Моя довгострокова інвестиція в Bitcoin

Я вважаю, що Bitcoin зросте в найближчі роки, оскільки я очікую, що попит на Bitcoin зросте через дві основні причини:

• Bitcoin стає глобальною резервною валютою; безмежна та нейтральна альтернатива національним валютам.
• Долар США падає в ціні, оскільки надлишок боргу США є занадто високим, щоб борг можна було коли-небудь погасити, не дозволивши інфляції спочатку з’їсти реальну вартість, і інвестори розподілять Bitcoin як ліквідний неінфляційний актив.

Коли варто купувати Bitcoin?

По суті, є лише дві ситуації, в яких вам слід купувати Bitcoin:

• Якщо ви вірите, що Bitcoin з часом подорожчає.
• Якщо ви вважаєте, що вам може знадобитися доступ до унікальних можливостей Bitcoin в якийсь момент у майбутньому, і що існує ризик того, що ви не зможете купити Bitcoin , коли він вам знадобиться.

Вам T обов’язково бути впевненим у будь-якому з пунктів вище, оскільки інвестування пов’язане з ймовірностями, очікуваною вартістю та невизначеністю. Вам також T потрібно інвестувати всі свої гроші чи нічого. Для більшості розумним було б невелике виділення.

Щоб визначити, чи підходить Для вас покупка Bitcoin , вам потрібно визначити свої очікування щодо майбутнього руху ціни біткойна та переваги, які ви потенційно можете отримати від власного володіння ним.

Вже є сотні мільйонів людей у ​​всьому світі, які вирішили, що Bitcoin їм підходить. Усі вони, імовірно, очікують, що Bitcoin з часом подорожчає, і/або вважають, що їм знадобиться використовувати унікальні функції Bitcoin в якийсь момент свого життя. Різних причин для таких поглядів стільки, скільки є власників Bitcoin.

Чому я вірю, що Bitcoin зросте

Протягом наступних років я бачу багато різних тригерів, які можуть підвищити ціну Bitcoin, зокрема:

• Скорочення виробництва Bitcoin вдвічі в квітні 2024 року.
• Збільшення надходжень до Bitcoin ETF, оскільки великі гравці на Уолл-стріт починають продавати свої продукти
• Зростання попиту внаслідок безперервної передачі багатства молодому поколінню, яке більш схильне інвестувати в Bitcoin.

Однак ці тригери можуть пояснити лише зміни в попиті, враховуючи, що попит вже є. Якби не було інших рушійних сил, цінність Bitcoin була б крихкою, оскільки вона ґрунтувалася б лише на спільній ілюзії, що він має цінність, а не будь-яку базову корисність. Якби це було так, критики мали б рацію, і Bitcoin був би схожим на Beanie Babies, NFT або тюльпани; фінансова бульбашка, яка зрештою лопне.

Я не прихильник торгівлі фінансовими бульбашками, але я ONE із сотень мільйонів власників Bitcoin. Причина в тому, що я бачу велику фундаментальну цінність унікальних властивостей Bitcoin, і моя теза про довгострокові інвестиції досить проста. Я вважаю, що Bitcoin стане важливим активом, який буде частиною інфраструктури глобальної фінансової системи, і що це сприятиме значному попиту з боку інвесторів, що зрештою підштовхне Bitcoin до оцінки принаймні кількох сотень тисяч доларів за одиницю.

Я не впевнений у цьому й не спрямував усі свої статки на Bitcoin, але я достатньо переконаний, щоб зайняти те, що багато хто описав би як безвідповідально велику довгу позицію.

Рух довіри на міжнародному рівні

На мій погляд, ми рухаємося до багатополярного, фрагментованого міжнародного політичного врегулювання. Часи, коли США були явним гегемоном, минули. У світі більш збалансованих, конкуруючих геополітичних інтересів я T розумію, як Китай довіряв би долару, як США довіряли б юаню, як Росія довіряла б євро, і навпаки.

Коли Росія вторглася в Україну, її активи були заморожені, і зараз працюють політичні інтереси конфіскувати активи та використати їх проти Росії. Увесь світ помічає це, і національні держави в усьому світі зараз шукають стійкі до конфіскації активи, такі як золото, які вони зберігають у своїх власних кордонах.

Саме на цьому тлі я вважаю, що Bitcoin піде на висоту. Я вважаю, що торгівля триватиме у всьому світі, а це означає, що виникне потреба у глобальних платіжних системах.

Але як компанії та приватні особи зможуть платити, якщо одержувач платежу працює з іншої країни чи геополітичного кластера? Що станеться, якщо експортер приймає лише юані, а у вас є лише долари? За визначенням, ви не можете просто обміняти долари на юані, оскільки суб’єкти, які готові довіряти доларам, які, зрештою, є претензіями до банків США та США, не захочуть довіряти юаням за сценарію, коли міжнародна довіра впаде.

