NovaWulf планирует токенизировать акции новой компании Celsius с активами в $2 млрд после поглощения

Компания по инвестициям в цифровые активы NovaWulf готова взять на себя все активы, принадлежащие обанкротившемуся Криптo Celsius Network, и объединить их в новую компанию после того, как ее кредиторы получат выплаты.

NovaWulf будет управлять новой компанией в течение пяти лет, у которой будет новое название и новый совет директоров, и она будет торговаться с помощью довольно непроверенного метода размещения токенизированного капитала на блокчейне. Пятилетний срок управления может быть продлен. Совет директоров будет выбран NovaWulf и официальным комитетом кредиторов, который представляет их интересы в банкротстве. План может вступить в силу уже 30 июня.

NovaWulf имеетвложили 45 миллионов долларов в сделку, но активы Celsius , которыми он будет управлять, могут стоить столько же, сколько2 миллиарда долларов, согласно Марку Д. Пунтусу, соруководителю Centerview Partners, инвестиционному банкиру, работающему с Celsius во время дела о банкротстве. Активы, о которых идет речь, включают майнинговое подразделение Celsius, его кредитный портфель, застейканную Криптовалюта и другие альтернативные инвестиции, согласно судебным документам.

Однако перед командой стоит большая задача — повернуть вспять ONE из самых впечатляющих крахов в истории Криптo . Руководство рассматривает процесс банкротства как способ начать все с чистого листа, и даже больше.

«Что меня действительно больше всего воодушевляет, так это гибкость, которая позволяет играть в нападении, когда целая отрасль играет в защите», учитывая, что крупные Криптo компании либо находятся на грани банкротства, либо подвергаются контролю со стороны регулирующих органов, сказал соучредитель и управляющий партнер NovaWulf Джейсон Нью.

Согласно документам, Celsius связалась со 130 заинтересованными сторонами и подписала соглашения о неразглашении с 40 из них, прежде чем выбрать NovaWulf.

NovaWulf связан сTeraWulf (WULF), публичная горнодобывающая компания. У двух фирм есть два общих соучредителя, которые T имеют никаких официальных руководящих должностей в NovaWuf, только в горнодобывающей компании — Назар Хан, который также является главным операционным директором и главным Технологии директором горнодобывающей компании, и генеральный директор Пол Прагер. Команда NovaWulf имела опыт работы со сложными банкротствами, такими как Lehman Brothers.

Токенизированный капитал

Токенизированный капитал новой компании будет торговаться в блокчейне и за пределами фондовых бирж. Однако ей придется Социальные сети правилам Раскрытие информации Комиссии по ценным бумагам и биржам, что должно сделать ее работу более прозрачной. Всего за месяц до Celsius подал иск по главе 11, отраслевые комментаторы былинеодобрение его непрозрачности.

Токены акций будут продаваться наПроисхождение Блокчейн, согласно представлению, поданному в суд по делам о банкротстве. Figure Technologies также предоставит инфраструктуру для токенизированных ценных бумаг.

В презентации говорилось, что кредиторы с общим доходом, с претензиями ниже $5000, получат 70% возмещения своих претензий в ликвидных криптовалютах. До 100% оставшихся активов, за вычетом того, что необходимо для работы новой компании, будут распределены между кредиторами с претензиями свыше $5000, которые также получат токенизированные ценные бумаги новой компании.

Полный капитальный ремонт

По словам Нью из NovaWulf, принятие новой главы в истории Celsius потребует определенной генеральной уборки: у новой фирмы будет новое название, и никто из руководителей, работавших до банкротства, не будет в ней участвовать.

Руководство Celsius подверглось критике за рискованное управление как в Интернете, так и за его пределами, в том числе вотчетот назначенного судом эксперта после банкротства.

Читать дальше: «Испорченный бренд»: бывший сотрудник Celsius о неэффективном управлении Криптo и предполагаемых манипуляциях с токенами

По мнению бывшего генерального директора и основателя Алекса Машински, горнодобывающий бизнес был способом увеличения доходности по клиентским депозитам, говорится в отчете. К июню 2022 года Celsius выдала $579 млн в Celsius Mining, своей дочерней компании, полностью принадлежащей компании, которая была создана в 2020 году, и выдала еще $70 млн незадолго до банкротства, говорится в отчете.

Celsius также использовал стейблкоины, купленные на средства пользователей, в качестве залога для финансирования «всего майнингового актива», — сказал генеральный директор Крис Ферраро в сообщении в Slack, согласно отчету экспертов. Компания делала то же самое, чтобы поддержать другие части своего бизнеса.

К весне 2022 года некоторые из руководителей компании считали, что первичное публичное размещение акций (IPO) горнодобывающего бизнеса может быть использовано для покрытия долга в размере 1,1 млрд долларов.дыра в балансе, а также продажа других «внебалансовых активов».

Однако стоимость горнодобывающего подразделения упала с 2 до 2,9 млрд долларов в августе 2021 года и до 500–700 млн долларов на момент банкротства. Это означает, что даже если бы IPO или продажа состоялись, этого, скорее всего , T хватило бы, чтобы закрыть дыру в балансе.

Управление рисками и чрезмерная зависимость от третьих лиц, известных как хостинговые компании, стали ахиллесовой пятой Celsius Mining.

Новое руководство будет стремиться к вертикальной интеграции горнодобывающего бизнеса, который сейчас насчитывает около 120 000 машин. По крайней мере, на начальном этапе они будут искать соглашения о хостинге, но в дальнейшем основное внимание будет уделяться созданию собственных хостинговых мощностей для лучшего контроля рисков и расходов.

На вопрос о том, будет ли новая фирма сотрудничать с TeraWulf в сфере хостинга, Нью ответил, что T будет.