Уникальный способ, которым торговая экосистема Solana делает банк

• Экосистема сетевой торговли Solana генерирует на удивление высокие доходы.
• Это связано с уникальной архитектурой сети и возможностями, которые она предоставляет трейдерам.
• Как самостоятельный сектор, деятельность, связанная с торговлей на Solana , является третьей по прибыльности финансовой категорией в Криптo после стейблкоинов и криптовалют уровня 1.

На обеспечении инфраструктуры для внутрисетевых Рынки Solana можно заработать много денег.

Об этом говорят Дэвид Дуонг и Дэвид Хан, руководитель институциональных исследований и аналитик институциональных исследований на Криптo бирже Coinbase, которые изложили свои доводы. в пятничном отчете что если ONE экосистему он-чейн-трейдинга Solana как самостоятельный финансовый сектор, то это третья по прибыльности категория в Криптo — сразу после стейблкоинов и криптовалют уровня 1.

«Торговая деятельность Solana регулярно составляет 75–90% комиссий за транзакции [Solana], что существенно выше, чем у Ethereum и других сетей, таких как Base и ARBITRUM», — сказал Дуонг CoinDesk. «Хотя решения уровня 2 также показали рост и инновации, они сталкиваются с другими проблемами масштабируемости и проблемами фрагментации пользователей по сравнению с Solana», — добавил Дуонг. «Подход Solana, особенно динамика комиссий и модели активности пользователей, остается отличительным».

Coinbase несколькоподкрепляет свои слова делами на этой неделе анонсируем cbBTC, который предоставляет возможность торговать, давать в долг и брать Bitcoin (BTC) на Solana — важнейшая функциональность, которая, вероятно, необходима для развития децентрализованных Финансы, или DeFi, в этой экосистеме.

Читать дальше: Coinbase приносит Bitcoin в Solana, подстегивая большие надежды на всплеск DeFi

В цифрах: стейблкоины USDT компании Tether и USDC компании Circle принесли 93 и 28 миллионов долларов дохода соответственно за последние семь дней, согласно данным Данные DefiLlama, в то время как сети Ethereum, TRON и Solana получили $19 млн, $11 млн и $9,6 млн. Протоколы и торговые боты на базе Solana, тем временем, идут следом. Платформа торговых ботов Photon и электростанция memecoin pump.fun заработали более $6 млн за последние семь дней, превзойдя по доходу такие тяжеловесы децентрализованных Финансы на базе Ethereum, или DeFi, как Maker, Lido или Aave .

Большая часть этого происходит благодаря мемкоинам — шутливым криптовалютам, которые T претендуют на какую-либо полезность и, как правило, очень волатильны. Pump.fun, протокол на основе Solana, позволяющий пользователям легко создавать новые токены, сделал сеть центральным узлом для торговли мемкоинами. По данным Coinbase, с момента запуска протокола в январе 2024 года на pump.fun было запущено более 3 миллионов монет.

Вот тут-то и вступают в дело торговые боты Telegram, которые помогают пользователям покупать и продавать мемкоины еще быстрее. «Масштабы доходов, получаемых торговыми ботами Telegram, удивительны и даже превосходят доходы pump.fun», — пишут аналитики Coinbase. Самые прибыльные боты, такие как Photon, Bankbot и Trojan, основаны исключительно на Solana, отмечается в отчете. «Это говорит о том, что большое количество трейдеров на Solana менее чувствительны к комиссиям за исполнение, возможно, из-за более высокой волатильности (а также более низкой ликвидности) базовых активов», — пишут аналитики.

«В ходе нашего исследования мы также обнаружили, что пик расходов на оплату комиссий в Solana обычно приходится на конец дня, совпадая с часами работы на Западном побережье США, что позволяет предположить наличие там особой группы активных пользователей», — рассказал Дуонг CoinDesk.

Адаптация экосистемы блокчейна к потребностям пользователей

Создатели Solana знают, что ончейн-среда сети создала уникальную динамику — и некоторые из них пытаются извлечь из этого максимальную выгоду. Например, ZETA Рынки, децентрализованная биржа, или DEX, которая предлагает бессрочные контракты, хочет, чтобы ее пользователи могли покупать свои мемкоины и использовать кредитное плечо без необходимости использовать несколько кошельков.

«Трейдеры думают: «Зачем мне торговать на централизованной бирже [CEX]?» Все их средства уже находятся в цепочке Solana », — рассказал основатель ZETA Рынки Тристан Фризза в интервью CoinDesk . «Если у вас уже есть кошелек Phantom со всеми вашими мемкоинами, то вы можете захотеть захеджировать их с помощью бессрочных фьючерсов. Это как ONE клик [с DEX]».

Простота использования — это огромное преимущество, но это также подразумевает листинг рискованных монет, которые еще T представлены ни на одной CEX, сказал Фрицца. Не говоря уже о возможности использовать токены Solana в качестве обеспечения для позиций perps, а не просто стейблкоины. « ONE не хочет держать конюшни на бычьем рынке», — сказал Фрицца. «Они просто хотят взять все, что у них есть в кошельке, и положить это на свой маржинальный счет».

Все это в конечном итоге отображается в данных. Удобство торговли на Solana DEX привело к тому, что объемы этих протоколов стали отклоняться от Coinbase — даже несмотря на то, что объемы Ethereum DEX стали более коррелированными.

«Это говорит о том, что торговая активность на Solana относительно отделена от активности CEX и, по-видимому, формирует свою собственную отдельную экосистему», — говорится в отчете Coinbase.