Logo
Реклама
Compartilhe este artigo

Optimism від оновлення Shapella Ethereum зникає, показують Крипто Options

Через два тижні після оновлення ринок опціонів приписує ефіру трохи більш негативні настрої.

(Louis Reed/Unsplash)
(Louis Reed/Unsplash)

Через два тижні Оновлення Etheruem Shapella, ринок Крипто сигналізує про вищий передбачуваний ризик волатильності до спаду для рідного токена блокчейну смарт-контрактів, ефіру (ETH), ніж для лідера ринку Bitcoin (BTC).

У вівторок опціони, пов’язані з ефіром і Bitcoin, сигналізували про упередженість путів або ведмежих ставок, які пропонують покупцеві захист від падіння ціни. Однак попит на пут на ринку ефіру був сильнішим, ніж на ринку Bitcoin .

A História Continua abaixo
Não perca outra história.Inscreva-se na Newsletter Crypto Daybook Americas hoje. Ver Todas as Newsletters

У той час як одномісячний ведмежий внегрошовий курс ефіру (OTM) торгується з премією в п’ять пунктів волатильності до оптимальних викликів OTM, OTM біткойна торгується з премією в три пункти до колів, відповідно до опціонів Розворот ризику 25-дельта дані, відстежені аналітичною компанією Block Scholes, що займається аналізом похідних Крипто .

«Перекіс [розвороту ризику] ETH тепер повернув назад його відновлення після Shapella порівняно з опціонами BTC , тепер ціна OTM ставить 5 об’ємів премії за колли за 1 місяць», — написав Ендрю Мелвілл, дослідницький аналітик Block Scholes, у дослідницькій записці у вівторок.

«Це свідчить про повернення до трохи більш негативних настроїв щодо ETH , які ми коментували протягом цього року», — додав Мелвілл.

Неявна волатильність стосується очікувань інвесторів щодо цінової турбулентності протягом певного періоду. Збільшення IV означає зростання попиту на опціони та підвищує премії за опціони.

Скасування ризику відстежує різницю між припущеною волатильністю для OTM-путів і колів, повідомляючи спостерігачам, у якому напрямку ринкова волатильність більш імовірна. Опціоном є OTM, коли ринкова ціна базового активу нижча за встановлену ціну (страйк-ціна) у випадку бичачих колів або вище встановленої ціни у випадку ведмежих пут.

Блакитна лінія позначає місячний розворот ризику ETH, а жовта – показник біткойна.  (Блок Скоулз)
Блакитна лінія позначає місячний розворот ризику ETH, а жовта – показник біткойна. (Блок Скоулз)

За винятком тижня після Шапелли, одномісячне розворот ризику ефіру постійно коливається нижче розвороту ризику біткойна, сигналізуючи про відносну більшу упередженість для пут.

Розворот ризику на обох Ринки відновився майже до нуля з негативного значення, сигналізуючи про зміну настроїв із ведмежого на нейтральний після того, як хардфорк Shapella почав працювати 12 квітня.

Оновлення відкрило можливість виведення стейк-ефіру, зменшивши ризик популярної пасивної стратегії інвестування внесення монет в мережу в обмін на винагороду. Ефір зріс до 2140 доларів за 11 місяців після оновлення, але з тих пір знизився до рівня нижче 1900 доларів.

Omkar Godbole

Omkar Godbole is a Co-Managing Editor on CoinDesk's Markets team based in Mumbai, holds a masters degree in Finance and a Chartered Market Technician (CMT) member. Omkar previously worked at FXStreet, writing research on currency markets and as fundamental analyst at currency and commodities desk at Mumbai-based brokerage houses. Omkar holds small amounts of bitcoin, ether, BitTorrent, tron and dot.

CoinDesk News Image