Ларри Финк из BlackRock: спаситель криптовалют TradFi

Ларри Финк и близко не подходит к тому, чтобы быть первопроходцем в криптовалютах. Тем не менее, его фирма BlackRock, несмотря ни на что, производит WAVES и призывает остальную часть Уолл-стрит присоединиться к этому движению.

В 2023 году BlackRock, крупнейшая в мире компания по управлению активами,шокирован инвестиционное и Криптo , подав заявку на разрешение на создание Bitcoin (BTC) биржевой фонд. Цена BTC резко выросла после неожиданного выхода финансового гиганта на рынок Криптo .

В 2024 году BlackRock получила разрешение от американских регуляторов, как и несколько других эмитентов. Многие подозревают, что BlackRock, поддержавшая Bitcoin ETF своим весом, могла помочь повлиять на Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Это событие было одним из первых номинантов на Криптo « Криптоистория года», и хотя поддержка Криптo Дональдом Трампом в ходе предвыборной кампании могла затмить это событие, революция Bitcoin ETF по-прежнему занимает высокое место в списке лидеров.

Об этом свидетельствуют цифры.

С момента одобрения в январе институциональные инвесторы вложили в ETF более 30 миллиардов долларов. Это T деньги, поступающие от технически подкованной толпы или Криптo «дегенератов» — термин, используемый для описания трейдеров, которые берутся за высокорисковые, высокодоходные торговые стратегии. Это капитал, который считается «умными деньгами», учитывая обширный опыт этих хедж-фондов, эндаументов и других высококлассных фирм.

Вот еще одна цифра: рыночная капитализация криптовалют выросла с примерно $1 трлн, когда BlackRock подала документы на свой Bitcoin ETF, до почти $3,6 трлн, согласно данным Coinmarketcap. Сейчас мы находимся в эпоху, когда Dogecoin (DOGE), мем-койн, созданный как шутка, которая не имеет абсолютно никакой полезности, имеет большую рыночную капитализацию, чем Ford (F) и почти вдвое больше, чем Adidas (ADS) — оба давно известные, высоко ценимые бренды, которые существуют уже много лет.

Принятие Финком Криптo , несомненно, помогло вытащить Криптo из почти фатального медвежьего рынка после краха FTX.

Философия Финка

Ожидание подходящего момента может быть Secret ингредиентом Ларри Финка.

По словам Финка, то, что отличает великую компанию от хорошей, — это T то , что она является первым адаптером новой тенденции, а скорее ее способность — и открытость — возрождаться в постоянно меняющемся мире. BlackRock T изобретала ETF. Это сделал кто-то другой в 1993 году. Но компания Финка стала огромной в этой сфере полтора десятилетия назад, приобретя iShares, которая в этом году выпустила Bitcoin ETF BlackRock, а также ONE , который отслеживает эфир Ethereum (ETH).

«Есть много плохих компаний, у которых есть только один или несколько продуктов, и T занимаются реинжинирингом; они T смотрят на экосистему и не видят, как она меняется»,

Финк сказал винтервьюс Harvard Business Review в 2015 году.

Оглядываясь назад на путь BlackRock в сфере цифровых активов, можно увидеть, что Финк делает то, что проповедует.

Популярная версия о том, что Финк долгое время выступал против криптовалют, в частности Bitcoin , T может быть дальше от истины. В интервью 2017 года генеральный директор BlackRock сказал, что он «верит в потенциал Криптовалюта ». Однако в то время ее применение T выходило за рамки платформы для спекуляций, сказал он.

Три года спустя Финк вновь выразил уверенность в том, что тогда еще только зарождающийся класс активов может «эволюционировать» в глобальный рыночный актив.

Но T в 2022 году BlackRock действительно начал выходить на рынок, позволяя некоторые клиенты торгуют Криптo. Затем пришелприменение Bitcoin ETF в 2023 году и дебют продукта в этом году. В процессе BlackRock помог преобразовать всю индустрию Криптовалюта .

«Внезапность поддержки Криптo ETF ONE из самых могущественных и влиятельных фигур в Финансы стала явным переломным моментом», — сказал Нейт Джерачи, эксперт по ETF, внимательно следивший за развитием Криптo ETF.

