Що таке кредитування NFT?

Незамінні токени (NFT) продовжує залишатися популярним класом активів у Крипто. Але NFT T тільки для купівлі, продажу та утримання. Як і інші активи, вони можуть бути частиною більш складних і прибуткових фінансових угод.

Потреба у фінансових інструментах на ринку NFT випливає із значної проблеми. Поки можна продати Bitcoin майже миттєво ринок NFT стає набагато неліквіднішим. Можуть минути місяці, поки хтось не купить ваші NFT.

І коли ви продаєте свій NFT, ви повинні продати все. Багато людей T хочуть назавжди розлучатися зі своїми NFT – навіть не з їх частиною, як у випадку з Фракционалізація NFT.

Ці проблеми пояснюють чому NFT кредитування став останнім сектором, який з’явився, і став ще більш популярним на ринку NFT Вхід Blur в простір, Blend. Кредитування NFT вирішує проблему низької ліквідності в NFT, одночасно заохочуючи більше людей інвестувати в ринок NFT, знижуючи вартість входу.

Сектор структурований навколо кількох моделей:

• Однорангове кредитування NFT
• Однорангове NFT-кредитування
• Незамінні боргові позиції
• Оренда NFT

Пам’ятайте, що фінансові інвестиції в NFT і децентралізоване Фінанси (DeFi) – або перетин обох, як у цьому випадку – представляє безліч ризиків, включаючи раптові спади на ринку Криптовалюта , використання смарт-контрактів і регулятивні репресії. Хоча багато з цих платформ перевіряються, аудит T гарантує безпеки, він лише вказує на помилки в коді платформи, наскільки аудитор може помітити.

Читайте також: Ризики кредитування DeFi

Однорангове кредитування NFT

Перший вид кредитування NFT повторює класичну модель ринку кредитування: зіставлення кредиторів із позичальниками.

NFTfi є ONE з популярних платформ однорангового кредитування NFT. Коли ви вказуєте свої NFT як заставу на платформі, ви отримуєте пропозиції позики від інших. Якщо вам подобається будь-яка з пропозицій, ви можете прийняти ONE і негайно отримати обертовий ефір (WETH) або DAI (а стейблкойн) з гаманця користувача кредиту. Як частина кредитної угоди, платформа автоматично переносить ваші NFT у цифрове сховище – смарт-контракт умовного депонування – протягом терміну позики.

Ви повертаєте свої NFT у свій гаманець, коли погашаєте позику до закінчення терміну дії. Якщо ви прострочите свою позику, кредитор отримає ваші NFT із величезною знижкою. Різкі зміни мінімальної ціни колекції NFT T впливають на умови позики; це однорангова угода з власними умовами.

Ось реальний приклад кредиту NFTfi. Хтось купив Яхт-клуб Bored APE №8646 за 0,55 ETH рік тому забезпечив NFT на 90 днів. Кредитор надав позику в розмірі 45 WETH власнику NFT 7 травня. А до 5 серпня позикодавець отримав або 48,328767 wETH (це річна відсоткова ставка 30%), або, якщо власник NFT програв, NFT під заставу. На момент написання статті платформа оцінки NFT Результат оцінює забезпечений Bored APE NFT в 123,63564 ETH, а інша оціночна платформа NFTBank оцінює його в 147,29025 ETH.

NFTfi стягує з кредиторів 5% від відсотків, зароблених за успішними позиками (без комісії в разі неповернення кредиту). Позичальники користуються платформою без комісії за обслуговування.

Аркада (раніше Pawn.fi) є ще однією популярною одноранговою платформою кредитування NFT.

Arcade дозволяє користувачам обернути кілька NFT, наприклад кілька CryptoPunks – в ONE загорнутий NFT, який можна передати під заставу як єдиний актив. Платформа пропонує більше гнучкості в умовах запозичення ніж NFTfi. Ви можете вказати с Токени ERC-20 що ви готові прийняти, наприклад.

Нещодавно було кілька входів у ландшафт кредитування NFT, особливо Blend, який зафіксував Обсяг торгів за перші 22 дні склав 308 мільйонів доларів у травні 2023 року.

