От периферии к передовой: институциональное принятие цифровых активов

Резкий сдвиг трансформирует финансовый ландшафт. Цифровые активы, когда-то отодвинутые на периферию технологического любопытства, теперь захватывают существенные глобальные инвестиции. Это растущее признание обусловлено дебютом Bitcoin ETF в январе и ожидаемым появлением ETF Ethereum . Эти регулируемые инвестиционные инструменты обеспечивают знакомый и доступный шлюз, катализируя значительный приток институционального капитала.

Привлекательность цифровых активов для институциональных инвесторов многогранна. Прежде всего, они представляют собой уникальную возможность поучаствовать в рождении нового класса активов. В отличие от любых предыдущих финансовых инноваций, криптовалюты формируют особую рыночную нишу, предлагая непревзойденный потенциал роста. У них есть дополнительное преимущество в том, что они помогают диверсифицировать инвестиционные портфели.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Мы можем увидеть полезность Bitcoin как инструмента диверсификации, взглянув на корреляцию Bitcoin с Nasdaq Composite. Она колебалась, в настоящее время составляя 0,60 — по сравнению с 0,0 два месяца назад. Несмотря на этот недавний рост, средняя корреляция между Bitcoin и Nasdaq Composite на 2024 год остается на скромном уровне 0,30. Эта относительно низкая корреляция подчеркивает потенциал криптовалюты как инструмента диверсификации, обеспечивая хеджирование против движений традиционных акций и повышая общую устойчивость хорошо сбалансированного инвестиционного портфеля.

Источник: Блок

Решение о том, какие токены заслуживают включения и в каких пропорциях, является ключевым соображением. Несмотря на распространение тысяч криптовалют, только несколько избранных заслуживают включения в институциональные портфели. Bitcoin и Ethereum, как приверженцы отрасли, незаменимы. Кроме того, следует рассмотреть такие токены, как Solana (SOL) и Chainlink (LINK), хотя и с осторожным, активным управлением для снижения потенциальных рисков. Этот сбалансированный подход гарантирует, что инвестиции в цифровые активы будут как разумными, так и устойчивыми.

Инвестирование в такой индекс, какCoinDesk 20 предлагает несколько преимуществ, особенно с точки зрения диверсификации и управления рисками. По замыслу индекс CoinDesk 20 отражает эффективность 20 лучших цифровых активов по рыночной капитализации, что по сути снижает волатильность по сравнению с инвестициями в Криптo в один актив. Такая диверсификация смягчает влияние резких колебаний в ONE активе, обеспечивая более плавный инвестиционный опыт. Ежеквартальная ребалансировка гарантирует, что индекс остается репрезентативным для более широкого рынка, адаптируясь к изменениям и поддерживая сбалансированную экспозицию к развивающемуся классу активов.

Источник: Индексы CoinDesk

Ориентирование в Криптo сопряжено со значительными трудностями. Прямые инвестиции и самостоятельное хранение требуют высокой степени компетентности и не рекомендуются начинающим инвесторам. Для большинства наиболее разумным курсом действий является сотрудничество с авторитетным управляющим активами. Надежные управляющие активами оптимизируют процесс инвестирования, делая его простым и эффективным. Они направляют институциональных инвесторов в стратегии, которые имеют смысл для их портфелей, и справляются со сложностями ликвидности, хранения и безопасности.

Криптo рынок вышел за рамки своей ранней репутации простого любопытства, превратившись в грозную силу в современной финансовой экосистеме. Дальновидные институты позиционируют себя для извлечения выгоды из этого растущего класса активов. Проактивное распределение капитала в цифровые активы теперь позволяет институтам обеспечить себе существенное преимущество по мере того, как рынок становится зрелым, а криптовалюты становятся более интегрированными в более широкий финансовый ландшафт. Несмотря на присущие проблемы, цифровые активы предлагают диверсификацию, значительный потенциал роста, а руководство опытных управляющих активами делает риски управляемыми, а возможности слишком убедительными, чтобы их игнорировать.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.