Долари не перетворюються на юані під час їх обміну. Натомість відбувається те, що ONE, у кого є долари, намагається знайти когось, у кого є юані, хто може продати їх в обмін на долари. Якщо у вас немає ONE , хто довіряє як Китаю, так і США, тобто бажає або може мати претензії як на американські, так і на китайські організації, у вас також не буде ONE, хто бажає здійснювати прямі обміни між доларами та юанями.

Однак рішення в такому сценарії просте. Вам потрібен нейтральний і взаємно довірений актив між ними. Золото могло б виконувати цю роль, і це було історично, але фізично пересилати золото незручно та дорого. Також можна використовувати нафту, але її недостатньо ділимо, її зберігання та захист є дорогими. Нарешті, ONE уявити, що малі нейтральні країни, такі як Швейцарія, діють як посередники, але вони, ймовірно, зазнають занадто сильного тиску з боку більших центрів сили. Однак Bitcoin багато в чому призначений для цієї роботи.

Bitcoin як безнадійна альтернатива

Bitcoin — це цифровий актив на пред’явника з внутрішньою вартістю, тобто вартість лежить у самому Bitcoin , а не як вимога до будь-якого контрагента. Значення може коливатися та бути невизначеним, але все одно воно є невід’ємною частиною сат, що утворюють Bitcoin.

Bitcoin не контролюється жодними державами чи централізованими констеляціями влади. Bitcoin також торгується по всьому світу проти будь-якої валюти, і його можна зберігати та передавати в цифровому вигляді майже безкоштовно.

Іншими словами, ви можете легко взяти свої долари, купити Bitcoin, надіслати Bitcoin одержувачу, який потім міг купити юань. Таким чином ви зможете перетинати географічний довірчий кордон і мати ефективне й остаточне врегулювання в будь-який час доби, будь-який день тижня, будь-який тиждень року.

Це неможливо зробити з традиційними національними валютами чи банківськими грошима, оскільки вони існують лише як вимоги до певного контрагента (як правило, банку). До Bitcoin кожен цифровий актив був претензією. Bitcoin — це перший у світі цифровий актив на носія без ризику контрагента.

Претензія може обертатися як гроші в межах юрисдикції, яка може забезпечити виконання претензії, і пов’язаного з нею довірчого кола. Проте претензія не буде обертатися як гроші або прийматися за межами його юрисдикції чи довірчого кола, оскільки ви не можете гарантувати, що вона буде виконана.

Крім того, ви також ризикуєте втратити гроші у ваших руках з політичних міркувань, якщо емітенту чи його державі не сподобається те, що ви робите, або класифікують вас як користувача з високим ризиком.

Я вірю, що Bitcoin стане нейтральною міжнародною валютою, слугуючи сполучною ланкою для глобальної торгівлі у роздробленому світі. Якщо так, то він досягне успіху, оскільки може виконувати роль найменшого спільного знаменника. Навряд чи вона стане фаворитом будь-якої національної держави чи комерційної організації, але вона віддасть перевагу над валютою конкуруючої національної держави та альтернативою відсутності торгівлі.

Заміна долара в міжнародних Фінанси

Десятиліттями долар США був світовою резервною валютою, але я вважаю, що ці дні пораховані. Я вважаю, що головною причиною є зростаючий страх перед тим, що США використовують свою валюту як зброю, піддаючи цензурі тих, з ким вони не згодні.

Крім того, величезний борг США не сприяє позиції долара. Борг США становить понад 34 трильйони доларів, дефіцит становить 2 трильйони доларів, а процентні виплати стрімко зростають, тепер вони становлять 1 трильйон доларів на рік. Це не є стійким. Немає можливості погасити борг у доларах із сьогоднішньою купівельною спроможністю.

Іншими словами, або Сполучені Штати не виплачують свій борг, або США дозволяють інфляції з’їсти реальну вартість заборгованості.

У 1971 році Ніксон відмовився від золотого стандарту, коли Шарль де Голль послав кораблі, щоб забрати золото, яке США винні Франції. У 2021 і 2022 роках ФРС і політики наполягали на тому, що інфляція була тимчасовою, хоча вона вибухнула приблизно в п’ять разів за цільовий показник у 2%. Вони знають про наслідки захисту вартості валюти з огляду на величезний борг, і натомість дозволять купівельній спроможності з часом погіршуватися, з’їдаючи реальну вартість боргу.

В результаті цього стає все більше непривабливо тримати долари, а інвестори шукають альтернативу. Серед альтернатив Bitcoin починає виглядати все більш привабливим для все більшої кількості інвесторів.

Я планую зараз купити свою частку. Ви знаєте, на випадок, якщо це приживеться.