Переосмысление денег: продолжающийся кризис стимулирует пробуждение Криптo в развивающихся странах

Постоянные читатели этой колонки знают о недавнем всплеске африканских одноранговых транзакций Bitcoin , которые сейчас составляют более 12 миллионов долларов в неделю, по данным Useful Tulips.

Я думаю, что это и аналогичные тенденции в других регионах развивающихся рынков во время пандемии COVID-19 отражают самую важную тенденцию Криптовалюта на данный момент. Мы далеки от массового принятия, но обстоятельства, движущие этим зарождающимся спросом в развивающемся мире, не только для Bitcoin но и для стейблкоинов и других криптовалют, наглядно продемонстрируйте пользу этой новой формы денег для Human .

Вы читаете Переосмысление денег, еженедельный обзор технологических, экономических и социальных Мероприятия и тенденций, которые переопределяют наши отношения с деньгами и трансформируют мировую финансовую систему. Вы можете подписаться на эту и все Рассылка CoinDesk здесь.

Движущей силой этого является всемирный дефицит доллара. Для миллиардов неамериканцев в местах, удаленных от ныне неуправляемых городов Соединенных Штатов, американская валюта является жизненно важным инструментом в их повседневной жизни. Но сейчас ее мало. Если вы T можете получить доллары и T доверяете своей местной валюте, Bitcoin и стейблкоины начинают выглядеть привлекательными, либо как хеджирование против будущей инфляции, либо как решение для платежей или денежных переводов.

Дефицит долларов является зеркальным отражением дефицита Федеральной резервной системы.«Бесконечность количественного смягчения»программа и причина ее быстройсоздал своповые линии с 16 центральными банкамиs в промышленно развитых странах в марте. В то время пандемия спровоцировала своего рода глобальный банковский забег на доллары. Должники в европейских и азиатских финансовых столицах, которые занимали в долларах, бросились их покупать, чтобы покрыть маржинальные требования по своему залоговому обеспечению, что, в свою очередь, заставило инвесторов броситься в погоню за доступом к той же самой безопасной гавани в долларах США.Как написала Джилл Карлсон для CoinDeskу ФРС не было иного выбора, кроме как «открыть краны», чтобы удовлетворить мировой спрос.

Обратите внимание на некоторые ключевые слова в предыдущем абзаце: «промышленно развитые страны» и «финансовые столицы». Спасательная миссия ФРС, возможно, на данный момент стабилизировала мировые валютные Рынки , но структура реализации ее Политика , ориентированная на Уолл-стрит, означает, что вливания ликвидности распределяются далеко не равномерно.

В то время как количественное смягчение вдохнуло жизнь в американские акции (см. ниже), дефицит сохранился на многих развивающихся Рынки, создавая серьезные проблемы в жизни их граждан. Это особенно касается многих формально или неформально «долларизованный»страны, где недоверие к местной валюте делает доллар предпочтительной единицей для межкорпоративных транзакций, сбережений и крупных потребительских платежей, таких как арендная плата.

Это то, что происходит в экспортирующей нефть Нигерии, где обвал цен на сырую нефть в сочетании с глобальным дефицитом доллара привел к настоящему кризису USD. Неудивительно, что крупнейшая экономика Африки вносит наибольший вклад в подъем одноранговых Bitcoin -бирж континента.

Микрозадачность для выживания

Рассмотрим также Венесуэлу. Диктатура Николаса Мадуро неофициально сняла ограничения на использование доллара, поскольку обесценивание боливара сделало физически невозможным для людей носить с собой все банкноты, необходимые для покупки продуктов. Теперь, в разгар пандемии, венесуэльцы, находящиеся дома, T могут найти нужные им доллары. Для некоторых Bitcoin предлагает решение.

«Долларовые купюры становятся RARE , предметом коллекционирования», — говорит журналист Хавьер Бастардо, который говорил со мной из своего дома в Каракасе, где нет электричества. «Поэтому люди находят новые способы избежать обесценивания боливара».

По словам Бастардо, ONE из способов, которым они это делают, — «выполнение микрозадач, подключение к веб-сайту, где можно заработать 10 сатоши (0,0000001 BTC) за выполнение различных действий».

Да, краудсорсинговое микротаскирование, с помощью которого компании заставляют большое количество людей коллективно обучать Human интуицию алгоритмам машинного обучения ( вспомните те запросы на вход для определения светофоров), теперь является источником дохода для людей в развивающихся странах. Развитие Криптo сделало это возможным.

Раньше ончейн-комиссии Bitcoin — в настоящее время около $3 за транзакцию — были слишком высоки, чтобы поддерживать микроплатежи, совершаемые для этих многочисленных мелких задач. Но достижения в Lightning Network второго уровня, которые позволяют проводить безопасные офчейн-транзакции, теперь означают, что такие сайты, как Стакмогут по доступной цене предоставлять эти услуги по зарабатыванию денег своим клиентам. Пользователи Stak на Филиппинах и в Аргентине могут заработать достаточно сатоши, чтобы купить смартфоны, предлагаемые на сайте.

