Среди хаоса строится наше децентрализованное будущее

Майкл Дж. Кейси — председатель консультативного совета CoinDesk и старший консультант по исследованиям блокчейна в рамках инициативы цифровой валюты Массачусетского технологического института.

Следующая статья первоначально была опубликована в Consensus Magazine, распространенном среди участников Consensus 2018.

Если бы на конференции CoinDesk Consensus в мае 2017 года я предсказал последующее развитие индустрии Криптo и блокчейна, вы бы мне T поверили.

Тогда CoinDeskИндекс цены Bitcoin (BPI) был около $2400. Шесть месяцев спустя он прошел через $10000 — как раз тогда, когда 1300 инвесторов и финансовых специалистов посетили первую конференцию Consensus: Invest. Но это была лишь промежуточная станция к $19783, историческому максимуму в середине декабря.

Это произошло после того, как Чикагская торговая палата и Чикагская товарная биржа запустили фьючерсные контракты на Bitcoin , предоставив профессиональным организациям инструмент для ставок на Криптовалюта. Наступил 2018 год, и все настроение изменилось. Bitcoin потерял две трети своей стоимости менее чем за четыре месяца, поскольку последовали регулятивные меры в Китае, Южной Корее и США.

Bitcoin не был одинок в этой волатильности. За одиннадцать месяцев после Consensus 2017 было собрано $8,3 млрд в ходе первичного предложения монет, согласно данным ICO Tracker от CoinDesk. На пике в начале января рыночная капитализация всех криптовалют и цифровых токенов, представленных на coinmarketcap.com, превысила $831 млрд, что на 900 процентов больше, чем в мае 2017 года. По итогам Consensus 2018 на прошлой неделе она составила $375 млрд.

Со всеми этими деньгами, которые зарабатывались и терялись, и вопросами «Что, черт возьми, происходит?», которые это вызвало у широкой общественности, Bitcoin, криптовалюты и Технологии блокчейна оказались в заголовках. Внезапно они стали темами разговоров за обеденным столом. Матери спрашивали своих подростков, одержимых криптовалютой, какую монету купить.

А на тех из нас, кто уже несколько лет плавал в этом пространстве, смотрели с интересом:Вы ONE из них? Bitcoin миллиардер? (Кстати, я решительно так не считаю.)

Этот уровень общественного любопытства был совершенно новым. Но рыночная мания T была, не для Криптo. С точки зрения соотношения, график BPI 2017–2018 LOOKS похожим на 12 месяцев с 30 апреля 2013 года, когда Bitcoin стартовал с $144,30, взлетел до $1151,30 4 декабря 2013 года, а затем скатился до $445,87 30 апреля 2014 года, где он более или менее оставался до конца года. То же самое касается календарного года 2011, когда цена стартовала с 30 центов, достигла пика в $29,60 8 июня, а затем закрыла год на уровне $4,25.

Я считаю, что в 2017 году мы были в пузыре, но мы были в ONE и в 2013, и в 2011 году. В этих двух случаях восстановление до более высоких максимумов произошло гораздо раньше, чем, скажем, в случае Nasdaq, которому потребовалось 15 лет, чтобы преодолеть пик своего пузыря доткомов в марте 2000 года. Криптo Рынки могут переосмыслить природу инвестиционных бумов, ускоряя весь процесс спекуляций, коррекции, сокращения и восстановления.

Под капотом

Цена, однако, отвлекает. Она заставляет людей не видеть леса за деревьями, упуская из виду важные инновации, на которых якобы основаны инвестиционные идеи. Поэтому мы должны отметить, что среди всей Технологии .

В тот же 12-месячный период трехлетняя междоусобная война сообщества Bitcoin , также известная как «дебаты о размере блока», пришла к разделяющему выводу с программным хардфорком для создания Bitcoin Cash, новой, конкурирующей версии Bitcoin с большей емкостью блока. Это предоставило сообществу, которое поддерживало исходный стандарт малых блоков, теперь известный как Bitcoin CORE, свободу вносить собственные изменения в код. Самое важное, было введено обновление протокола Segregated Witness (SegWit), которое упростило управление данными и позволило внести другие улучшения в программное обеспечение.

В частности, SegWit способствовал ONE из самых захватывающих Криптовалюта инноваций со времен white paper Сатоши Накамото: Lightning Network. Сейчас он работает на Bitcoin, Litecoin и других криптовалютах, но все еще находится в зачаточном состоянии. Lightning — это решение для платежного канала вне сети, которое обещает значительно увеличить обработку транзакций, включить смарт-контракты, подобные производным, и снизить издержки.

