Запускається нова біржа, яка дозволяє інституціям зберігати свої власні Крипто

Цього місяця запускається нова Крипто для інституційних інвесторів із незвичайним підходом до зберігання.

LGO Ринки, розташована в Нью-Джерсі, офіційно запущена в понеділок з обмеженою функціональністю, що дозволяє новим користувачам створювати та поповнювати свої облікові записи. Однак спотова торгівля Bitcoin стартує 11 березня.

За словами генерального директора Х’юго Ренодіна, компанія вже залучила 10 інституційних клієнтів – переважно позабіржові (OTC) торгові центри, а також кілька хедж-фондів, Крипто та маркет-мейкерів. За його словами, ще 56 клієнтів перебувають у процесі адаптації.

Незабаром фірма зіткнеться з жорсткою конкуренцією: такі великі фінансові гравці, як Fidelity Investments і Intercontinental Exchange, що є материнською компанією Нью-Йоркської фондової біржі, планують цього року запустити інституційні платформи для торгівлі Крипто , не кажучи вже про вже-живий перспективний SeedCX. Але Реноден сказав, що бачить там багато потенційних клієнтів.

«Є приблизно 400 інституційних клієнтів, які зараз торгують на ринку Криптовалюта », — сказав Ренодін CoinDesk. "Ми оцінили це, спілкуючись із дружніми до криптовалют банками. Серед цих 400 це переважно хедж-фонди, власні торгові фірми, позабіржові брокери, кілька сімейних офісів, менеджери активів і суто Крипто гравці, такі як постачальники кредитів, які вважають торгівлю Bitcoin частиною свого бізнесу".

Команда LGO Ринки — це суміш молодих підприємців і досвідчених Фінанси професіоналів. Реноден, наприклад, стажувався в BlackRock і Societe Generale, перш ніж приєднатися до блокчейн-стартапу BitSpread, а потім до LGO. Тим не менш, фірма також найняла колишнього директора відділу продажів брокерських PRIME Банку Америки Каміллу Черчер на посаду керівника відділу продажів стартапу.

Для Фінанси розробки платформи французьке відділення LGO залучило 3600 Bitcoin (приблизно 32,5 мільйона доларів на той час) через ICO в лютому 2018 року, коли вона була відома як Legolas Exchange, сказав Реноден.

ICO було проведено відповідно до законодавства Франції та виключало жителів США, але було продано токени 9000 роздрібним покупцям з більш ніж 50 країн. Зрештою рідний токен LGO буде використовуватися для оплати торгових зборів на біржі, хоча це T буде відбуватися через деякий час після запуску.

Але те, що справді може відрізняти цю біржу від інших орієнтованих на інституції гравців, так це те, що вона не зберігатиме кошти клієнтів ні в Bitcoin , ні у фіатних валютах.

Три - це торгівля

Щоб розпочати торгівлю на LGO Ринки, клієнту потрібно буде налаштувати гаманець із кількома підписами, який потребує двох із трьох закритих ключів для переміщення коштів. ONE ключ контролюється клієнтом, другий – у LGO Ринки , а третій – у швейцарської компанії Altcoinomy, яка виконуватиме роль клірингової палати.

Користувачам також знадобиться обліковий запис у Банк підпису, який слугуватиме платним ринком LGO Ринки. Щоб надіслати фіат за Bitcoin , які вони купують, вони використовуватимуть Signet, систему розрахунків банку, засновану на блокчейні запущено у грудні. (Представник Signature сказав, що Політика банку не коментувати «відносини з постачальниками чи клієнтами».)

Щоб продати свої Bitcoin, користувачам потрібно буде підписати угоду за допомогою власного ключа, а потім дочекатися, поки LGO Ринки передасть інформацію кліринговій фірмі, а клірингова фірма підпише угоду своїм ключем і розрахується. Саме Altcoinomy, а не сама LGO, відповідатиме за переміщення Bitcoin між обліковими записами користувачів.

Ренодін сказав, що якщо LGO самостійно переведе кошти, це створить «конфлікт інтересів» і завеликий ризик для великих клієнтів. З іншого боку, збереження власної опіки означатиме, що вони завжди контролюють свої кошти, і їм T потрібно піклуватися, якщо обмін якимось чином не вдасться.

Як він сказав:

«Навіть якщо, скажімо, нас зламали або я помру, як той хлопець із QuadrigaCX, або офіс згорить, клієнти все одно зможуть повернути свої кошти, тому що за допомогою своїх власних ключів і ключів клірингової фірми вони можуть перемістити свої кошти та повернутися до нормального життя».

Щоб підвищити довіру з боку інституційних інвесторів, LGO буде перевірено PwC — аудитором «Великої четвірки», який нещодавно активно брав участь у Крипто , а цього року оголосиввін проведе аудит Tezos Foundation. (PwC відмовилася коментувати відносини з LGO.)

Напівдецентралізований

Модель LGO поєднує в собі елементи централізованих і децентралізованих бірж (DEX).

Як і на DEX, клієнти зберігатимуть свої кошти незалежно, але книга замовлень працюватиме на центральному сервері, а розрахунки за угодами здійснюватиме клірингова фірма. У той же час усі замовлення транслюватимуться в мережу Bitcoin і записуватимуться в блокчейні з часовими мітками та будуть видимі для всіх. За словами Ренодіна, це усуне ризик того, що LGO буде виступати перед власними клієнтами.

Ренодін підкреслив, що виконання, кліринг і розрахунок в LGO будуть здійснюватися окремо — так, як це робиться при традиційній торгівлі цінними паперами. У той час як деякі вважають, що старомодний спосіб є надто громіздким і його слід оптимізувати за допомогою Технології блокчейн, Ренодін стверджує, що імітація традиційних Ринки забезпечить інституційним клієнтам рівень безпеки, який їм потрібен, щоб довіряти Крипто торгівлі.

"Якщо ви великий хедж-фонд або менеджер активів і хочете торгувати на Coinbase, ви не можете застосувати той самий контроль, який використовували б у традиційній торгівлі. І ми дозволяємо їм застосовувати ті самі процеси, що й до будь-якого іншого класу активів", - сказав він.

Ще одна перевага порівняно з існуючими Крипто біржами, сказав Ренодін, полягає в тому, що, оскільки лише інституційні інвестори торгуватимуть на LGO Ринки, великі замовлення T змінюватимуть ціну настільки різко, оскільки всі угоди будуть великими. «Ви хочете мати велику торгівлю, але ви T хочете, щоб ціна впала, тому що у вас T ліквідних коштів», — сказав він.

Однак LGO планує запустити окремий торговий сервіс для роздрібних інвесторів у другій половині року, сказав Ренодін. (Біржа подала заявку на New York BitLicense, ліцензію FINRA на брокера-дилера та Національну ф’ючерсну асоціацію, що представляє ліцензію на брокера.)

Крім того, він сказав, що вважає це роздвоєння Ринки тимчасовим, зробивши висновок:

«Обіцянка Технології блокчейн, застосованої до фінансових Ринки , полягає в ідеально масштабованій ринковій інфраструктурі та прямому доступі до ринку для кожного учасника... Тож має сенс у короткостроковій перспективі створити платформу для Fidelity та платформу для John Smith, і потенційно об’єднати їх у довгостроковій перспективі – не лише для криптовалют, але й для будь-якого виду токенізованих активів».

ОНОВЛЕННЯ (4 березня, 3:14 UTC):Цю статтю виправлено щодо деталей процесу клірингу на LGO Ринки.

Зображення Х’юго Ренодіна через Анну Байдакову для CoinDesk