Открытие стейблкоинов

Однако спрос на Bitcoin в развивающихся странах по-прежнему, по-видимому, основан не столько на его роли как платежного средства, сколько на его привлекательности как золотоподобного спекулятивного актива и средства сбережения, что особенно ценно в местах, которым угрожает гиперинфляция. А как насчет проблем ежедневных платежей и денежных переводов в странах с дефицитом долларов?

Именно здесь стейблкоины могут набрать обороты.

Латиноамериканский поставщик кошельков Ripio представляет доказательства этого. Генеральный директор Себастьян Серрано говорит, что активный пользовательский спрос на предложения стейблкоинов платформы, USDC и DAI, вырос в десять раз в первом квартале.

Причина кажется вполне очевидной: люди хотят того, к чему привыкли.

«То, что хотят люди в Нигерии или Венесуэле, на самом деле T Bitcoin , а доллар США», — говорит Алехандро Мачадо, коллега Карлсона по Open Money Initiative. «Так что если у вас есть актив, который имитирует или ведет себя как доллары, возможно, у нас есть решение».

Для Мачадо решение заключается T в стейблкоинах на основе Ethereum, таких как Tether, USDC или DAI, а в использовании ликвидности, которую, по его словам, может предоставить только Bitcoin . В настоящее время он работает с Valiu, сервисом, ориентированным на венесуэльцев, который T создает стабильность через резервную модель, как Tether или USDC, или через систему обеспечения на основе смарт-контрактов, как DAI, а синтетически. Благодаря сложной стратегии торговли и хеджирования Bitcoin Valiu предлагает доступ к цифровому контракту, стоимость которого остается стабильной по отношению к доллару.

Эти различные решения приземляются на развивающихся Рынки , которые снова оправляются от проблем, исходящих из индустриальных стран. Достигнут ли они основных показателей использования, еще предстоит увидеть. (Например, ежедневный оборот в размере 8 миллионов долларов для торговли Bitcoin в Нигерии, хотя и вдвое больше, чем два месяца назад, является крошечным падением в экономике этой страны в размере 420 миллиардов долларов.)

Тем не менее, похоже, что наблюдается четкая и широкомасштабная тенденция к росту спроса. Это говорит о том, о чем многие из нас уже давно спорят: что наиболее очевидные варианты использования Криптовалюта лежат в развивающемся мире.

Я думаю, что это и аналогичные тенденции в других регионах с развивающимися рынками во время пандемии COVID-19 отражают самую важную тенденцию Криптовалюта на данный момент. Мы далеки от массового принятия, но обстоятельства, обуславливающие этот зарождающийся спрос в развивающемся мире, не только на Bitcoin , но и на стейблкоины и другие криптовалюты, наглядно демонстрируют преимущества этой новой формы денег для Human .

Раздвоенная американская мечта

Dow Jones Industrial Average, с его специально подобранным выбором акций 30 важных компаний, был разработан его основателями как моментальный снимок американской экономики. Это ONE из причин, по которой показатели «Dow» часто используются в качестве косвенного показателя благосостояния США, довольно упрощенного воплощения американской мечты. Поэтому стоит спросить: как этот самый известный из индикаторов Уолл-стрит себя проявил за последние две недели?

Между 25 мая, Днем памяти, в который полицейский из Миннеаполиса Дерек Шовен убил Джорджа Флойда, и четвергом 4 июня индекс Dow вырос на 7,4%, что стало лучшим показателем за 50 дней для американских акций. И теперь, после неожиданно хороших данных по безработице, они снова выросли по состоянию на пятницу днем (более чем на 930 пунктов по состоянию на 5:48 вечера UTC).

Давайте рассмотрим это в контексте. За последние девять торговых дней миллионы людей хлынули в американские города, чтобы выразить протест против бесконечной несправедливости и расового неравенства, которые представляло это преступление. Были жестокие ответные действия со стороны некоторых членов сил безопасности и тревожные акты разрушений и воровства со стороны некоторых протестующих. Между тем, поскольку политические разногласия в стране усугублялись президентом, который, казалось, хотел разжечь пламя, число погибших в США от COVID-19 превысило 100 000 человек. Тем не менее, как заявили эксперты CNBC, фондовый рынок вырос в надежде на более сильное, чем ожидалось, восстановление экономики.

У меня есть альтернативная теория: инвесторы знают, что чем дольше Америка охвачена экзистенциальным кризисом, тем больше денег ФРС вложит в финансовые активы. Я не уверен, как обогащение хедж-фондов в это время поможет преодолеть разногласия в этой стране. Это только подчеркнет провал нашей финансовой системы и необходимость альтернативы. Пришло время для новой системы.

