A Hunt for Yield: Ang Susunod na Kabanata sa Crypto Portfolio Optimization

Habang ang merkado ng Cryptocurrency ay nagtatatag ng bagong mas mataas na lugar, na pinangungunahan ng mga pangunahing asset tulad ng Bitcoin, Ethereum, at Solana, ang mga mamumuhunan ay lalong nakatuon sa pag-optimize ng kanilang mga portfolio. Bagama't malinaw ang katatagan at potensyal na paglago ng mga pangunahing cryptocurrencies na ito, ang umuusbong na hamon sa market na ito na tumatangkad ay ang paghahanap ng ani — partikular na para sa mga may hawak ng Bitcoin at sa mga naghahanap ng epektibong collateral na opsyon.

Ang Yield Gap sa Bitcoin

Ang pangunahing apela ng Bitcoin ay palaging ang potensyal nito para sa makabuluhang pagpapahalaga sa kapital. Gayunpaman, hindi tulad ng Ethereum at Solana, na nag-aalok ng mga staking reward sa mga may hawak, ang Bitcoin ay kulang sa isang direktang paraan para sa pagbuo ng ani. Ayon sa kaugalian, ang mga namumuhunan ay nagpahiram ng kanilang Bitcoin upang makakuha ng interes. Gayunpaman, ang pamamaraang ito ay nagdadala ng malalaking panganib, lalo na dahil sa rehypothecation, kung saan ang mga asset ay ginamit bilang collateral para sa karagdagang pagpapautang. Ang kasanayang ito ay humantong sa isang credit bubble na sa huli ay sumabog noong 2022, na nagreresulta sa malawakang mga insolvencies at pagkawala ng tiwala sa maraming aspeto ng merkado.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Isang Bagong Landas: Tokenized Money Market Funds

Ang pagbagsak mula sa 2022 na krisis ay nagtulak sa industriya na magbago. Ang ONE sa mga pinaka-maaasahan na pag-unlad ay ang pagtaas ng mga tokenized money market funds. Ang mga pondong ito ay nag-aalok ng isang paraan upang makabuo ng ani sa bilis at kahusayan ng Crypto kasama ang kaligtasan ng mga singil sa Treasury na suportado ng gobyerno. Hindi tulad ng mga stablecoin, na sinusuportahan din ng mga katulad na asset ngunit kadalasan ay hindi nagbibigay ng ani, ang mga tokenized money market fund ay nag-aalok ng mahusay na opsyon para sa collateral at margining na mga layunin, na umaayon sa mga pangangailangan ng mga mamumuhunan na naghahanap ng parehong ani at kaligtasan.

Tokenized Money Market Funds

Pinagmulan:
RWA.xyz | Tokenized Treasury, Treasury Product Metrics, Treasury Market Caps, Pinagsama ayon sa Issuer
Data noong Agosto 28, 2024

Paglago ng Tokenized Money Market Funds

Pinagmulan:
RWA.xyz | Mga Tokenized Treasuries, Top Entity Issuer
Data noong Agosto 28, 2024

Mga Makabagong Istratehiya sa Pagbubunga

Bilang karagdagan sa mga pondong ito, ang ilan sa mga nangungunang tagapamahala ng digital asset ay gumawa ng mga estratehiya upang makabuo ng ani sa mahahabang posisyon ng Bitcoin nang hindi nangangailangan ng pagpapautang. Sa pamamagitan ng pagpasok sa maingat na piniling mga istruktura ng derivatives, ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng mga opsyon-bunga habang pinapanatili ang hiwalay na pag-iingat ng kanilang mga ari-arian at nang hindi sinasakripisyo ang pagtaas. Tinutugunan ng diskarteng ito ang dalawahang hamon ng pagbuo ng kita at seguridad ng asset, na nag-aalok ng mabubuhay na alternatibo para sa mga pangmatagalang may hawak na tradisyonal na umaasa sa mga diskarte sa pagbili at pagpigil.

Ang paghahanap para sa ani sa Crypto ay umuunlad. Habang tumatanda ang market, malamang na magiging mahalaga para sa mga propesyonal na portfolio ang pagsasama-sama ng mga mekanismong bumubuo ng ani tulad ng mga tokenized money market at mga secure na opsyon na vault. Ang mga pagbabagong ito ay kumakatawan sa isang bagong hangganan sa pamumuhunan sa Crypto , kung saan ang focus ay hindi lamang sa pagpapahalaga sa kapital kundi pati na rin sa pagbuo ng matatag, maaasahang kita. Para sa mga mamumuhunan, ito ay nagmamarka ng isang makabuluhang pagbabago— ONE na maaaring muling tukuyin ang papel ng Crypto sa sari-saring mga portfolio.

Tandaan: Ang mga pananaw na ipinahayag sa column na ito ay sa may-akda at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga pananaw ng CoinDesk, Inc. o sa mga may-ari at kaakibat nito.