Тестирование и развертывание: новая эра для CBDC

В соответствии с CBDCTracker.org По меньшей мере 100 центральных банков запустили, пилотировали или изучают цифровую валюту центрального банка для розничной торговли (CBDC), из которых 16 либо запустили, либо пилотировали ее, а 17 провели эксперименты по проверке концепции. Мы говорим «по меньшей мере», поскольку подсчет основан на надежных публичных источниках (например, самих центральных банках), а многие другие центральные банки предпочитают KEEP свои мысли о CBDC при себе.

В любом случае, рост числа розничных пользователей CBDC до недавнего времени был значительным.

Крис Островски — соучредитель и генеральный директор Sovereign Official Digital Association (SODA). Джон Кифф — директор по исследованиям в SODA, руководитель отдела консультирования по CBDC/цифровым Рынки капитала в Satoshi Capital Advisers и советник WhisperCash.

Ни один центральный банк не запускал розничную CBDC с начала 2022 года (JAM-DEX Ямайки), и нет никаких признаков скорого запуска в начале 2024 года, за исключением DCash Восточно-Карибского центрального банка, который находится в пилотной фазе с 2021 года. Тем не менее, уровень интереса и строгость анализа, проводимого центральными банками, продолжают расти, и почти каждыйG20Центральный банк находится на продвинутой стадии исследования розничных CBDC.

Почему медленный подход может быть уместен для «звезды смерти» CBDC

ONE из причин, по-видимому, медленного темпа развития розничных CBDC, является то, что большинство центральных банков, и особенно G20 и развитая экономика Центральные банки Социальные сети некоторых вариаций «поэтапного подхода». Например, Международный валютный фонд (МВФ) выступает за структуру принятия решений «5P» (подготовка, доказательство концепции, прототип, пилот и производство), в которой пользователи не участвуют до четвертой фазы.

Такой подход уместен для «звезды смерти» розничных CBDC, нацеленных на то, чтобы стать универсальными платежными инструментами для всех резидентов, поскольку ставки и риски очень высоки. Если это провал, это может нанести репутационный ущерб центральному банку и правительству. Если это слишком «успешно», это поставит под угрозу существующих поставщиков платежных услуг и банков, принимающих депозиты.

Смотрите также:История цифровых платежных инструментов, подобных наличным деньгам

Политика конфиденциальности , подобная той, которая применяется при использовании наличных денег, не допускается, поскольку она может нарушить требования по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, установленные Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег.

Однако, пока центральные банки балансируют на грани, они в конечном итоге создают розничные CBDC, которые не предлагают ничего нового и не являются привлекательными для конечных пользователей. (Сама по себе безопасность, обеспечиваемая выпуском и поддержкой центральным банком, T является столь привлекательной, когда деньги коммерческих банков защищены страхованием вкладов.)

И центральные банки связаны по рукам и ногам, когда дело доходит до предложения потенциально привлекательных функций, таких как Политика конфиденциальности или вознаграждение, подобные наличным деньгам. Политика конфиденциальности , подобная наличным деньгам, избегается, поскольку она может нарушить требования по борьбе с отмыванием денег и противодействию финансированию терроризма (AML/CFT), установленные Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). А оплачиваемая розничная CBDC может быть слишком привлекательной в качестве средства сбережения и угрожать банкам, принимающим депозиты.

Поэтому неудивительно, что на сегодняшний день все запущенные розничные CBDC «звезд смерти» столкнулись с недостаточным спросом (например, на Багамах, в Китае, на Ямайке и в Нигерии).

Побочным эффектом всего этого является то, что критикам становится легко говорить такие вещи, как «CBDC — это решения, ищущие проблему» или «они T делают ничего нового», что, в свою очередь, приводит к Политика баталиям — часто ведущимся на идеологической почве — о роли CBDC в обществе.

Подход «тестирование и развертывание» может быть более подходящим для небольших розничных CBDC.

