Web3 VC Shima Capital T замедлил стратегию Криптo зимы

За два года с момента своего основания Shima Capital профинансировала более 100 компаний на ранней стадии развития, и венчурная фирма T сбавила обороты на фоне недавних потрясений в отрасли.

«Сегодня мы видим тенденции в компоновке штанги», — сказал основатель Shima Capital Йида Гао в интервью CoinDesk.

Ветеран традиционной Финансы , основавший Shima Capital в 2021 году, изложил точку зрения своей компании на текущую ситуацию с венчурным капиталом в Криптo , ограниченную медвежьим рынком.

«Инфраструктурные сделки обычно хорошо держатся в условиях Криптo зимы, потому что они обычно требуют больше времени для создания проектов и также требуют гораздо больше талантов, которые сейчас дешевле», — сказал Гао. «С другой стороны, мы видим, что потребительские приложения, в частности игры, продолжают составлять большую часть нашего портфеля», — продолжил он. «Люди играют в больше игр на медвежьих Рынки , и, что еще важнее, токеномика и цифровые активы прекрасно вписываются в хорошо продуманную игру».

Инвестиции Shima Capital в целом варьировались от $500 000 до $2 млн, сказал Гао. В августе прошлого года Shima объявила о своем первом венчурном фонде с200 миллионов долларов США выделенов поддержку проектов Web3. Среди инвесторов фонда были крипто-ориентированная венчурная фирма Dragonfly и хедж-фонд-миллиардер Билл Экман.

Инвестиционная стратегия

Ранее Гао работал инвестиционным банкиром в Morgan Stanley, а затем стал Технологии инвестором в New Enterprise Associates, венчурной компании с активами под управлением более 25 миллиардов долларов. Гао лично заинтересовался криптовалютами и увидел вакансию в сфере венчурного капитала.

«Мы увидели, что устоявшиеся Криптo стали настолько большими, что больше не финансировали ранние этапы компаний Web3», — объяснил Гао. «А у бизнес-ангелов и более мелких фондов T было ресурсов, чтобы оказывать полную поддержку основателям. Мы запустили Shima, чтобы заполнить этот пробел для основателей Web3 на ранних этапах жизни их проектов».

Компании портфеля Shima включают аналитическую фирмуWeb3Go, компания Intuition, занимающаяся разработкой игр на блокчейне, и стартап в сфере децентрализованных ФинансыПротокол Maverick. Фокус на ранней стадии обеспечивает некоторую изоляцию от рыночной волатильности оценки, поскольку оценки уже низкие. Shima в основном фокусируется на инвестициях в токены. Обычно существует двух-четырехлетняя блокировка токенов, в которые они инвестируют. Средний период удержания составляет около четырех лет.

Более половины команды Шимы занимается операционной поддержкой через фирменную платформу для клиентов портфеля, которые могут получить помощь в приобретении талантов, построении сообщества, токеномике и т. д. Ограниченный ландшафт венчурного капитала и существование платформы портфеля вдохновили Шиму перейти на еще более ранние стадии инвестиций, инкубируя определенное количество проектов с самых ранних стадий.

Ненадежность банка

Длительный медвежий рынок Криптo уже усложнил жизнь венчурным капиталистам, а крах централизованной биржи FTX создал дополнительную многомиллиардную турбулентность на рынке. Пока отрасль пыталась найти опору, был нанесен еще один удар, когда трио крипто-дружественных банков (Silvergate, Signature и Silicon Valley) рухнуло.

Shima Capital T имела существенного воздействия на эти банки, хотя несколько портфельных компаний пострадали на «относительно небольшие суммы», сказал Гао. Фирма всегда пыталась проводить глубокую проверку как для инвестиций, так и для сторонних партнеров, таких как банки, но эта стратегия усилилась в этом году.

«Вероятно, сейчас у нас больше банковских отношений, чем предполагалось при первом запуске фонда, чтобы смягчить подобные риски в будущем», — отметил Гао. «Хотя компаниям Web3 сейчас сложнее открывать банковские счета, мы также призываем наших основателей выделить время на диверсификацию своих средств по мультисиг-кошелькам, банковским счетам и брокерским счетам, если это возможно».