Закон про Bitcoin : стратегії дотримання та уникнення

Марко Санторі — фахівець із блокчейну та Bitcoin , який очолює практику FinTech в юридичній фірмі Cooley LLP.

У цій серії, що складається з кількох частин, Санторі дає базову підготовку щодо законодавства США, яке стосується підприємців цифрової валюти.

У перших двох частинах серії ми розглянули закон про передачу грошей на федеральному рівні та рівні штатів у Сполучених Штатах. Ми дізналися, що не всі компанії, які займаються цифровою валютою, потребують реєстрації або отримання ліцензії, але для тих, хто це робить, процес може виявитися дорогим і трудомістким.

Отже, як компанія може ефективно відповідати вимогам щодо реєстрації та ліцензування? Які існують альтернативи? Як бізнес може уникнути їх взагалі?

Ви можете шукати ліцензії, але це дорого

Перший і найбільш очевидний варіант для дотримання державних і федеральних вимог — зареєструватися в FinCEN і отримати ліцензії в кожному штаті, в якому проживають ваші клієнти.

Реєстрація в FinCEN є досить простою вправою: 15 хвилин і кілька клацань мишкою на веб-сайті FinCEN задовольнять це зобов’язання. Справжній тягар тут пов’язаний із постійними витратами на відповідність, як-от перевірка інформації про клієнтів і подання звітів про підозрілу активність.

Так само дотримання вимог на державному рівні коштує дорого.

Лише початкові витрати на отримання 48 державних ліцензій на переказ грошей можуть перевищувати шестизначну цифру для деяких заявників. Крім того, виконання поточних державних вимог — це окрема справа.

Додаткову інформацію про федеральну відповідність див ONE частина цієї серії. Відповідність на державному рівні див частина друга. Якщо цей процес вам не подобається, ви не самотні. Багато компаній намагалися взагалі уникати клієнтів із США.

Ви можете уникнути клієнтів із США, але для цього потрібно попрацювати

Багато компаній, включаючи деяких моїх клієнтів, вирішили, що ринок США просто T для них.

Вони або зовсім занепокоєли ідеєю обслуговувати клієнтів із США, або вирішили запустити і почекати, таких юрисдикціях, як Канада поки США не побачать регулятивну реформу.

Це може бути як прибутковим, так і практичним, але просте включення закордонного ринку T допоможе.

Розумний бізнес розробить набір політик і процедур, розумно розрахованих, щоб не KEEP жителів США. Компетентний адвокат може допомогти вам у цьому процесі, і я можу навести тут кілька основних принципів.

По-перше, попереджувальна відповідь на запитання, яке мені ставлять щотижня: геофільтрація вхідних IP-адрес – це лише початок. Сама компанія повинна визначити юрисдикцію IP-адреси клієнта, відобразити цю адресу та попросити клієнта підтвердити, що це його або її юрисдикція.

І клієнт, і компанія можуть зробити підтверджуючі кроки: від клієнта можна вимагати натиснути кнопку із зазначенням "Я підтверджую, що я є резидентом *країни*", а компанія може вимагати підтвердити документацію, як-от паспорт або рахунок за комунальні послуги.

Кілька постачальників пропонують такі види адаптаційних послуг. Ваш бізнес повинен розробити профіль ризику для кожного свого клієнта в режимі реального часу, FORTH ймовірність того, що клієнт є резидентом США.

Профіль ризику має враховувати різні фактори, як-от: (i) чи реєструє клієнт банківський рахунок у США для вашої компанії, (ii) скільки переказів на банківські рахунки в США вимагає клієнт (якщо ви пропонуєте таку послугу) і (iii) скільки разів клієнт отримує доступ до вашої послуги з території США після створення нового облікового запису.

[пост-цитата]

Клієнт, діяльність якого з часом починає нагадувати діяльність резидента США, може бути резидентом США, і вашій компанії слід розглянути питання про закриття облікового запису цього клієнта.

Після того, як ці політики будуть введені, ваша компанія повинна їх запровадити та зафіксувати результати на випадок майбутнього застосування регулюючим органом США.

Запис T свідчити не лише про те, що ваш бізнес дотримувався власної політики, а й про те, що ця політика працювала. У разі конфлікту судді та присяжним, мабуть, хотілося б побачити, що час від часу ваші процедури справді ловили резидента США, який намагався скористатися вашими послугами, і що ви закривали його чи її обліковий запис.

Нарешті, само собою зрозуміло, що ваш бізнес не повинен рекламувати клієнтів із США. Все це може здатися надмірним або незастосовним до вашого бізнесу, і справді це може бути. Належний набір процедур значною мірою залежатиме від деталей вашої бізнес-моделі та вашого ступеня толерантності до ризику.

Для деяких навіть розробка та впровадження цих політик може бути таким же непривабливим, як і відповідність. Насправді існує спосіб обслуговувати клієнтів із США та уникнути цих тягарів.

Зокрема, ви можете стати агентом банку чи кредитної спілки, оскільки існуючі сертифіковані MSB агенти банків, кредитних спілок і компаній, що надають грошові послуги, зазвичай звільняються від вимог щодо реєстрації та ліцензування.

Функціонально стати агентом означає найняти адвоката для ведення переговорів і виконання угоди з банком, кредитною спілкою або MSB (називається «принципал»), в якій FORTH ваші відносні права та обов’язки.