Есть еще один путь вперед, который все больше и больше центральных банков стремятся использовать. Подход «тестирования и развертывания», нацеленный на узкие варианты использования с сокращенной фазой подготовки и быстрыми итерациями через следующие три фазы (доказательство концепции, прототип и пилот), в рамках которых розничные CBDC выпускаются для реальных конечных пользователей безопасным и контролируемым образом, чтобы предложить понимание спроса и опыта пользователей.

Сосредоточение внимания на узких вариантах использования позволяет исключить риски, связанные с устаревшей розничной CBDC, что позволяет использовать более гибкий подход.

Подход тестирования и развертывания ускоряет процесс фактической выдачи розничных CBDC конечным пользователям, которые могут использовать новую форму денег таким образом, чтобы улучшить свою жизнь, свой опыт использования денег и предложить новые преимущества центральному банку. Простой вариант использования, такой как денежные переводы трудящихся-мигрантов, выплаты пособий от правительства к человеку или автокредит на основе смарт-контракта, может создать розничные CBDC для ограниченного числа людей на ограниченное время, которые можно развернуть совершенно безопасно. Во всех этих случаях пользователь и центральный банк видят ощутимые преимущества гораздо быстрее, чем при поэтапном подходе.

Центральные банки правы, опасаясь запереться в Технологии

В качестве примера можно привести Центральный банк Венгрии, Magyar Nemzeti Bank (MNB), который применил подход тестирования и развертываниявыдача CBDC молодым людям, не имеющим банковских счетов. При этом теперь у них есть розничный CBDC, который предлагает реальное понимание того, как члены общественности взаимодействуют с этой новой формой денег. Центральные банки Австралии, Казахстана и Гонконга также пилотируют CBDC в стиле тестирования и развертывания:

• TheРезервный банк Австралиисотрудничал сЦентр кооперативных исследований цифровых Финансыпо 16 вариантам использования eAUD, многие из которых использовали возможность совершать программируемые платежи для упрощения многосторонних, условных или депонированных платежей или для обеспечения атомарного расчета по транзакциям в токенизированных активах.
• TheНациональный Банк Казахстаназапускает пилотные проекты цифрового тенге для тестирования различных вариантов использования, включая автоматизированное распределение социальных выплат с использованием смарт-контрактов, а также автоматизацию распределения и обработки платежей по субсидиям на питание в студенческих столовых.
• TheВалютное управление ГонконгаБыло проведено 14 пилотных проектов e-HKD, в ходе которых проверялись программируемость, токенизация и атомарные расчеты, а на втором этапе будут изучаться новые случаи и более подробно рассматриваться отдельные пилотные проекты первого этапа.

Путь вперед с тестированием и развертыванием

Центральные банки часто T знают, как протестировать вариант использования при пилотировании розничной CBDC, не будучи замеченными в выборе Технологии. Но пока CBDC T существует, невозможно сказать, какое влияние окажут эти инновации.

Смотрите также:Существуют ли технические решения для компромиссов между Политика конфиденциальности и соответствием требованиям для CBDC?

Неизбежно, выбор Технологии и дизайна становится все более важным, поскольку практики отходят от чистой Политика и стремятся проверить, как государственные деньги могут работать в реальных полевых условиях, и центральные банки правы, опасаясь запираться в Технологии даже на этапе тестирования и развертывания. Тем не менее, тестирование и развертывание предлагают нейтральный путь для центральных банков для живого тестирования CBDC без принуждения к выбору Технологии на ранней стадии.

Наиболее подходящие сценарии использования тестирования и развертывания будут отличаться от страны к стране, но рассмотрение MNB Венгрии предлагает работоспособный путь вперед. Как сказала директор центрального банка Анико Сомбати, «подход тестирования и развертывания хорошо послужил MNB, поскольку мы можем безопасно внедрять инновации в реальной среде».

Система тестирования и развертывания предоставляет центральным банкам возможность быстрого и безопасного развертывания реальной CBDC, что необходимо для перехода розничных CBDC от теории к реальности.