Bancor залучив 153 мільйони доларів і знайшов реальних користувачів. Чому його ціна впала?

Криптовалюта індустрія все ще бореться з правовими наслідками тенденції первинного розміщення монет (ICO) 2017 року.

Через два роки після буму токенів вартість токена Bancor BNT різко впала – з $4,49 у липні 2017 року до історичного мінімуму минулого тижня в $0,44, згідно з даними.CoinMarketCap.

Проте основні інвестори проекту все ще тримаються.

Наприклад, Йоні Асія, генеральний директор Крипто eToro, описано в 153 мільйони доларів ICO Bancor назвали «ключовим» моментом для галузі та сказав CoinDesk , що тримає BNT , тому що вірить у команду.

Згідно з даними, платформа Bancor , яка забезпечує QUICK ліквідність нішевих токенів ERC-20, використовуючи BNT як резервну валюту для формування ринку для всіх активів у мережі, регулярно залучає 100-250 трейдерів на тиждень. Etherscan підрахунок транзакцій токенів BNT .

Проблема в тому, що навколо багатьох активів, якими торгують на платформі Bancor , досі існують юридичні питання. Це може бути частиною причини, чому стартап видав нову Політика<a href="https://support.bancor.network/hc/en-us/articles/360029588431-US-Service-Restriction">https://support. Bancor.network/hc/en-us/articles/360029588431-US-Service-Restriction</a> від 8 липня, забороняючи американцям доступ до платформи через «підвищену нормативну невизначеність». (Bancor відмовився прокоментувати цю статтю.)

ONE анонімний американський користувач Bancor сказав CoinDesk , що він «дуже розчарований» тим, що більше не може використовувати свій BNT , оскільки платформа зараз обмежена в США

Трейдери використовували платформу в основному для пошуку арбітражних можливостей для таких активів, як ефір і EOS, повідомили кілька трейдерів CoinDesk, на додаток до більш нішевих пропозицій. Наприклад, Майкл Сафаї з фонду Dexterity Capital, що базується в Сан-Франциско, розповів CoinDesk, що минулого року його фірма використовувала Bancor для арбітражних стратегій.

Сафаї сказав, що «багато людей» розміщували одночасні замовлення на Bancor і EtherDelta – біржі заряджений у 2018 році з незареєстрованою торгівлею цінними паперами – вихід із будь-якого порядку виявився менш вигідним. Хоча він більше T працює з такими біржами, Сафаї сказав, що такі угоди можуть коливатися від 10 000 до 100 000 доларів.

«Це схоже на те, як покласти руку, руку за руку, на бейсбольну BAT , щоб побачити, хто буде першим», — сказав Сафаї, пояснюючи, як інституційні інвестори використовували Bancor , щоб домінувати на ринку конкретних токенів ERC-20. «Ми бачили, як люди зазнають збитків, фактично сплачують більше за GAS [комісії за транзакції] просто для боротьби з людьми.. Це було так, ніби переможець отримує всю гру».

Сафаї додав, що цей вид діяльності знизився в 2018 році, коли регулятивні дії спричинили «охолоджуючий ефект» для торгівлі нішевими токенами серед професійних трейдерів.

Відтоді більшість діяльності Bancor походить із юрисдикцій за межами США. Турецький трейдер Фуркан Ахмет Сунман розповів CoinDesk, що щомісяця торгує на платформі Крипто на суму до 10 000 доларів США.

«Це простий спосіб конвертації токенів, і він захищає мою особистість», — сказав він. "Загалом я використовую Bancor для торгівлі. … Bancor пропонує використовувати мій гаманець або токени без обмежень".

ONE радник Bancor , який говорив на умовах анонімності, сказав CoinDesk , що хоча Bancor завершив «майже все, про що вони говорили» під час продажу токенів, команда зараз «виконує всілякі інші речі з цими коштами [продажу токенів]». Він додав:

"Чи вартий [Bancor] тієї величезної суми, яку вони зібрали? Напевно, ні".

Крипто

Важко сказати, які ще «речі» команда робить зі своїми коштами ICO, враховуючи відсутність публічної документації.

Згідно з документами, поданими в Управління корпорацій Ізраїлю, співзасновники Bancor Галія та Гай Бенартці тепер володіють акціями в кількох стартапах, включаючи BlockchainIL, LiquidEOS і LiquidApps, який зараз проводить інший продаж токенів.

