Співвідношення пут-колл біткойна досягає 9-місячного максимуму, але це не обов’язково ведмежий

BitcoinКоефіцієнт відкритого відсотка пут-колл, який вимірює кількість опціонів пут або ведмежих ставок, відкритих відносно колл, або бичачих ставок, зростає. Однак це не означає, що трейдери готові до падіння ринку.

Згідно з даними, наданими дослідницькою компанією Skew, що займається дослідженням Крипто інструментів, у четвер цей коефіцієнт підскочив до 0,91 – найвищого рівня з 26 червня 2020 року.

З початку року показник зростає. Однак сплеск, можливо, був викликаний збільшенням продажів пут, що зазвичай відбувається, коли очікується консолідація ринку або Rally.

Передбачувана волатильність біткойна за один місяць або очікування інвесторів щодо цінової турбулентності протягом чотирьох тижнів підскочила до рекордних рівнів на початку січня, підвищивши ціни на опціони, і залишалася вище свого середнього показника за весь період у 100% (у річному вирахуванні) до минулого тижня.

Таким чином, у трейдерів був сильний стимул продавати опціони пут за високими цінами під час цього зростання. Волатильність по суті представляє невизначеність і позитивно впливає на ціни опціонів. Припущена волатильність за один місяць зараз коливається нижче 100%.

Відкритий інтерес лише повідомляє нам про кількість активних або відкритих контрактів колл і пут у певний момент часу, і не розкриває, чи купують інвестори опціони колл/пут або продають (на Ринки опціонів це називається «записом»).

Те, як на даний момент оцінюються опціони, насправді свідчить про бичачу тенденцію на ринку. ONE, три- та шестимісячні перекоси пут-колл, які вимірюють вартість пут відносно колл, коливаються на негативній території, що означає більший попит на оптимізацію колл порівняно з путами.

Дійсно, перекоси пут-колл відновилися після глибини бичачого ринку, яка спостерігалася на початку цього року, і ринку опціонів нещодавно бачив деякі ставлять купівлю. Знову ж таки, це не означає ведмежий настрій, оскільки трейдери часто купують опціони пут як хеджування (захист) від бичачого або довгого позиціонування на спотових або ф’ючерсних Ринки.

Нарешті, співвідношення відкритих процентів пут-колл майже відповідає паритету, що означає, що ринок рухається до нейтрального позиціонування. Загалом, різке зростання коефіцієнта відкритого відсотка пут-колл T повинно бути причиною для занепокоєння для биків. Проте продовження зростання дохідності 10-річних казначейських облігацій США може зіграти зір.

Читайте також: Огляд ринку: Bitcoin зростає NEAR 58 тисяч доларів, акції злітають до рекордних максимумів

Сьогодні прибутковість знову зросла до 1,6%, що зробило долар США більш привабливим як інвестицію та спричинило тиск на акції та інші конкуруючі інвестиції. Bitcoin різко впав в останній тиждень лютого, коли дохідність різко зросла, викликавши уникнення ризику на традиційних Ринки.

За даними CoinDesk, наразі Bitcoin торгується NEAR 56 100 доларів, трохи не досягши рекордного рівня в 58 332 доларів у четвер. Індекс цін на Bitcoin. Відкат, який спостерігається сьогодні, може бути пов'язаний із нестабільністю традиційних Ринки. Прибутковість 10-річних облігацій США знову зросла до 1,6%, зміцнюючи долар і штовхаючи європейські акції вниз.