienen grupos de innovación internos que están liderando el camino, la pregunta es si su trabajo se extenderá al resto del banco. Los bancos deberían tomar ejemplo de los días de la locura de la reingeniería, cuando un "Zar de la reingeniería" era una persona requerida.

Designar un puesto de Zar de Blockchain, especialmente si el CIO aún no es un entusiasta de la tecnología blockchain. (El rol de esa persona se describe en la diapositiva a continuación).

En lo que respecta a las prácticas de prevención de lavado de dinero (AML) y de conozca a su cliente (KYC), ahora es posible realizar análisis en toda la red y en todas las instituciones, lo que brinda una oportunidad para reducir los requisitos de KYC y, al mismo tiempo, aumentar el monitoreo y el análisis.

Pero aún quedan dudas sobre si las autoridades policiales, las instituciones financieras y los reguladores adoptarán este cambio de paradigma al ver sus beneficios potenciales.

No preguntes: ¿Qué problemas resuelve la cadena de bloques? Piensa, más bien, ¿qué oportunidades crea? (Es una ONE difícil de responder).

Predicciones para 2016

En cuanto a mis pensamientos sobre el año que viene, algunos pueden ser controvertidos, pero aquí están:

• El cumplimiento pasará a la inteligencia. La regulación dará señales de reinvención. Esto se debe a que se puede realizar un mejor monitoreo con software de análisis de blockchain y en todas las instituciones, algo que no se puede hacer bien con el monitoreo AML. (ver diapositiva n.° 61)
• Las empresas utilizarán blockchain como si tuvieran un sitio webEsa es una analogía que hice en un largo ensayo aquí:¿Por qué Blockchain es el nuevo sitio web?.
• Se negociarán 1.500 millones de dólares en activos no monetarios en cadenas de bloquesOverstock ya anunció que 500 millones de dólares estarán vinculados a la blockchain. Esa cifra aumentará QUICK.
• Las inversiones de VC en startups relacionadas con blockchain superarán los $2.500 millones. Esto no incluye lo que los bancos gastarán de sus presupuestos operativos, pero no es la misma métrica. Los bancos financian las implementaciones, con grandes gastos generales.
• Algunas empresas FinTech se enfrentarán al desafío de los contendientes de blockchain.¡Sorpresa! La blockchain también compite con las empresas FinTech tradicionales.
• Algunos consorcios comenzarán a realizar entregas.Pero no es la panacea para todo. Los bancos se vieron obligados a formar consorcios por miedo a perder oportunidades, pero tendrán limitaciones que les impedirán capitalizar realmente la tecnología.
• Algunas empresas emergentes de blockchain comenzarán a fracasar (visiblemente). Esto es bueno para el ecosistema porque Aprende de los fracasos y significa que hemos ido más allá para descubrir cuáles son los límites reales.
• Bitcoin como moneda digital ingresará a la banca en línea. Bastará con que un banco tome la iniciativa, y los demás lo Síguenos. No es un problema técnico, sino regulatorio , lo que los frena.

Para concluir, la cadena de bloques no es una amenaza letal para los bancos, pero presenta desafíos y señala tiempos turbulentos para la adopción de Tecnología .

Podría ser la última oportunidad para que los bancos se sumen a un ciclo significativo de innovación tecnológica. Si el sector bancario no adopta la tecnología blockchain, el campo de los "servicios financieros alternativos" (también conocidos como FinTech) acelerará aún más su crecimiento, lo que significa que los bancos tendrán una participación menor en el mercado general de servicios financieros.

Para ver el informe completo de Mougayar, descargue el PDF o véalo en SlideShare a continuación:

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Hombre de negocios con mapaimagen vía Shutterstock