Понимание валютного сектора в Индексы CoinDesk DACS

Макс Гуд, старший аналитик индексных исследований в CoinDesk Индексы, принял участие в написании этого отчета.

Введение

В декабре 2021 года CoinDesk Индексы запустила свою стандарт классификации цифровых активов (DACS) установить стандарт для определения отраслей цифровых активов. Каждый из 500 крупнейших цифровых активов по рыночной капитализации относится к отрасли, определенной DACS, а затем по крайней мере ONE отрасль относится к отраслевой группе. Наконец, по крайней мере ONE отраслевая группа относится к сектору.

В настоящее время DACS определяет шесть секторов, включая валюту, вычисления, DeFi.(децентрализованные Финансы), цифровизация, культура и развлечения, а также платформа смарт-контрактов. Сектор валюты является крупнейшим в DACS со 146 активами, представляющими 59,4% рынка цифровых активов, рыночная капитализация которого по состоянию на 30 апреля составляла около 1 триллиона долларов.

В данной статье мы более подробно описываем сектор валюты, обсуждая его определение, составляющие и значение на более широком рынке цифровых активов.

Приложение 1: CoinDesk Индексы DACS

Определение валютного сектора в DACS

Валюта — это сектор с первым цифровым активом, Bitcoin. Bitcoin был запущен в 2009 году. Он проложил путь для развития многих других цифровых активов.

По сути, сектор валюты представляет собой чистейшую и самую базовую форму одноранговых платежей на рынке цифровых активов, но он может принимать и другие традиционные денежные характеристики, а именно как средство сбережения и расчетная единица. По мере развития Криптo растет спрос на другие свойства, такие как Политика конфиденциальности и блокчейны специального назначения с разрешением.

Theглоссарий DACSопределяет валютный сектор следующим образом:

Сектор «Валюта» относится к любому цифровому активу, действующему в первую очередь как средство обмена и расчетная единица, работающая в сети блокчейн с возможностью совершать трансграничные транзакции без ограничений. Цифровые активы в секторе «Валюта»T обязательно действуют как средство сбережения.

Отраслевые группы внутри валютного сектора в DACS

Отраслевые назначения цифровых активов в секторе валют можно объединить в четыре отраслевые группы: прозрачные, стейблкоины, блокчейн как услуга (BaaS) и частные.

Прозрачныйявляется наиболее традиционным типом цифрового актива в секторе валют и включает в себя любой цифровой актив, который использует открытый, не требующий разрешения и доверия блокчейн. В отличие от частных валют, прозрачные валюты отображают адреса депозитов и балансы токенов как отправителей, так и получателей в реестре. Прозрачные валюты могут служить различным целям, но по сути они позволяют пользователям контролировать свои собственные финансы.

Стейблкоин относится к протоколам, собственный токен которых привязан к фиатной валюте, чаще всего к доллару США. Стейблкоины обеспечивают беспрепятственную передачу и обмен активами, привязанными к фиату, на блокчейне. Эмитенты стейблкоинов могут использовать ONE из нескольких методов для поддержания своей привязки, например, резервы, обеспеченные долларом 1:1, казначейства с несколькими активами, обеспеченное кредитование, механизмы выпуска и сжигания и ETC.

Блокчейн как услугаописывает протоколы, которые обычно более централизованы и используют контролируемые блокчейны для узко определенных целей.

Частныйотносится к протоколам, чьей основной целью является сохранение анонимности пользователей и сокрытие балансов их кошельков. В то время как типичные блокчейны имеют открытые, отслеживаемые и прозрачные реестры, блокчейны, ориентированные на конфиденциальность, такие как Monero3, используют ряд методов шифрования для сокрытия пользовательской информации без потери доверия к безопасности сети, окончательности транзакций и проверяемости реестра.

Все четыре отраслевые группы в секторе валютных операций продолжают демонстрировать активный рост и развитие, поскольку потребности в устойчивых к цензуре и трансграничных платежах продолжают расти и развиваться по всему миру.

Приложение 2: Разбивка валютного сектора по отраслевым группам

Приложение 3: Отраслевые группы в валютном секторе

(Данные о рыночной капитализации основаны на ценах на 30 апреля 2022 г.)

