Федеральная резервная система повышает процентную ставку в США на 0,75 процентного пункта

Второй месяц подряд Федеральная резервная система США повысила процентные ставки на три четверти процентного пункта в попытке сдержать инфляцию.достигнув максимума за четыре десятилетия.

Агрессивный шаг, последовавший за аналогичным повышением в июне, может KEEP давление на Рынки, включая криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC).

Это уже четвертый раз, когда Центральный банк США повышает процентные ставки в этом году, доведя ставку по федеральным фондам (ставку, по которой коммерческие банки берут в долг и предоставляют друг другу свои избыточные резервы на следующий день) до диапазона 2,25%-2,5%.

«Последние показатели расходов и производства смягчились», — говорится в заявлении Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), группы из 12 должностных лиц ФРС, которые определяют денежно-кредитную Политика ФРС. «Тем не менее, рост рабочих мест в последние месяцы был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким. Инфляция остается высокой, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией [коронавируса], более высокими ценами на продукты питания и энергоносители и более широким ценовым давлением».

Решение ФРС повысить ставку по федеральным фондам на три четверти процентного пункта, или на 75 базисных пунктов, не стало неожиданностью для трейдеров, которые сделали ставку на 74%-ную вероятность того, что центральные банкиры примут решение о таком масштабном шаге, как показано на рисунке.Инструмент CME FedWatch.

После того, как индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне показал гораздо более высокий, чем ожидалось, уровень инфляции, трейдерыкраткая ставкачто повышение ставки на 100 базисных пунктов было более вероятным. Однако чиновники ФРСсказал вскоре после этогоВ публикации индекса потребительских цен было указано, что они выступают за повышение ставки еще на 75 базисных пунктов.

«Пауэлл не исключил повышения ставки на 75 базисных пунктов на следующем заседании, но он сказал, что, вероятно, будет целесообразно замедлить повышение ставок в какой-то момент. Похоже, трейдеры T считают, что еще один большой шаг будет оправдан в сентябре», — сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка Oanda по Америке. «Решение FOMC вселило Optimism в то, что конец ужесточения не за горами, и это спровоцировало неплохой Rally рискованных активов, что помогло поднять криптовалюты».

Цена Bitcoin

Цена биткоина выросла на 3,6% в течение часа после принятия решения, поскольку председатель ФРС Пауэлл заявил, что очередное необычно большое повышение процентной ставки будет зависеть от поступающих данных — это свидетельствует о том, что дальнейшее повышение на 75 базисных пунктов далеко не гарантировано.

«Мы увидели, что повышение ставок уже сыграло важную роль в том, почему публичные компании по майнингу Bitcoin и даже такие компании, как Tesla [TSLA], продали свои BTC , чтобы пополнить свои денежные резервы, поскольку доступ к капиталу и стоимость заимствований продолжают расти», — сказал Говард Гринберг, преподаватель Криптовалюта в Prosper Trading Academy.

«Но я больше сосредоточен на текущей корреляции между BTC и Nasdaq 100 [фондовым индексом], и если эти повышения ставок и сокращение баланса позволят BTC сломать эту корреляцию и начать действовать в качестве хеджа против этого типа количественного ужесточения», - сказал он.

Центральные банкиры начали сокращать размер баланса ФРС в размере $8,5 трлн в июне, пытаясь вернуть его к допандемическому уровню, ближе к $4 трлн. В сентябре темпы сокращения станут более агрессивными, с потенциальным откатом на $95 млрд в месяц.

Однако ставка по федеральным фондам, скорее всего, останется основным инструментом ФРС для количественного ужесточения, поскольку центральные банкиры надеются повысить процентные ставки до 3,25% -3,5% к концу этого года - необычно быстрый темп ужесточения денежно-кредитной политики, учитывая, что всего четыре месяца назад ставка была NEAR к нулю.

После решения, принятого в среду, трейдеры будут внимательно следить за отчетом по валовому внутреннему продукту (ВВП), опубликованным в четверг Бюро экономического анализа США (БЭА), который может показать замедление экономики США во втором квартале года, что, согласно ONE из определений, указывает на то, что экономика находится в состоянии рецессии.

ОБНОВЛЕНИЕ (27 июля 18:42):Добавляет комментарии с пресс-конференции Пауэлла и последнюю цену Bitcoin .

ОБНОВЛЕНИЕ (27 июля 19:22):Добавляет комментарии от Эдварда Мойи.