Глобальная ратуша

KYCING НАШИ ВИДЕОЗВОНКИБлагодаря карантину из-за COVID-19 мир теперь живет в Zoom. Поэтому неудивительно, что все были удивлены, когда генеральный директор компании Эрик Юань на этой неделе заявил, что неплатящие клиенты T получат сквозного шифрования, защищающего конфиденциальность. Ссылаясь на презентацию для инвесторов на прошлой неделе, Нико Грант из Bloomberg сообщил Юань сказал: «Мы определенно T хотим предоставлять бесплатные услуги, потому что мы также хотим сотрудничать с ФБР и местными правоохранительными органами на случай, если кто-то использует Zoom в плохих целях». В Криптo были понятные опасения по Политика конфиденциальности , хотя генеральный директор Abra Билл Бархидт отметил, что Zoom, у которого в настоящее время нет рекламной модели или других средств монетизации бесплатных пользователей, никогда не сможет позволить себе дорогостоящее занятие по шифрованию всех. Однако меня поразило то, как эта договоренность сделала отношения с клиентами этой информационной платформы похожими на отношения с банком. Если вы купите подписку на Zoom, он T сможет шпионить за вашими звонками, но он будет знать, кто вы. Звучит знакомо? Правила «знай своего клиента» или KYC являются основой того, как банки обслуживают усилия правоохранительных органов по поимке отмывателей денег. Я полагаю, что нам T стоит удивляться: деньги в любом случае являются всего лишь формой информации.

РАЗВЕТВЛЕНИЕ МЕМАМемы могут быть ONE из самых развлекательных вещей в Интернете... пока вы не станете ONE, конечно. То, что началось как сноска в более крупных протестах вокруг убийства Джорджа Флойда – фотография человека который, как мы можем только заключить, является Bitcoin бро или, по крайней мере, стремится ONE быть, держал табличку с лозунгом «Bitcoin спасет нас» – стал предостерегающей историей. Изображение, как и ожидалось, стало вирусным, вызвав гнев людей внутри и за пределами Криптo за продвижение Криптo в самое неподходящее время.

Это был бы конец, если бы кто-то из этого сообщества не прифотошопил лицо сторонника Bitcoin Нираджа Агравала — которого многие считают королем мемов Криптo Твиттера — на голову протестующего, дав вирусному изображению вторую, более сильную жизнь (не делюсь и не даю ссылку здесь, чтобы предотвратить дальнейшее «заражение»). Для тех, кто в курсе, это был остроумный ироничный визуальный поворот, но с таким количеством пользователей Твиттера с большим количеством Социальные сети , которые лайкали, ретвитили или комментировали изображение, оно неизбежно перешло грань свернуть контексткогда он достиг более широкой аудитории.Сам Агравал отметил, распространение поддельного изображения, вероятно, T пошло ему на пользу (или Bitcoin) — напоминание о том, что в социальных сетях большое влияние влечет за собой большую ответственность. –Пит Пачал

БОЖЕ, ЭТО ХОРОШО... НО· Я должен отдать должное Фрэнсис Копполе. Это была великолепная библейская метафора вее статья в CoinDesk· о том, почему Libra уступила требованиям регуляторов и прекратила свою модель валютной корзины. Ссылаясь на историю Вавилонской башни, писатель сравнил Facebook и его коллег-членов Ассоциации Libra с теми «выскочками-людьми, [которые] бросили вызов Богу (он же правительство), построив что-то, что, достигнув небес, угрожало бы его власти». Развивая аналогию, Коппола сказал, что валюта подобна языку — и это во многом так. Так же, как Бог наказал людей, заставив их говорить на взаимно непонятных языках, так и власть правительства заставила Libra разбить свою деятельность на несколько независимых стейблкоинов.

Вот в чем дело: согласно книге Джека Майлза«Бог: Биография»о меняющемся изображении Бога Ветхого Завета как персонажа, это мы, люди, решаем, каков Бог. (Люди создали Бога по своему подобию, а не наоборот.) Мы делаем то же самое с нашими правительствами — с разной степенью демократического участия. Так же, как мы иногда делали Бога благожелательной, любящей фигурой, мы иногда создавали благожелательные правительства. Но мы также позволяли ужасным, злобным лидерам захватывать власть, во многом похожим на злобного Бога, которого Майлз документирует в многочисленных частях своей замечательной деконструкции. Сейчас время, когда мы, люди, должны переписать характер нашего правительства — или, точнее,управлениенашей финансовой системы. И хотя Libra, конечно, не идеальна и может позволить своим владельцам эксплуатировать людей, которым они должны служить, у нее есть потенциал внести вклад в лучшую систему. Фактически, с этими в остальном независимыми стейблкоинами, построенными на базе открытого кода Libra, совместимыми друг с другом, они вполне могут в конечном итоге общаться друг с другом.

Бог и правительства всегда будут рядом. Но бывают моменты, когда нам нужно переосмыслить его/ее/их. Это ONE из таких моментов.

Исправление 05.06.2020 21:02 UTC: В этой публикации изначально было указано неверное количество P2P-транзакций Bitcoin в Африке; правильная цифра составляет 12 миллионов долларов в неделю, а не в день.