Обидва брати і сестри Бенарці вказані як співзасновники LiquidApps у білий папір, а також співзасновник Bancor Еял Герцог. З восьми співзасновників LiquidApps лише двоє ще не є членами команди Bancor .

Що стосується LocalCoin Ltd, комерційної ізраїльської організації, яка уклала некомерційний Bancor Foundation для роботи над платформою, власник BNT Тім Дрейпер вказано разом із командою засновників Bancor як ONE із акціонерів стартапу.

«Я думаю, що [команда засновників Bancor ] наполегливо працювала над створенням нової економічної системи», — сказав Дрейпер CoinDesk. «Я сподіваюся, що токени Bancor будуть використовуватися як будь-яке інше: від простих торгових токенів до індивідуальних токенів, де кожен працівник матиме токен, а роботодавцям доведеться купувати [BNT], щоб змусити [співробітників] працювати на них».

Усі Крипто братів і сестер Бенарці в Ізраїлі з моменту ICO, від LiquidEOS до BlockchainIL, мають акціонерів, що збігаються, а деякі включають їхніх родичів. У цьому сенсі Bancor став епіцентром екосистеми токенів, яка виходить за межі самої платформи.

Відповідно до блогу Bancor, платформа сприяла створенню 148 жетонів поки що. Такі люди, як інженер Майкл Флетчер із британського лізингового стартапу Chintai, використовують платформу Bancor за прямим призначенням: забезпечення ліквідністю нішевих проектів.

«Якщо ви платите за допомогою нашого токена CHEX, ми автоматично конвертуємо його в EOS , щоб сплатити комісію», — розповів Флетчер CoinDesk про те, як користувачі CHEX платять за лізингові послуги стартапу, додавши:

«Основна перевага Bancor і BNT полягає в тому, що ви маєте доступ до величезного сплеску ліквідності, щойно ціни підскочать, арбітри отримують стимул самостійно вносити кошти на ваги, щоб збалансувати їх».

Юридичні питання

Bancor виявився корисним інструментом для шанувальників Крипто у всьому світі. Проте незрозуміло, які зобов’язання, якщо такі є, має Bancor по відношенню до таких трейдерів.

За словами трейдерів, сьогодні Bancor все ще відомий своєю легкою ліквідністю, але не безпекою. Хакери вкрали 13,5 мільйонів доларів токенів із платформи Bancor у 2018 році. Bancor має вбудований бекдор, який допомагає захистити таких користувачів у разі надзвичайної ситуації, хоча деякі експерти вважають, що це може ускладнити виконання юридичних обов’язків команди.

За словами адвоката Anderson Kill Стівена Пеллі, біржа або емітент токенів, які T розголошують під час продажу, що актив може бути знищений або переміщений за бажанням, можуть порушити закони про захист прав споживачів як на рівні штату, так і на федеральному рівні через «нечесну та оманливу торговельну практику». (Навіть якщо американські трейдери більше не можуть використовувати Bancor, кілька американських трейдерів повідомили CoinDesk , що купили токени BNT під час ICO 2017 року.)

Слово «Повідомлення» з’являється лише один раз у Білий папір Bancor, вказуючи, як розподілятимуться прибутки від продажу. Проте компанія веб-сайт пише великими літерами, що Bancor має право «припинити» будь-який «вміст» на своїй платформі без попередження. Це може стосуватися можливості Bancor видаляти, створювати або переміщувати токени в ланцюжку. Команда T приховує цього вибору архітектури.

За словами а спільна заява Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) і Управлінням регулювання фінансової індустрії (FINRA), опублікованою цього місяця, суб’єкт, який «бере участь у здійсненні транзакцій із цінними паперами цифрових активів… підпадає під дію федеральних законів про цінні папери». Водночас невідомо, чи будуть активи Bancor класифіковані як цінні папери.

SEC вжила примусових заходів проти порівнянної біржової платформи EtherDelta у 2018 році. Два анонімних ізраїльських джерела повідомили CoinDesk , що команда Bancor нібито зв’язалася з SEC.

Оскільки глобальні регулятори продовжують уточнювати, які цифрові активи вважаються цінними паперами, Bancor продовжує регулярно обслуговувати сотні трейдерів. Серед компаній, які фінансуються за рахунок продажу токенів роздрібним інвесторам, лише це використання робить Bancor аномалією.

Зображення Галії Бенарці через YouTube/ConsenSysMedia