Висока прибутковість ефіру приносить 50 мільйонів доларів США до Фінанси Pendle Protocol DeFi

Pendle Фінанси, a децентралізовані фінанси платформа, яка пропонує користувачам прибуток у формі торгових цифрових токенів, має залучив понад 50 млн дол на тлі відновлення інтересу з боку трейдерів, які бажають пасивно отримати прибутки від ринку.

З початку цього року загальна заблокована вартість активів на платформі зросла більш ніж на 300%, Дані DefiLlama шоу. Із загальної суми 26 мільйонів доларів було отримано в мережі Ethereum , 21 мільйон доларів у мережі ARBITRUM і трохи менше 1 мільйона доларів у Avalanche.

Ставлений ефір (stETH) домінує в активах, займаючи 27% усього капіталу Pendle, за ним йдуть токени GLP протоколу GMX з 18% і стейблкойни DAI з 16%.

Деякі стратегії є пропонуючи аж 82% річна дохідність ефіру (ETH) і похідні токени ефіру. Вони мають термін погашення, який закінчується наприкінці 2023 або на початку 2024 року.

Pendle також дозволяє інвесторам купувати ефір зі знижкою 5,88% з четверга. Цей ефір можна буде вимагати 26 грудня 2024 року, коли дисконт буде компенсовано шляхом фіксації майбутніх очікуваних доходів основної суми.

Більш складні стратегії, які використовують похідні ефіру, запропоновані іншими проектами, такими як Frax, пропонують аж 441% прибутковості протягом 624-денного періоду.

Як працює Pendle

Pendle використовує модель подвійних токенів, яка розбиває та представляє будь-яку інвестицію в протокол DeFi, такий як Compound або Aave, на дві частини: ONE— початковий принцип, запропонований інвестором, і друга — майбутній дохід, який очікується заробити на цій позиції у вигляді винагороди за токени.

Це робиться шляхом загортання прибуткових жетонів у стандартизований токен прибутку. Потім цей токен обертається в основний токен, або PT, і токен прибутку, або YT, якими можна торгувати на відкритому ринку.

«Майже кожен пул у DeFi дає вам прибуткову позицію в обмін на ставку або депонування токенів», — сказав Пендл у своїх технічних документах. "1 PT дає вам право викупити 1 одиницю базового активу після настання терміну погашення. 1 YT дає вам право отримувати дохід від 1 одиниці базового активу з цього моменту до настання терміну погашення, який можна вимагати в режимі реального часу".

Це дозволяє Pendle пропонувати користувачам кілька продуктів, наприклад, можливість фіксувати очікувані фіксовані доходи, купувати доходи в надії на вищі прибутки в майбутньому або перемикатися між кількома стратегіями, щоб постійно отримувати прибутки від різних платформ.

Нативні токени управління Pendle, PENDLE, торгувалися за 50 центів під час преси в четвер. Вони накопичують цінність з часом, документи свідчать, і зрештою може отримати вигоду від зростання та впровадження базової платформи.