Отрасли внутри валютного сектора в DACS

Каждый из 146 активов в секторе «Валюта» назначается одной отрасли, прежде чем отрасль назначается в отраслевую группу в секторе. Существует восемь отраслей, которые входят в четыре отраслевые группы, упомянутые выше. Прозрачная валюта DeFi, прозрачная валюта CeFi (централизованные Финансы) и прозрачная (другое) — это три отрасли, которые назначены в прозрачную отраслевую группу, стейблкоин — единственная отрасль, которая назначена в отраслевую группу стейблкоинов. Платежи, цепочка поставок/торговля и BaaS (другое) — это три отрасли, назначенные в отраслевую группу BaaS, а частная — единственная отрасль, которая назначена в отраслевую группу частных.

Отрасли, составляющие прозрачную отраслевую группу, зависят от того, как они распределены и контролируются. Прозрачные валюты DeFi, такие как Bitcoin , полностью децентрализованы, прозрачные валюты CeFi распределяются центральным субъектом, а прозрачные (другие) состоят из всех цифровых активов, которые попадают в прозрачную отраслевую группу, но T могут быть классифицированы далее.

По состоянию на 30 апреля прозрачный DeFi был крупнейшей отраслью по рыночной капитализации в отраслевой группе с 31 активом общей рыночной капитализацией 765 млрд долларов США, за ним следовали прозрачный CeFi и прозрачный (прочие).

Приложение 4: Отрасли, входящие в прозрачную отраслевую группу

(Данные о рыночной капитализации основаны на ценах по состоянию на 30 апреля 2022 г.)

Stablecoin относится к протоколам, собственный токен которых привязан к фиатной валюте, чаще всего к доллару США. Stablecoin позволяют осуществлять беспрепятственный перевод и обмен активами, привязанными к фиату, на блокчейне. Эмитенты Stablecoin могут использовать ONE из нескольких методов для поддержания своей привязки, например, резервы, обеспеченные долларом 1:1, казначейства с несколькими активами, обеспеченное кредитование, механизмы «выпускай и сжигай» и ETC. д.

В отраслевой группе BaaS платежи, такие как Ripple, как правило, ориентированы на предприятия и правительства, где децентрализация не так важна, а блокчейн можно оптимизировать для более высокой скорости транзакций, более низких комиссий и более высокой пропускной способности.

Цепочка поставок/торговля относится к протоколам, которые позволяют производителям, дистрибьюторам и потребителям отслеживать, обрабатывать и распространять товары и услуги с использованием Технологии блокчейн. BaaS (другие) состоит из всех цифровых активов, которые попадают в отраслевую группу BaaS, но T могут быть классифицированы далее.

По состоянию на 30 апреля платежи были крупнейшей отраслью по рыночной капитализации в отраслевой группе с 14 активами общей рыночной капитализацией 35 млрд долларов США, за которыми следовали цепочки поставок/торговля и BaaS (прочие).

Приложение 5: Отрасли, входящие в отраслевую группу BaaS

(Данные о рыночной капитализации основаны на ценах на 30 апреля.)

Private относится к протоколам, чьей основной целью является сохранение анонимности пользователей и сокрытие балансов их кошельков. В то время как типичные блокчейны имеют открытые, отслеживаемые и прозрачные реестры, блокчейны, ориентированные на конфиденциальность, такие как Monero, используют ряд методов шифрования для сокрытия пользовательской информации без потери доверия к безопасности сети, окончательности транзакций и проверяемости реестра.

Основные активы в валютном секторе DACS

В секторе «Валюта» имеется 146 цифровых активов. Самый большой актив, Bitcoin (BTC), составляет 69,3% сектора, а 10 самых больших активов составляют 92,7% сектора. В прозрачной отраслевой группе имеется 146 активов с общей рыночной капитализацией в размере 796 миллиардов долларов, причем Bitcoin является крупнейшей. В отраслевой группе стейблкоинов имеется 20 активов с общей рыночной капитализацией в размере 186 миллиардов долларов, причем USD Tether (USDT) является крупнейшей. В отраслевой группе BaaS имеется 42 актива с общей рыночной капитализацией в размере 45 миллиардов долларов, причем Ripple (XRP) является крупнейшей. В частной отраслевой группе имеется 11 токенов с общей рыночной капитализацией около 9 миллиардов долларов, причем Monero (XMR) является крупнейшей.