Чтобы не отставать, разработчики Ethereum представили собственные инициативы по масштабированию. К ним относятся вдохновленные Lightning Raiden и Plasma, которые были направлены на реализацию смарт-контрактов в больших масштабах. Тем временем новые проекты от Polkadot, Ripple и Cosmos и других стремились к кросс-блокчейн-совместимости, в то время как еще больше работали над децентрализованными биржами для торговли токенами без опеки.

Тем временем, компании, НПО и государственные учреждения запустили блокчейн-проекты, охватывающие широкий спектр вариантов использования. Почти каждый день запускалось новое частное или государственное сотрудничество для управления цепочками поставок, цифровой идентификации, прав собственности на землю, торгового Финансы, товарных бирж, децентрализованной электроэнергии или аддитивного производства.

ООН, МВФ и Всемирный банк создали лаборатории блокчейна. Были сформированы консорциумы, включающие в себя известные компании, стартапы и даже правительства штатов и города, для изучения стандартов с открытым исходным кодом в энергетике, климатических данных и Интернете вещей. Люди повсюду стремились запустить блокчейн.

Многие из этих идей опережают свое время, в основном потому, что базовая инфраструктура, протоколы и правила программирования, которые управляют такими платформами, как Bitcoin или Ethereum, T развиты для них. То, что они предлагаются, оказывает давление на CORE разработчиков блокчейна.

В отличие от в основном академических и финансируемых государством основателей интернета, которые десятилетиями работали в относительной безвестности, прежде чем их работа над коммутацией пакетов, управлением передачей и интернет-протоколами была готова к онлайн-буму в девяностых, разработчики блокчейна находятся в центре внимания . Мир уже требует приложений, в то время как высокоспекулятивные Криптo хотят вернуть свои деньги.

Когда на кону сотни миллиардов долларов, это не способствует созданию идеальной и спокойной среды для тестирования и разработки программного обеспечения.

Тем не менее, у разработчиков нет выбора. Нравится вам это или нет, экосистема объединяется сразу, а не последовательно. Программисты и криптографы работают над более чистым кодом, разрабатывают более умные решения безопасности и устанавливают более быстрые механизмы транзакций на уровне базового протокола или поверх него, в то время как устоявшиеся компании и стартапы выводят продукты для смартфонов на более высоком уровне приложений.

Все это происходит на фоне того, что дневные трейдеры переходят от одного Криптo актива к другому, создавая огромные, отвлекающие колебания в чистой стоимости активов разработчиков.

Из этого хаоса в конечном итоге придет порядок. Частично его будут наводить регуляторы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам, которые будут устанавливать правила и обеспечивать их соблюдение, будем надеяться, не убивая инновации.

Порядок также будет исходить от самого сообщества, движимого требованиями рынка. Нам нужны лучшие практики для стартапов, выпускающих токены, аудита программного обеспечения и других гарантий качества, а также саморегулирующиеся органы управления для поощрения стандартов, разрешения споров и противодействия правонарушениям.

Приветствуем пузырь

Хотя истерия гарантирует, что развитие этой отрасли не T идти по методичной прямой линии, обезумевший рынок не следует рассматривать как негативное явление.

На протяжении всей истории появление преобразующих технологий сопровождалось спекуляциями в духе Дикого Запада. Так было с электричеством, железными дорогами и самим интернетом в 90-х.

Как объясняет экономист Карлота Перес, спекуляции и пузыри — это не просто побочный продукт, а CORE черта того, как новые, прорывные технологии разрабатываются, внедряются и в конечном итоге внедряются в нашу экономику.

Спекуляция открывает доступ к дешевому капиталу. Большая его часть просто наполняет карманы ранних инвесторов в безумных, переоцененных предложениях, таких как Pets.com в 1999 году, но он также финансирует реальную, ценную инфраструктуру.

В пузыре доткомов деньги пошли на физическую инфраструктуру: оптоволоконный кабель, гигантские серверные фермы, исследования мобильных технологий 3G. Люди потеряли миллиарды на глупых идеях в девяностых, но их деньги также окупили инфраструктуру, которая легла в основу интернета 2.0 после пузыря. Она сделала возможным алгоритмический поиск, облачные вычисления, смартфоны, социальные сети, большие данные и все остальные функции, которые изменили наш образ жизни и сделали нескольких титанов технологий сказочно богатыми и могущественными.

Какой эквивалент сейчас? Капитал, высвободившийся из Криптo , T финансирует физическую инфраструктуру, а социальныйинфраструктура. Оценки токенов могут не соответствовать действительности и означать большие потери для многих. Но они также стимулируют глобальные группы новаторов объединяться в сети, разрабатывать новые децентрализованные экономические модели и кодифицировать эти идеи в программном обеспечении с открытым исходным кодом.

Их стартапы могут потерпеть неудачу, но их код будет доступен другим людям для дальнейшего свободного использования, даже более легко и дешево, чем в эпоху доткомов, когда волоконная оптика помогала Google, Facebook и другим компаниям в 2000-х годах.

