Чому розрив у Технології Крипто скорочується

Коли я вперше дізнався про криптовалюти трохи більше десяти років тому, ONE з моїх знайомих не інвестував у них.

Це швидко змінилося, коли люди навколо мене почали купувати, зберігати та торгувати Крипто, використовуючи інструменти торгівлі та зберігання які швидко ставали складнішими та постійно змінювалися в ногу з Технології загалом.

Ця стаття спочатку опублікована в Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, що визначає Крипто, цифрові активи та майбутнє Фінанси. Зареєструйтеся тут отримувати його щочетверга.

Але коли я вперше почав писати для фінансових консультантів у 2015 році, я побачив зовсім іншу картину – не було стандартних інструментів для консультантів для роботи з криптовалютами, а більшість існуючих Технології виглядали як прилади Flintstones порівняно з інструментами, якими користувалися трейдери та майстри, які займаються своїми руками.

Відкривається щілина

Коли Bitcoin був запущений у 2009 році, а криптовалюти увірвалися у світову фінансову свідомість, окрема особа, інвестор, який займається своїми руками, отримала технологічну перевагу над звичайним консультантом, здебільшого завдяки тому, що вона була першим.

Сьогодні цей розрив між окремими інвесторами та консультантами майже скорочено, оскільки нові інструменти та платформи розгортаються для фінансових планувальників, що дозволяє їм консультувати клієнтів і працювати безпосередньо з криптовалютами. Традиційна фінансова галузь нарешті надолужує згаяне.

«Криптовалюти як індустрія та клас активів почалися з того, що люди почали індивідуально купувати токени, але зараз створюється інфраструктура управління активами та консультування», — сказав Генрі Йошіда, співзасновник і генеральний директор компанії Rocket Dollar, яка надає самокеровані пенсійні рахунки особам, які хочуть використати свої пенсійні заощадження для інвестування в будь-які альтернативні активи, включаючи Крипто. Йошіда — колишній радник Merrill Lynch, який заснував MY Group LLC, консультаційну компанію з питань пенсійного забезпечення з активами в 2,6 мільярда доларів під управлінням, а потім робо-консультанта Honest Dollar, яку придбала Goldman Sachs.

«Традиційно звичайні люди могли купувати лише взаємні фонди, і лише радники та ексклюзивна група інвесторів могли купувати акції, облігації та інші активи», — сказав він. «Це повна протилежність у Крипто; спочатку все почалося з людей, і лише зараз ми отримуємо Технології, правила та інфраструктуру для радників».

Закриття розриву

Ден Ейр, генеральний директор Blockchange, програми управління активами та платформи окремо керованих рахунків (SMA) для цифрових активів, сказав, що Технології для відкриття доступу консультантів до криптовалют вже існувала в 2009 році, але лише деякі з великих гравців у консультаційних Технології і службах зберігання взяли її. клас активів серйозно.

«Ці інструменти повинні були бути присутніми весь час, але до минулого року багато великих гравців T бачили в класі активів легітимності й чекали, сподіваючись, що він зникне», — сказав Ейр. "До того моменту, коли це дійсно стало популярним, вони відставали, а новатори були ще попереду. Це тому, що цей клас активів є принципово новим. Це не перекомпонування чогось, що вже існувало, це перебудова з нуля".

По ONE , Ейр сказав, що традиційні інструменти зберігання та доступу та інфраструктура T працюють для цифрових активів, оскільки цифрові активи торгуються часто і цілодобово.

Blockchange створено на основі пропозицій зберігання та інфраструктури Крипто біржі Gemini. Завдяки нещодавно оголошеному партнерству з Equity Trust компанія тепер пропонує доступ до індивідуальних пенсійних рахунків, які відповідають вимогам Automated Customer Account Transfer Service (ACATS), що скорочує період очікування для переказу активів у IRA – важливий фактор під час інвестування в Ринки , які рухаються так само швидко, як і криптовалюти. Пропозиція Gemini дає радникам можливість отримувати доступ до Криптовалюта рахунків своїх клієнтів і працювати з ними.

Onramp Invest, ще одна служба, що пропонує подібний паралельний доступ для консультантів та кінцевого інвестора, запущена в липні.

Надання Крипто знайомого обличчя

Blockchange, наприклад, також дає радникам можливість налаштовувати свій клієнтський інтерфейс і пропонує або проводить інтеграцію з основними платформами портфельного обліку, такими як Black Diamond Capital Management, Envestnet | Tamarac, Morningstar Office і Orion.

Саме інтеграція, а не нова Технології, відкриє світ криптовалют для фінансових консультантів, сказав Корі Кліппстен, співзасновник компанії Swan Bitcoin, яка дозволяє інвесторам, які займаються своїми руками, купувати Bitcoin за допомогою автоматичних відрахувань або за ONE крок і планує розгорнути послугу для фінансових консультантів цієї осені.

«Консультантам було важко налаштуватися на роботу з криптовалютами, але вміння було», — сказав Кліппстен. "Їм потрібна Технології , яка інтегрується зі світовими Black Diamonds, Addepars і Envestnets, різними інструментами та системами звітності, яким індустрія консультантів вже довіряє і на які покладається. Це зробить Bitcoin та інші Крипто дуже схожими на інші продукти, з якими вони вже звикли мати справу. Це ключ до відкриття цього ринку".

І для консультантів, і для клієнтів важливо мати Технології платформи, які виглядають і ведуть себе як Технології , до яких вони вже звикли, сказав Кліппстен, і це дозволяє радникам і фінансовим компаніям стягувати плату за надання консультацій щодо Криптовалюта.

А як щодо ETF?

Багато сказано про перспектива спотового Bitcoin фонду біткойнів у США, де багато консультантів сподіваються, що ONE забезпечить легкий доступ до класу Криптовалюта активів без потреби в нових Технології чи відносинах з опікою.

Кліппстен закликав радників не плутати a спот Bitcoin ETF з нещодавно запущеним ф'ючерсні продукти на Bitcoin.

«Ф'ючерсні ETF T вирішують проблем радників; це справа установ, щоб торгувати», — сказав він. "Щоразу, коли ф'ючерсний контракт продовжується, ви втрачатимете 5%-10%. У підсумку ви матимете удвічі менше Bitcoin , ніж той, хто купує таку саму кількість спотового ETF".

Ейр зазначив, що спотові ETF, як і багато хто з уже запущених приватних продуктів і трастів, є грубими інструментами, які надають доступ лише до ONE виду токенів або фіксованого індексу токенів, але Ринки Криптовалюта рухаються дуже швидко. Сервіси SMA, такі як Blockchange, пропонують цифрову платформу, на якій консультанти та менеджери активів можуть створювати, керувати та розподіляти власні стратегії чи сторонні моделі.

«На це знадобилося надто багато часу, але я думаю, що зараз ми підійшли до моменту, коли інструменти нарешті є, вони працюють, вони використовуються та створюють цінність для клієнтів», — сказав Ейр. «Полічені дні, коли радники чи менеджери можуть сказати, що у нас T плану чи стратегії щодо цифрових активів».