Чому інституційний розподіл Крипто зростає

За останнє десятиліття потенціал криптовалюти як життєздатного інвестиційного активу значно розширився. Передові інновації в поєднанні з приголомшливими показниками продуктивності провідних активів зробили перспективу інституційного інвестування в простір неминучою. Однак через 15 років Крипто інституційна участь у Крипто залишається обмеженою. Замість цього багато установ перебувають у режимі «очікуй і подивись», проводячи ретельну перевірку перед тим, як зануритися в цей новий інвестиційний ландшафт.

Серед багатьох причин затримки виділення кошти, установи можуть стримувати непрозорість регуляторного ландшафту, недостатньо розвиненою ринковою інфраструктурою, неадекватними механізмами інвестування та відсутністю відповідного тривалого досвіду для цих активів. На щастя, з’являється цілий ряд позитивних змін, які вирішують ці проблеми, від зміни нормативного ландшафту до розвитку інфраструктури та зростання попиту. Таким чином, ми можемо наближатися до точки перелому, коли справа доходить до інституційного розподілу Крипто в довгостроковій перспективі.

Ця публікація є частиною журналу Consensus Тиждень торгівлі 2023, представлений CME.

Основна причина того, що ситуація змінюється, полягає в тому, що на фронті регулювання досягаються додаткові досягнення. Наприклад, Bitcoin вважається достатньо децентралізованим, щоб вважатися товар, а не цінний папір. Це розрізнення сприяє більш чіткій нормативній базі для найвідоміших криптоактивів і створює прецедент для аналогічних децентралізованих цифрових активів.

Крім того, нещодавні перемоги в судах створюють потужні прецеденти, які працюють над встановленням правил дорожнього руху для Крипто . Мабуть, найбільш помітним серед них було рішення, винесене окружним суддею США Аналізою Торрес цього літа у справі США проти Ripple Labs. На її Погляди, суддя Торрес заявила, що програмні продажі токенів XRP роздрібним інвесторам на публічних біржових платформах не відповідають критеріям незареєстрованої пропозиції цінних паперів, забезпечуючи основу для того, як ми можемо думати про трактування продажу токенів. Незважаючи на те, що виклики та невизначеність зберігаються, ці нещодавні події серед багатьох інших свідчать про позитивну тенденцію регуляторного середовища в США

Читайте також: SOL, Memes, BTC: цифрові активи, які зараз перевершують ринок

Ринкова інфраструктура також розвивається: два найбільші криптоактиви, Bitcoin та ефір, тепер мають регульовані ф’ючерсні продукти, що торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME). Імовірність того, що спотовий ETF, який відстежує спотову ціну Bitcoin, отримає схвалення в США, потенційно відкриває двері для ширшого кола інвесторів, роблячи Крипто більш доступною через традиційні брокерські рахунки, 401(k)s та IRA. На ринок також виходять інституційні позабіржові ринки, біржі, розрахункові центри та зберігачі, які підтримуються традиційними фінансовими установами. Ці розробки додають рівень довіри та надійності Крипто екосистемі. Коротше кажучи, ці та багато інших розробок надають установам інструменти, необхідні для розподілу капіталу та ефективного управління ризиками.

Нарешті, ми продовжуємо спостерігати стійкий глобальний попит на Крипто протягом численних ринкових циклів. Крипто витримав тривалі ведмежі Ринки , під час яких заклики до «смерть Крипто» були оглушливими. Незважаючи на зниження кредитного плеча, яке тривало більше року, світова капіталізація Крипто ринку знову відновилася, на даний момент перебуває понад 1,3 трильйона доларів — майже вдвічі більше, ніж на ринку Крипто на піку зростання ринку 2017 року.

Враховуючи різноманітність активів і варіантів використання Крипто, не дивно, що все більше і більше інвесторів починають визнавати переваги розміщення Крипто. Незалежно від того, чи приваблює їх відносно низька кореляція класу активів із традиційними класами активів, до його ідіосинкратичних рушійних факторів ризику та прибутку, зростаюча кількість доказів свідчить про те, що Крипто може діяти як потужний інструмент диверсифікації портфеля. Фактично, враховуючи різноманітність типів активів у самому класі активів, ми бачимо, що кореляції можуть бути відносно низькими навіть між криптоактивами.

У той час як інституційні асигнування на Крипто стикалися з безліччю блокпостів протягом багатьох років, фундамент, який закладається сьогодні, свідчить про зміну ситуації. Поступові досягнення на фронті регулювання, розвиток ринкової інфраструктури, зростаюча кількість інституційно життєздатних механізмів інвестування та глибше розуміння цінності криптоактивів спонукають інституційних інвесторів поглянути по-новому, обіцяючи потенційно трансформаційний Крипто .

CoinDesk не ділиться редакційним вмістом або думками, що містяться в пакеті, до публікації, і спонсор не підписує та не схвалює жодних індивідуальних думок.