Мы T знаем, какие именно инновации появятся, но можно смело сказать, что эти первые новаторы закладывают фундамент нашей будущей децентрализованной экономики.

Большая идея

В такие моменты есть широкое понимание того, что происходит что-то большое. Просто трудно предсказать его экономические последствия. Поэтому люди бросают деньги на все подряд. Неизбежно их ставки проскакивают, и цены падают. То, что это происходит в Криптo , возможно, подтверждает важность базовой технологии.

Это поднимает некоторые фундаментальные вопросы: в чем заключается смена парадигмы, большая идея, которая порождает такой ажиотаж? Почему спустя почти десять лет рынок присваивает 144 миллиарда долларов стоимости цифровому активу, основанному на программной системе, которую ONE не контролирует? Что же такого особенного в децентрализованной, устойчивой к цензуре системе обмена ценностями?

Основная идея, по моему мнению, заключается в том, что Технологии блокчейн способна перевернуть не только бизнес-модели последних десятилетий, но и тысячелетнюю общественную практику, имеющую огромное значение для цивилизации.

Его децентрализованная структура предвещает глубокие изменения в ведении бухгалтерской книги, радикальное переосмысление методов общества для отслеживания и присвоения стоимости. Он переворачивает централизованную модель, установленную с первой бухгалтерской книгой, Кодексом Хаммурапи, который был основан около 1754 г. до н. э. в Вавилоне.

Трудно переоценить, насколько важны бухгалтерские книги для нашего образа жизни. Без бухгалтерского учета современное общество просто T смогло бы функционировать. Мы бы не имели ни малейшего представления о том, кто кому что должен и какую стоимость следует присваивать активам отдельных лиц, компаний и целых экономик.

Это то, как мы преодолеваем CORE проблему недоверия между незнакомцами, средства, с помощью которых мы достигаем соглашения по наборам фактов и совершаем обмен ценностями. Это суть цивилизации. Все, что преобразует эту функцию, по определению, чрезвычайно важно.

До сих пор нам приходилось полагаться на централизованных хранителей бухгалтерских книг, что по сути требовало от нас доверять словам тех, кто контролирует книги. Мы назначили регуляторов и аудиторов, чтобы они выборочно проверяли их работу, но по большей части мы слепы к точности данных, подчиняясь тому, что нам говорит бухгалтер.

Такое разрозненное ведение записей приводит к «стоимости доверия», которая принимает множество форм. ONE встречается в финансовых кризисах, таких как кризис 2008 года, когда общество утратило веру в бухгалтерские книги, которые ведут такие банки, как Lehman Brothers и Royal Bank of Scotland.

Другая менее очевидна: бесконечная работа миллионов бухгалтеров в компаниях по всему миру, каждый из которых сверяет бухгалтерские книги своей компании с книгами своих контрагентов. Почему? Потому что они T доверяют друг другу.

Блокчейны обещают заменить этот централизованный подход распределенным общим реестром, обновления которого Социальные сети надежному, постоянному консенсусу в режиме реального времени. В любой момент времени каждый, у кого есть доступ, может узнать текущее состояние согласованных транзакций и балансов. Больше не будет необходимости в еженедельных, ежемесячных, ежеквартальных или ежегодных сверках и аудитах. Весь ритм нашей финансовой системы может измениться.

И это не только финансовые данные. Ценная информация всех видов может отслеживаться таким децентрализованным способом. Она включает в себя онлайн-данные, которые определяют цифровые идентификаторы, права собственности на активы и информацию о соответствии. Это может устранить посредников всех мастей, поскольку, имея децентрализованный алгоритм, разрешающий наше взаимное недоверие, а не зависящий от всезнающих централизованных хранителей реестра, мы можем торговать друг с другом напрямую. Когда эта система надежно подключена к доверенным устройствам в Интернете вещей, она может даже позволить торговлю между машинами.

Такая трансформация указывает на невообразимые новые эффективности. Она может создать неисчислимые новые формы ценности. И она может в значительной степени разрушить существующие предприятия и рабочие места.

Эти перспективы взбудоражили коллективный разум мечтателей и подстегнули беспрецедентный всплеск экономических спекуляций. Мы T знаем, куда это приведет. Но мы чувствуем, что происходит что-то важное.

Блокчейн — это программная Технологии, но ее всеобъемлющий потенциал породил гигантскую побочную индустрию спекуляций и идей. По мере того, как Технологии «входит в строй», этот суматошный процесс творческих инноваций и разрушений будет только усиливаться.

Это одновременно волнительно и пугающе, но это открывает огромные потенциальные возможности. Присоединяйтесь к нам в поездке.

Фрактальная форма и математикаизображение через Shutterstock