Для профессиональных инвесторов BlackRock дал Криптo весомый знак одобрения, открыв двери и позволив миллиардам долларов институционального капитала FLOW в отрасль.

Bitcoin, все еще колеблющийся около отметки $44 000 в начале этого года, установил новый рекорд выше $70 000 вскоре после начала торговли ETF в январе. Он установил новые максимумы выше $100 000 в декабре после более чем удвоения с момента запуска ETF.

Индекс CoinDesk 20, отслеживающий 20 крупнейших Криптo , в какой-то момент вырос на 53% за несколько недель после запуска спотовых Bitcoin ETF в январе, что породило надежду на то, что он станет аналогичным катализатором для других Криптo .

«Знак одобрения BlackRock имеет огромный вес среди инвесторов, финансовых консультантов и институциональных игроков. Ларри Финк не только дал это одобрение спотовым Bitcoin и эфирным ETF, но и публично поддержал оба базовых актива, повысив их авторитет», — сказал Джерачи.

Институты, конечно же, отреагировали.

Почти 2000 институциональных держателей вложили деньги в спотовые Bitcoin ETF, включая ведущие хедж-фонды, такие как Apollo Global Management претендента на пост министра финансов Марка Роуэна, а также Elliott Management Иззи Ингландера.

Дажепенсионный фонд, ауниверситети агород, которые, как правило, склонны к инвестициям, не склонным к риску, купили ETF на сотни миллионов.

Интересы BlackRock выходят далеко за рамки

Единственный интерес BlackRock в пространстве цифровых активов заключается T только в использовании его в качестве спекулятивного актива. Он выходит далеко за рамки этого в дебри оцифровки финансовых продуктов или, более конкретно, токенизации реальных активов (RWA).

В марте 2024 года управляющая компания объявила о партнерстве с криптовалютной фирмой Securitize с целью запуска своего первого токенизированного фонда BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), выпущенного на блокчейне Ethereum .

BUIDL T был первым токенизированным казначейским фондом, появившимся на рынке. Например, Franklin Templeton запустил свой OnChain US Government Money Fund (FOBXX) в 2021 году, за несколько лет до того, как BlackRock последовал его примеру.

Опять же, Финк T был первопроходцем, но это T KEEP ему стремительно взлететь на вершину. Менее чем за шесть недель после своего создания BUIDL стал крупнейшим токенизированным казначейским фондом с рыночной капитализацией в 375 миллионов долларов. Сейчас фонд оценивается в 530 миллионов долларов и продолжает оставаться на вершине списка, за ним следуют Hashnote, ONDO и фонды Франклина Темплтона.

«В этом году Securitize сотрудничала с BlackRock, чтобы запустить свой первый токенизированный фонд, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, или BUIDL, который стал крупнейшим токенизированным казначейским фондом в AUM в мире, помогая еще больше сократить разрыв между TradFi и Криптo Рынки», — сказал Карлос Доминго, соучредитель и генеральный директор Securitize. «BlackRock публично поддержала потенциал токенизации для трансформации Рынки капитала, укрепив нашу уверенность в этой Технологии, и мы были благодарны за их приверженность развитию экосистемы».

Быстрый рост продукта BlackRock привел к тому, что рыночная капитализация токенизированных казначейских облигаций превысила 2 млрд долларов США в активах, что сделало их привлекательным инструментом для инвесторов, желающих воспользоваться быстрым ростом доходности казначейских облигаций за последние несколько лет на эффективном рынке.

Итог

Суть в следующем: Финк не QUICK рисковать новыми технологиями. Он наблюдатель, который делает ход, когда момент кажется идеальным.

Большинство людей в его окружении TradFi, вероятно, знают об этом, поэтому преданность Финка Криптo оказала такое сильное влияние на других тяжеловесов в финансовой среде старой школы.

В конце концов, трудно поверить, что пенсионный фонд потратил бы сотни миллионов долларов на покупку Bitcoin , если бы T одобрение Финка.

«По сути, это был «Папаша Финансы», благословивший новую категорию для основных инвесторов», — сказал Джерачи. «Влияние этого нельзя недооценивать».

Этот профиль является частью пакета CoinDesk's Most Influential 2024. Для всех номинантов этого года,кликните сюда.