Securitize переносить цінні папери на основі Ethereum у сферу DeFi

Поєднання світів токенів безпеки та децентралізованих Фінанси (DeFi) є наступним логічним кроком для Securitize, свого роду фіксатора, який відповідає нормативним вимогам, коли йдеться про відстеження та торгівлю цінними паперами на основі блокчейну.

Оголошено в понеділок, Securitize об’єднується з протоколом під назвою Tinlakehttps://centrifuge.io/products/tinlake/ від Centrifuge, який використовує розумну систему незамінних токенів (NFT), щоб дозволити активам реального світу брати участь в DeFi.

В ідеальному світі будь-які елементи в екосистемі Ethereum повинні мати можливість вбудовуватися ONE в одного, спільними новими корисними функціями, як-от автоматизоване створення ринку або інші функції. Ця концепція, CORE принцип DeFi, відома як «компоновність» (аналогія, яка часто використовується, — здатність блоків Lego до створення всіх елементів).

Але є одна заковика: цифрові цінні папери, як і їхні традиційні аналоги, регулюються та мають кілька механізмів контролю, які необхідно застосовувати. Усі цінні папери, приватні чи державні, вимагають ідентифікації особи, яка їх купує, за принципом «знай свого клієнта» (KYC), а також обов’язкової кваліфікації інвестора, щоб визначити, до якого типу інвестора вони належать (роздрібні чи акредитовані, залежно від правил місцевої юрисдикції).

Саме тут на допомогу приходить Securitize. Сфокусована на згладжуванні фрагментованого світу торгівлі приватними цінними паперами, фірма відточує свій підхід до визначення власників активів і регульована однорангова передача токенів приватної безпеки. Таким чином, система вже пройшла 90% шляху до компонування DeFi, сказав генеральний директор Securitize Карлос Домінго.

«Багато протоколів DeFi розроблено для нерегульованих службових токенів або криптовалют, тому вони насправді не підходять для токенів безпеки», — сказав Домінго в інтерв’ю. «У нас є теза про те, як зробити так, щоб це працювало в законний спосіб, і таким чином дозволити речі, які існують на традиційних Ринки капіталу, як-от створення ринку або кредитування та запозичення, все автоматизовано».

Читайте також: MakerDAO зважує прийняття реальних активів як заставу Крипто

Протоколи DeFi часто керують псевдонімними пулами ліквідності, що працюють за допомогою автоматизованих смарт-контрактів. Інтеграція Securitize Tinlake, навпаки, буде стосуватися виключно гаманців, які пов’язані з ідентифікатором Securitize ID, так що особа з обох сторін угоди буде відома, сказав Домінго.

Розумні контракти Tinlake об’єднують NFT, які представляють реальні активи. Наприклад, ONE пул може бути призначений для рахунків-фактур, які можуть використовуватися в сценарії Фінанси торгівлі, які потім використовуються як забезпечення для Фінанси позик у стейблкойнах, як-от DAI або USDC.

DeFi занурення

Поточні пули, увімкнені Tinlake, — це короткострокові позики, які повертають гроші інвестору протягом короткого періоду часу, але наступним кроком є ​​вивчення рухомих пулів, які реінвестують дивіденди, а також жетони отримання, які можуть використовувати інші інвестори для отримання внесків із пулу (останній відомий у DeFi як токени постачальника ліквідності або LP).

Читайте також: Sushiswap сьогодні виведе з Uniswap до 830 мільйонів доларів: чому це важливо для DeFi

Але стрімке занурення в DeFi представляє кілька цікавих проблем, сказав Домінго. Відстеження прав власності на цінні папери, внесені в пул на певному автоматизованому протоколі створення ринку, наприклад Uniswap, який містить сотні цінних паперів, дуже складно реалізувати, додав він.

«Це не неможливо, але для інтеграції з нашим протоколом для контролю обмежень на передачу потрібен час», — сказав Домінго.

Інше ключове питання стосується того, хто насправді може оприлюднювати операції з приватними цінними паперами, оскільки у Великій Британії вам потрібна ліцензія MTF (багатостороння торгова система), або, у США, ліцензія ATS (альтернативна торгова система). «Тож хоча ми можемо досягти 90% з Технології, все ще є BIT нормативна невизначеність», — сказав Домінго.

За словами Домінго, Securitize не розглядає можливість додавання токенів управління, таких як UNI від Uniswap, тому що незрозуміло, чи є такі токени законними. Але, незважаючи на це, він сказав, що все ще існують сценарії, коли буде вигідніше вкладати цінні папери в пул ліквідності, а не просто чекати, поки вони з часом підвищаться.

"Якщо ви йдете і купуєте акції Apple на Robinhood, єдине, що ви можете зробити, це просто чекати, поки вони з часом подорожчають. Ось і все", - сказав Домінго. «Але якщо з часом ці протоколи DeFi стануть доступними для токенів безпеки, як ми думаємо, раптом з’являться інші способи Для вас гроші, окрім того, як просто триматися й чекати».