En busca de rendimiento: el siguiente capítulo en la optimización de carteras de Cripto

A medida que el mercado de Criptomonedas consolida su posición, liderado por activos clave como Bitcoin, Ethereum y Solana, los inversores se centran cada vez más en optimizar sus carteras. Si bien la resiliencia y el potencial de crecimiento de estas importantes criptomonedas son evidentes, el desafío en este mercado en desarrollo es la búsqueda de rentabilidad, especialmente para los titulares de Bitcoin y quienes buscan opciones de garantía efectivas.

La brecha de rendimiento en Bitcoin

El principal atractivo de Bitcoin siempre ha sido su potencial de apreciación significativa del capital. Sin embargo, a diferencia de Ethereum y Solana, que ofrecen recompensas por staking a sus titulares, Bitcoin carece de un método sencillo para generar rendimientos. Tradicionalmente, los inversores han recurrido a prestar sus Bitcoin para obtener intereses. Sin embargo, este enfoque conllevaba riesgos significativos, en particular debido a la rehipoteca, donde los activos se utilizaban como garantía para nuevos préstamos. Esta práctica condujo a una burbuja crediticia que finalmente estalló en 2022, provocando insolvencias generalizadas y una pérdida de confianza en muchos aspectos del mercado.

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Un nuevo camino: fondos del mercado monetario tokenizados

Las consecuencias de la crisis de 2022 han impulsado al sector a innovar. ONE de los desarrollos más prometedores ha sido el auge de los fondos del mercado monetario tokenizados. Estos fondos ofrecen una forma de generar rentabilidad con la velocidad y eficiencia de las Cripto , combinadas con la seguridad de las letras del Tesoro respaldadas por el gobierno. A diferencia de las monedas estables, que también están respaldadas por activos similares, pero a menudo no generan rentabilidad, los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen una opción eficiente para fines de garantía y margen, alineándose con las necesidades de los inversores que buscan tanto rentabilidad como seguridad.

Fondos del mercado monetario tokenizados

Fuente:
RWA.xyz| Tesoro tokenizado, métricas de productos del Tesoro, capitalización de mercado del Tesoro, agrupado por emisor
Datos al 28 de agosto de 2024

Crecimiento de los fondos del mercado monetario tokenizados

Fuente:
RWA.xyz| Bonos del Tesoro tokenizados, principales entidades emisoras
Datos al 28 de agosto de 2024

Estrategias innovadoras de rendimiento

Además de estos fondos, algunos de los principales gestores de activos digitales han ideado estrategias para generar rentabilidad en posiciones largas en Bitcoin sin necesidad de préstamos. Al participar en estructuras de derivados cuidadosamente seleccionadas, los inversores pueden obtener rentabilidad de las opciones manteniendo la custodia separada de sus activos y sin sacrificar el potencial de crecimiento. Este enfoque aborda el doble reto de la generación de ingresos y la seguridad de los activos, ofreciendo una alternativa viable para los inversores a largo plazo que tradicionalmente han recurrido a estrategias de compra y retención.

La búsqueda de rentabilidad en Cripto está en constante evolución. A medida que el mercado madura, la integración de mecanismos de generación de rentabilidad, como fondos del mercado monetario tokenizados y bóvedas de opciones seguras, probablemente se volverá esencial para las carteras profesionales. Estas innovaciones representan una nueva frontera en la inversión en Cripto , donde el enfoque no se centra solo en la apreciación del capital, sino también en la generación de ingresos estables y fiables. Para los inversores, esto marca un cambio significativo que podría redefinir el papel de las Cripto en las carteras diversificadas.

Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.