Децентралізована біржа DYDX дебютує безстроковими свопами Ether

Безстрокові свопи, які відстежують ціну ефір (ETH) приходять на DYDX, оголосила компанія у вівторок.

«Основна причина, чому людям подобається торгувати цими контрактами, полягає в тому, що люди можуть торгувати ними з досить високим кредитним плечем», — сказав засновник DYDX Антоніо Хуліано в телефонній розмові з CoinDesk .

The децентралізовані Фінанси (DeFi) була заснована фірма три роки тому зробити внесок у набір фінансових продуктів, доступних у Крипто . Він почався з увімкнення маржинальної торгівлі на Ethereum , а тепер розширився до надання синтетичних активів, які дозволяють трейдерам робити більші ставки. Це сталося після запуску безстрокових свопів Bitcoin у квітні.

Читайте також: Популярний продукт деривативів BTC запущено на DYDX DeFi

«Типи людей, які торгують деривативами, — це насправді інституції та деякі досвідчені трейдери роздрібного типу», — пояснив Джуліано. «В основному це допомагає людям висловлювати більш складні думки щодо ціни, і це дійсно допомагає стабілізувати базові Ринки».

Наприклад, за допомогою свопів, якщо люди на ринку бачать щось дуже нездорове для ціни ETH, вони можуть піти на DYDX і відкрити коротку позицію в 10 разів проти ціни ETH, плануючи отримати прибуток у розмірі 10 доларів США за будь-яке падіння ціни ETH на 1 долар. Це дуже небезпечна гра, тому що якщо ціна зростає, вони втрачають 10 доларів за кожний 1 долар, який зростає.

Така позиція може дуже швидко з'їсти всю заставу трейдера.

Однак саме через це він надсилає сильний сигнал ринку. Якщо ONE трейдер займе таку позицію, інші почнуть шукати, чи варто їм теж боятися. Очевидно, якщо хтось продає свій ETH , це також надсилає сигнал ринку, але це менш вагомий сигнал, ніж коротка позиція з кредитним плечем.

Тож теоретично, оскільки ринок деривативів стає більшим і складнішим, це повинно допомогти самому ETH стати менш волатильним, оскільки попередження надходять раніше і звучать голосніше.

«Ми ще не там», — попередив Хуліано. «Зі збільшенням кількості похідних продуктів це має допомогти».

Як це працює

Похідні фінансові інструменти дозволяють трейдерам збільшувати прибутки та збитки від активу без будь-кого, хто тримає сам актив.

Популяризувався на централіз обмін BitMEX, безстрокові свопи є унікальними для Крипто . Вони створюють синтетичний актив, який, якщо працює належним чином, приблизно відстежує ціну базового активу, водночас дозволяючи більше кредитного плеча. Маркет-мейкери в системі дозволяють трейдерам знаходити покупців на свої позиції.

Читайте також: FTX випускає похідні від COMP , щоб KEEP відставати від шаленого DeFi

Програші користувача обмежені заставою, яку він надає для забезпечення своєї ставки. Отже, якщо користувач взяв кредитне плече проти ціни ETH, але ціна ETH зросла, він буде ліквідований, коли його збитки почнуть наближатися до загальної суми застави. Так, наприклад, 300 доларів ETH у вигляді застави допускатиме лише BIT менше 300 доларів ETH у збитках до того, як заставу буде продано для покриття збитків.

Джуліано стверджував, що продукт dYdX забезпечує більше кредитного плеча легше, ніж інші альтернативи DeFi, наприклад використання Instadapp для отримання кількох позик одночасно на Compound. Його користувачі також T платитимуть за GAS , хоча вони платитимуть комісію за торгівлю.

Джуліано сказав, що торги на DYDX є одними з найбільших для децентралізованих бірж (DEX), в середньому близько 10 000 доларів США.

На традиційному ринку будь-який ринок деривативів завжди перевершує основний ринок, який він відстежує, і Джуліано зазначив, що ми починаємо спостерігати це в Крипто протягом останнього року, коли Ринки деривативів вперше випереджають спотовий ринок. Однак у традиційних Фінанси постійних Ринки T існує. Похідні інструменти зазвичай мають термін придатності.

Джуліано сказав, що, на його думку, це тому, що є дуже багато трейдерів, які хочуть мати можливість збільшити свої ставки за допомогою продукту, яким торгувати приблизно так само просто, як базовим активом.

«На Крипто ринку дуже домінують роздрібні трейдери, особливо міжнародні Крипто », — сказав він.