Приложение 6: 10 крупнейших активов внутри валютного сектора DACS

Заключение

Валютный сектор является крупнейшим сектором с продолжающимся ростом и растущим институциональным интересом. Как основное средство для Криптовалюта платежей, инновации в этом секторе вращаются вокруг оптимизации некоторой комбинации безопасности, скорости транзакций и пропускной способности, что происходит либо через инновационные протоколы, либо через системы масштабирования. Поскольку Bitcoin лидирует, валютный сектор, вероятно, останется крупнейшим сектором по рыночной капитализации в обозримом будущем и сектором с наибольшим институциональным спросом как с точки зрения прямых инвестиций в активы, так и капитальных вложений в поддержку инфраструктуры, связанной с биткойном.

Ссылки

1.Bitcoin (BTC) является первой в мире Криптовалюта и крупнейшей по рыночной капитализации. С момента запуска в 2009 году Bitcoin произвел революцию в платежах благодаря своим инновациям в Технологии блокчейна, создав глобальное, безграничное, безопасное, устойчивое к цензуре, псевдонимное, не требующее разрешений и доверия средство обмена. Bitcoin доказательство работы Механизм консенсуса делает сеть Bitcoin самой безопасной в мире. При принятии надлежащих мер безопасности Bitcoin кошелек фактически не поддается взлому. Эти функции способствовали взрыву использования и популярности, и Bitcoin пережил массовый приток институционального и розничного принятия, позиционируя себя как совершенно новый класс активов и законное хранилище стоимости.

2.Пульсация (XRP) — ONE из старейших криптовалют и крупнейший актив BaaS по рыночной капитализации. Ripple — это разрешённый блокчейн, в значительной степени защищённый банками и для банков. Это позволяет ему похвастаться практически мгновенной скоростью транзакций и почти нулевыми комиссиями. Ripple позиционирует себя как решение для платежей и расчётов для финансовых учреждений, нацеливаясь на систему SWIFT как на конкурента.

3.Monero (XMR) является крупнейшей частной Криптовалюта по рыночной капитализации и ONE из старейших. Monero использует инновационные технологии кольцевой подписи и скрытых адресов для полной MASK идентификационных данных отправителей и получателей в цепочке, а также балансов кошельков. Это обеспечивает настоящую анонимность для всех участников сети, при этом сохраняя проверяемый, неизменяемый реестр. Monero также защищен с помощью механизма консенсуса proof-of-work, хотя его алгоритм отличается от того, который используется для защиты Bitcoin.

Отказ от ответственности:

CoinDesk Индексы, Inc. («CDI») не спонсирует, не одобряет, не продает, не продвигает и не управляет никакими инвестициями, предлагаемыми третьей стороной, которая стремится обеспечить инвестиционный доход на основе эффективности любого индекса.

CDI не является ни инвестиционным консультантом, ни консультантом по торговле сырьевыми товарами и не делает никаких заявлений относительно целесообразности осуществления инвестиций, связанных с каким-либо индексом CDI. CDI не выступает в качестве фидуциара. Решение об инвестировании в любой актив, связанный с индексом CDI, не должно приниматься на основе каких-либо заявлений, FORTH в этом документе или где-либо еще CDI.

Весь контент, содержащийся или используемый в любом индексе CDI («Контент»), принадлежит CDI и/или ее сторонним поставщикам данных и лицензиарам, если иное не указано CDI. CDI не гарантирует точность, полноту, своевременность, адекватность, действительность или доступность любого Контента. CDI не несет ответственности за любые ошибки или упущения, независимо от причины, в результатах, полученных при использовании любого Контента. CDI не берет на себя никаких обязательств по обновлению Контента после публикации в любой форме или формате.

© 2022 CoinDesk Индексы, Inc. Все права защищены.