Первый долгосрочный опцион LedgerX Bitcoin фиксирует цену на уровне $10 000

LedgerX только что инициировал свой первый долгосрочный фьючерсный опцион на Bitcoin .

Сделка, получившая название «Долгосрочная ценная бумага с ожиданием акций» (LEAPS), была подтверждена платформой сегодня утром и истекает 28 декабря 2018 года.

По условиям сделки покупатель имеет право купить Bitcoin по цене 10 000 долларов США на эту дату, что составляет почти 30-процентную наценку к сегодняшней цене.

Тем не менее, поскольку покупатель получает прибыль только в том случае, если цена превышает 10 000 долларов США (так называемая цена исполнения), инвестиции можно рассматривать как отражение уровня уверенности в том, что цена достигнет этого уровня к согласованной дате.

Такие долгосрочные фьючерсные опционы уже давно рассматриваются в отрасли как крайне необходимый признак зрелости и могут отчасти помочь проложить путь для еще большего притока институциональных денег в эту сферу.

В эксклюзивном интервью CoinDesk генеральный директор LedgerX Пол Чоу попытался позиционировать это событие как первое из многих, прежде чем рынок Криптовалюта можно будет по-настоящему считать зрелым.

Чжоу сказал:

«Я ожидаю, что в дальнейшем будет гораздо больше сделок. Это первая ONE, но она, по крайней мере, дает вам первое предположение от различных институциональных трейдеров о том, как будет выглядеть динамика биткоина с настоящего момента и до 2018 года».

Опцион на торговлю был выставлен на LedgerX поздно вечером в пятницу, и, к удивлению Чоу, два институциональных инвестора согласились с условиями сделки всего через день.

Согласно условиям, покупатель согласился на цену сделки в размере 2250,25 долларов США, что означает, что продавец получит эти деньги, если к концу следующего года цена будет ниже 10 000 долларов США, а покупатель сможет купить Bitcoin по цене исполнения, если она окажется выше.

Однако в отличие от фьючерсного свопа покупатель не обязан приобретать актив.

«Если цена упадет до нуля, вам T придется платить за нее $10 000», — сказал Чоу. «Но если через год она будет $20 000, тогда вы сможете реализовать свои опционы».

На основании собственных расчетов LedgerX (сделанных с использованием модели финансовых Рынки Блэка-Шоулза, удостоенной Нобелевской премии), стартап полагает, что существует 25-процентная вероятность того, что Bitcoin достигнет этого уровня за отведенное время.

Мягкий запуск

Хотя это первый финансовый инструмент LEAPS, с которым сравнилась нью-йоркская компания LedgerX, с момента мягкого запуска месяц назад они проводят все более высокие объемы торговли.

Как сообщили по данным CoinDesk, за первую неделю торгов, закончившуюся 20 октября, LedgerX осуществил торговлю деривативами на Bitcoin на сумму 1 миллион долларов.

С тех пор первая Криптовалюта фирма, которая будет предоставленныйЛицензия организации по клирингу деривативов (DCO) от CFTCразмещенов день на 1 миллион долларов, в день на 1,6 миллиона долларов и 15 ноября — рекордные 2,6 миллиона долларов.

С тех пор как LedgerX разместил опцион LEAPS в 5:30 вечера пятницы, Чоу говорит, что они увидели дополнительные 500 000 долларов, проданных до полуночи. «Это тоже для праздничной недели», — сказал он. «Поэтому мы были шокированы». По его оценкам, на сегодняшний день компания провела около 16 миллионов долларов в условных транзакциях Bitcoin .

Хотя цифры стартапа, похоже, указывают на активный ранний интерес, такие традиционные институты, как Чикагская товарная биржа (Группа CME) и Чикагская биржа опционов (CBOE) недавно раскрыли свои собственные схожие планы.

Хотя Чоу надеется сохранить свое преимущество первопроходца, он сказал, что нет жесткой даты для запуска в полную силу. Вместо этого его команда хочет убедиться, что платформа масштабируется далеко за пределы 1 миллиона сообщений, которые она отправляет в день до этого рубежа. Он говорит, что будет «удивлен», если это займет «больше месяца», и заключает:

«Но это может произойти и раньше».

хрустальный шаризображениечерез Shutterstock