Ассоциация финансового планирования: Bitcoin может повысить доходность портфеля

Отраслевая группа, представляющая сертифицированных финансовых консультантов, пришла к выводу, что Bitcoin может стать полезным дополнением к инвестиционным портфелям.

В новомотчет,Ассоциация финансового планирования (FPA) утверждает, что для многих инвесторов Bitcoin представляет собой потенциальную возможность, которая может как диверсифицировать, так и повысить эффективность портфеля.

Исследование FPA сравнивает эффективность Рынки Bitcoin с другими основными индексами активов и приходит к выводу, что, хотя Bitcoin не демонстрирует признаков успешной валюты, торговля и инвестирование в цифровую валюту могут быть прибыльными.

FPA отметила:

«Торговля и инвестирование в виртуальную валюту, такую ​​как биткойны, легкодоступны для индивидуальных инвесторов. Неопределенность относительно налогообложения транзакций Bitcoin была смягчена новым налоговым руководством IRS. Учитывая эти наблюдения и выводы эмпирического анализа, индивидуальные инвесторы могут извлечь выгоду из хранения небольшого количества биткойнов в диверсифицированном портфеле».

Хотя отчет в целом позитивно оценивает цифровую валюту, Bitcoin в нем назван «крайне неликвидным финансовым активом», что подчеркивает вывод о том, что инвестиции в цифровую валюту по-прежнему остаются весьма рискованными.

Группа, базирующаяся в Денвере, штат Колорадо, представляет профессионалов финансового планирования по всему миру. FPA имеет отделения в более чем 30 странах мира и заявляет о почти 24 000 членах.

Рискованный бизнес

Исследование сравнило Bitcoin с обеими фиатными валютами, такими как доллар США, японская иена и швейцарский франк, а также с такими активами, как золото, недвижимость, акции и облигации. Результаты показали, что в контексте управления портфелем и финансового планирования Bitcoin может представлять собой желанную, хотя и рискованную, возможность.

Например, отчет FPA показал, что Bitcoin имеет низкую корреляцию с показателями других невалютных классов активов. Кроме того, ни один из других классов активов, по-видимому, не оказал влияния на цена Bitcoin.

В отчете говорится:

«Это указывает на то, что биткоины могут служить мощным диверсификатором инвестиционного портфеля».

Результаты FPA также показали, что Bitcoin может повысить эффективность портфеля. В исследовании использовались два фиктивных портфеля, ONE включал Bitcoin , а ONE исключал цифровую валюту.

В отчете отмечено:

«Сравнение [данных] также показывает, что доходность портфеля выше, а риск (вероятность) понести убытки намного ниже, когда биткоины добавляются в инвестиционный портфель с каждой рассмотренной мерой оптимизации портфеля. Таким образом, анализ показывает, что добавление биткоинов в портфель инвестора действительно повышает эффективность».

Учитывая сопутствующие риски, FPA прояснила свою позицию, заявив, что она не одобряет Bitcoin как стоящую инвестицию. Вместо этого группа стремилась показать, что цифровая валюта имеет место в инвестициях, если с ней обращаться правильно.

Группа призывает к небольшим инвестициям

Несмотря на возможные преимущества, FPA заявила, что к инвестированию в Bitcoin не следует относиться легкомысленно, и что финансовым консультантам следует ограничить доступ своих клиентов к активам в цифровой валюте.

FPA написала:

«[Финансовым планировщикам] важно подчеркнуть риск, связанный с инвестированием в эти активы. Биткоины следует держать только как незначительный компонент хорошо диверсифицированного портфеля, например, в корзине основных классов активов, взвешенной по рынку».

Отчет также включал информацию для финансовых консультантов, у которых есть клиенты, желающие иметь дело с Bitcoin. Повторяя предупреждения правительственных организаций, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам(SEC), FPA заявила, что инвесторам следует быть осторожными в отношении того, где и как они покупают Bitcoin.

Изображение черезШаттерсток