Грядет крупнейшее ограбление банка в истории

В феврале исполняющий обязанности главы Управления контролера денежного обращения Майкл Сюйобъявилпланы новых правил по операционной устойчивости для крупных банков с критически важными операциями, включая сторонних поставщиков услуг. Что важно, он не обсудил, как эти правила будут относиться к использованию разрешенных сетей крупными банками для токенизации реальных активов и обязательств, упущение, которое игнорирует критические новые уязвимости для глобальной финансовой системы.

Как отметил Сю, данные отчета о банковских звонках показывают, что только четыре крупнейших банка-кастодиана сейчас защищают активы на сумму более 108 триллионов долларов. Эти активы находятся в процессе токенизации крупными банками, что является процессом создания цифровых представлений реальных активов и обязательств на блокчейне. Эти банки пилотируют токенизацию банковских депозитов и вскоре перейдут к токенизации казначейских облигаций США и корпоративного долга.

Регуляторы признают эту тенденцию токенизации. Заместитель председателя ФРС Майкл Барробъявил В сентябре прошлого года запуск Программы надзора за новыми видами деятельности ФРС, при этом позволяя банкам-членам из штатов также изучать токенизацию, если они демонстрируют достаточное управление рисками. В ноябре Комиссия по ценным бумагам и Финансы Гонконга выпустила нормативные указания по токенизации ценных бумаг, а в феврале OCC провела симпозиум по токенизации.

Поощрение использования сетей с ограниченным доступом вместо блокчейнов без разрешения неизбежно приведет к кибератакам

Эта мейнстримизация Криптo традиционными финансовыми институтами и регуляторами захватывает. Но эти банки в основном токенизируют на разрешеносетей, которые регуляторы поощряют. В декабре, объявляя о планах пересмотреть стандарт банковского капитала для криптоактивов, Базельский комитет по банковскому надзорузаявилчто поскольку неконтролируемые блокчейны «создают риски, которые в настоящее время не могут быть в достаточной степени смягчены», самые высокие требования к банковскому капиталу будут сохранены для криптоактивов, хранящихся на неконтролируемых блокчейнах. Комитет, вероятно, пришел к такому выводу, поскольку неконтролируемые блокчейны поддерживаются тысячами валидаторов, которые не подчиняются регулирующим органам, в то время как контролируемые сети будут контролироваться банками.

В егопрограммная речьНа симпозиуме OCC по токенизации в прошлом месяце Хён Сон Шин, главный экономический советник Банка международных расчетов, повторил видение BIS о том, чтобы объединить все мировые центральные банки на одной платформе, называемой «единым реестром». Шин утверждал, что токенизация может улучшить расчеты и обеспечить программируемость без необходимости использования блокчейнов.

Эти замечания не объясняют, как токенизация будет работать без блокчейнов. Вы можете увидеть, как универсальный реестр был бы возможен, но это был бы реестр, контролируемый одним центральным банком или небольшой группой центральных банков.

Вслед за основным докладом Шина, Сюй выступил с речью перед рабочей группой по Криптo Совета по финансовой стабильности. Он поставил под сомнение необходимость блокчейнов в токенизации. «Если блокчейны не нужны… ONE , как будет выглядеть будущий ландшафт токенизированных реальных активов и обязательств и каковы могут быть профили финансовой стабильности различных сценариев», — сказал он. Ответ заключается в том, что последствия для финансовой стабильности могут быть огромными и ужасными.

Регуляторы склонны неправильно понимать ключевую особенность технологий блокчейна — децентрализацию. Для создания и поддержки по-настоящему децентрализованного блокчейна требуются тысячи валидаторов. Это также означает, что если ONE валидатор подвергнется атаке, то другие валидаторы смогут продолжать работать и поддерживать блокчейн. Это окончательное определение эксплуатационной устойчивости.

По-настоящему децентрализованные блокчейны очень сложно взломать. Фактически, блокчейн Bitcoin ни разу не был успешно взломан с момента его создания в 2009 году. Это не значит, что T других типов рисков, связанных с системами блокчейнов. Но в то время, когда взломы кибербезопасности настолько часты, что едва ли заслуживают упоминания в новостях, этот факт действительно примечателен.

Напротив, большинство успешных Криптo хаков обычно включают централизованные протоколы, где хакерам нужно взломать только административные ключи ONE или нескольких участников, чтобы получить контроль и украсть цифровые активы. Аналогично, контролируемые сети контролируются всего несколькими сторонами, поэтому их легче взломать, чем блокчейны, поддерживаемые тысячами валидаторов. Концентрация векторов атак в крупных банках, которые контролируют эти контролируемые сети (или центральные банки, которые контролируют неблокчейн-реестры), похожа на приклеивание мишеней на их спины.

Поощрение использования разрешенных сетей вместо разрешенных блокчейнов неизбежно приведет к кибератакам в масштабах, ранее невиданных, поскольку финансовая система переходит к токенизации реальных активов и обязательств на триллионы долларов. Крупнейшее ограбление банка в истории находится в процессе подготовки.