Стати агентом передбачає два важливі наслідки. По-перше, ви втратите певний контроль над своїм бізнесом. Як агент ви діятимете за вказівками принципала. Принципал, імовірно, матиме більше важелів впливу на переговори щодо угоди та її виконання.

По-друге, ви не уникнете вимог відповідності взагалі. Звичайно, вашому бізнесу T потрібно буде шукати державні ліцензії чи реєструватися у FinCEN, але йому все одно доведеться дотримуватися будь-яких вимог щодо боротьби з відмиванням грошей і знати вимоги вашого клієнта (KYC), встановлені принципалом.

Крім того, вашій компанії потрібно буде впроваджувати ці вимоги так, як цього хоче принципал, – що може або не може відображатися у вашому бізнес-плані.

Для бізнесу, що займається цифровою валютою, може бути важко знайти агентські відносини.

Існуючі власники ліцензій на переказ грошей побоюються відштовхнути своїх поточних агентів, підписавшись на неперевірену та екзотичну цифрову валюту.

Гірше того, банкам і кредитним спілкам ще належить розробити програму відповідності, належним чином адаптовану до Технології цифрових валют. Якщо жоден із існуючих ліцензіатів не зацікавлений або поточні витрати на відповідність все ще занадто високі, не все втрачено.

Ваша бізнес-модель може підійти до винятків або повністю уникнути правил MSB

Є кілька винятків із вимог реєстрації MSB. Найпопулярнішими – принаймні з мого досвіду – є так звані винятки «процесора платежів».

Підприємства, які лише надають послуги з обробки платежів для продавця, звільнені від реєстрації в FinCEN, навіть якщо в іншому випадку вони підпадають під визначення грошових переказників. Ці компанії можуть процвітати в екосистемі цифрових валют без необхідності перевіряти ідентифікаційну інформацію своїх клієнтів або подавати звіт про підозрілу активність.

Відповідь на запитання: «Я платіжний процесор?» не завжди очевидна, і навіть тоді не всі власники бізнесу обов’язково хочуть знати відповідь напевно. Зрештою, відповідь може бути «ні».

На жаль адвоката, багато клієнтів воліли б просити вибачення, а не питати дозволу. Однак для тих, хто цінує душевний спокій, найкращий спосіб дізнатися це, якщо ваш адвокат підготує «Request на винесення рішення» до FinCEN і запитає їх безпосередньо.

Я розповідав про цей процес у розрізі державних контролюючих органів частина друга, але те саме стосується федеральних регуляторів у FinCEN.

Іноді краще, ніж вписуватися у виняток, деякі цифрові компанії досягли успіху, повністю уникнувши режиму переказу грошей. Вони досягають цього, ретельно структуруючи свою бізнес-модель, щоб уникнути загальних характеристик передачі грошей.

Реальні перестановки тут буквально нескінченні, але два спрощених приклади можуть бути корисними.

По-перше, компанія, яка інакше була б платіжним процесором, але також пропонує функції розміщеного гаманця, може перекласти цю відповідальність на третю сторону або вимагати від клієнта надати власну адресу гаманця.

По-друге, інституційний Bitcoin майнер може замість того, щоб продавати свої видобуті біткойни за долари, продавати свої хеш-потужності оптом клієнтам, які можуть зберігати свої видобуті монети або продавати їх за долари самостійно.

Іншим дуже конкретним прикладом пристосування бізнес-моделі до нормативних вимог є перевірена часом практика: перекласти відповідальність на когось іншого.

Ви можете біло маркувати свій продукт

Ви, мабуть, чули про біле маркування. Це означає розробку продукту до кінця та доведення його до запуску, але замість того, щоб мати справу з регулюванням, необхідним для його використання, продавати його чи ліцензувати комусь іншому.

Це має наслідком перенесення нормативного тягаря на клієнта та може бути успішним незалежно від того, чи є ваш продукт апаратним чи програмним забезпеченням. Наприклад, виробнику Bitcoin банкомату не потрібно його експлуатувати. Виробник може успішно продати машини третій стороні, яка підключить їх, забере готівку та впорається з регуляторними турботами.

Те саме стосується розробників програмного забезпечення для обміну Bitcoin . Розробники завжди можуть управляти біржею всередині компанії під власним брендом і керувати регуляторними ризиками.

Крім того, він може ліцензувати програмне забезпечення як послугу обміну (ви, напевно, чули вислів «SAAS») третій стороні в юрисдикції з менш суворими нормативними вимогами. Компетентний адвокат може провести ваш бізнес через цей процес і підготувати контракти, необхідні для правильного виконання роботи.

Це завершує трилогію передачі грошей Bitcoin .

У ONE частині ми дізналися про федеральні вимоги до систем грошових переказів. У другій частині ми обговорювали, як державні закони про грошові перекази можуть створити чи зруйнувати бізнес цифрової валюти. У третій частині цієї статті ми розглянули деякі стратегії дотримання та уникнення цих вимог.

Що б ви хотіли побачити в частині 4?

Марко Санторі — бізнес-адвокат у Нью-Йорку в Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP. Він юрист, але він не ваш адвокат, і це не юридична консультація. Ви можете дістатися до Марко за адресою marco.santori@pillsburylaw.com.

Зображення стека долара через Shutterstock