Однорангове NFT-кредитування

У той час як однорангове кредитування NFT дозволяє настроювати умови позики, одноранговіпротокол Платформи кредитування NFT дозволяють запозичувати безпосередньо з протоколу.

Подібно до протоколів кредитування DeFi, ці платформи кредитування NFT покладаються на постачальників ліквідності, які додають Крипто до пулу протоколів. Позичальники можуть отримати доступ до ліквідності одразу після того, як забезпечать свої NFT і заблокують їх у цифрових сховищах протоколу на основі смарт-контрактів.

BendDAO це популярна платформа, яка працює за моделлю однорангового протоколу. протокол було забезпечено близько 1000 NFT у травні 2022 року, включаючи 273 NFT Bored APE Yacht Club.

Платформа використовує оракули Chainlink , які є мости підключення блокчейнів до потоків даних – щоб отримати інформацію про мінімальну ціну від OpenSea, найпопулярнішої торгової платформи NFT. BendDAO ліквідує забезпечені NFT, коли мінімальна ціна в колекції падає нижче певного показника здоров'я, який враховує ринкову вартість застави NFT та суму позики. Але існує 48-годинний період очікування, перш ніж відбудеться будь-яка ліквідація, що дає власнику NFT шанс врятувати свій улюблений NFT від вислизання з його рук.

Читайте також: Що таке Blockchain Bridges?

Сосна це ще одна однорангова платформа, яка дозволяє позичальникам отримувати ефір (ETH), Solana (SOL) або стейблкоїни проти їх застави NFT. Платформа допускає більше колекцій NFT, ніж BendDAO.

З поточною формою платформи користувачі втратять свої NFT лише в тому випадку, якщо вони T повернуть кошти до закінчення терміну дії. Але в наступній версії Pine користувачі зіткнуться з ліквідацією через погані фактори «здоров’я», подібно до того, як працює BendDAO. Платформа також обіцяє «ретельний план захисту позичальників» у майбутньому.

Незамінна боргова позиція

MakerDAO, яка є ONE з найстаріших платформ у DeFi, відома своєю структурою боргової позиції під заставу (CDP), яка дозволяє позичальникам отримувати стейблкойн DAI , коли вони надають заставу ETH.

Слідуючи аналогічній моделі, JPEG пропонує незамінні боргові позиції. Платформа, загальна заблокована вартість (TVL) у смарт-контрактах якої становила 4846 ETH у травні 2022 року, дозволяє користувачам забезпечувати NFT із білим списком блакитних фішок, як-от CryptoPunks, і позичати синтетичний стейблкоїн, $PUSd, який прив’язаний до долара США на основі 1:1.

Як позичальник, ви можете використовувати $PUSd, щоб забезпечити ліквідність протоколу та отримати відсотки, або ви можете обміняти їх на інші криптовалюти, щоб знайти можливості в іншому місці. А коли ви погасите позику, ви зможете повернути контроль над своїм NFT.

Подібно до платформ однорангового кредитування, таких як BendDAO, JPEG'd використовує оракули Chainlink , щоб KEEP за ринковою ціною своїх застав NFT.

Здача в оренду NFT

Останньою категорією є оренда NFT, де reNFT є популярною платформою. Це вільний ринок для потенційних орендарів і орендарів із різними умовами оренди.

Замість того, щоб блокувати заставу NFT у цифровому сховищі, протокол полегшує однорангову оренду NFT, коли актив передається з ONE гаманця в інший на час «оренди». Як орендар орендованого NFT ви отримуєте повний доступ до пільг із токенами, як-от Сервери Discord або розіграші в білий список, доступні для власників певних NFT.

Хоча для власників NFT протокол надає доступ до ліквідності, мотиви T обов’язково полягають у отриманні прибутку для тих, хто купує «орендну оренду» – насправді вони платять за привілей доступу та довіру Крипто . В ONE випадку тримісячна оренда CryptoPunk минулого року, наприклад, орендар побачив, що його «залучення [в соціальних мережах] стрімко зросло, і він зробив собі повне ім’я в просторі».

Читайте також: Binance запускає функцію позики NFT