Трейдери ARBITRUM Blockchain тепер можуть захистити від «непостійних втрат»

Сервіс децентралізованої торгівлі GammaSwap сьогодні був запущений у мережі ARBITRUM . Розробники кажуть, що це може принести користь постачальникам ліквідності в популярному блокчейні, пропонуючи спосіб захисту від так званих непостійних втрат.

GammaSwap дозволяє децентралізовані Фінанси (DeFi), у яких можна позичати токени постачальника ліквідності (LP). автоматизовані маркет-мейкери (AMM) і «шортувати» їх, хеджуючи від наданої застави або створюючи торгові стратегії з низьким рівнем ризику. Шортінг — це стратегія отримання прибутку від падіння ціни активу.

Автоматизовані маркет-мейкери — це механізми торгівлі на основі блокчейну, які об’єднують активи в так званий пул і фіксують торгове співвідношення на основі балансу між попитом і пропозицією. Постачальник ліквідності – той, хто надає актив пулу в обмін на винагороду – бере на себе ризик того, що коефіцієнт зміниться, що призведе до непостійних збитків (IL).

Непостійні втрати виникають, коли пул балансує. Оскільки ціни на токени в пулі відрізняються від початкового співвідношення, позиція постачальника ліквідності втрачає цінність. Чим вища волатильність, тобто чим більше різниться співвідношення між цінами на токени, тим більше програшів LP і більша ймовірність того, що вони матимуть від’ємну прибутковість. Втрата є непостійною, оскільки вона стирається, якщо співвідношення повертається до вихідної позиції.

Оскільки волатильність ринку та прибуток LP обернено пропорційні, постачальники ліквідності по суті «закривають» волатильність, тобто вони отримують прибуток, коли волатильність низька, і втрачають гроші, коли волатильність висока. Це те, що GammaSwap прагне вирішити.

GammaSwap дозволяє трейдерам «йти на довгу» волатильність, а не скорочувати її, ефективно «закорочуючи» токени LP. Це дозволяє їм зайняти протилежну позицію постачальнику ліквідності та створити непостійний прибуток, а не непостійний збиток.

Ці функції можуть допомогти заохотити більше користувачів стати постачальниками ліквідності, оскільки це дозволяє їм застрахуватися від падіння цін на токени, а отже, має збільшити ліквідність у ARBITRUM.

Представник GammaSwap повідомив CoinDesk , що команда планує розгортати більше блокчейнів, таких як BNB Chain і Ethereum, і надавати підтримку для Uniswap LP – які блокують токени на мільярди доларів у тисячах торгових пар.

ОНОВЛЕННЯ (20 вересня, 14:12 UTC): Додає механізм стратегії GammaSwap у п’ятому параграфі, використовуйте в сьомому.