Terra traz negociação 24 horas para versões sintéticas de ações como TSLA e AAPL

Os criadores da plataforma de stablecoin Terra anunciaram o lançamento do Mirror Protocol Quinta-feira, uma maneira de cunhar Cripto que imitam o valor das ações de empresas de capital aberto como Apple ou Tesla.

"Fomos motivados a criar uma maneira para que investidores de varejo ao redor do mundo participassem mais facilmente do mercado de ações dos EUA", disse Do Kwon, CEO da Terraform Labs, a empresa por trás da Terra, em um comunicado à imprensa.

O novo protocolo também trará uma novaoportunidade de mineração de liquidez para o blockchain baseado em Tendermint da Terra. A Terra anunciou anteriormente uma conta poupança com uma rotação de agricultura de rendimento.

Conhecidos como mAssets, esses tokens rastrearão o preço das ações dos EUA no mercado de ações real, usando um sistema oracle que é capaz de verificar os preços a cada seis segundos. Assim como o MakerDAO, se o preço de uma ação subisse em relação à sua garantia subjacente, isso poderia desencadear um evento de corte para um determinado ativo Cripto (a menos que o depositante da garantia aumente sua participação). Mas as ações dos EUA também T tendem a se mover tão rapidamente quanto as Cripto.

A Arrington XRP Capital investiu na Terra e em todos os seus projetos relacionados. A empresa compartilhou um rascunho avançado de um relatório sobre a oportunidade que a Terra entrou com o Mirror chamado "O Padrão para Ativos Sintéticos: Mirror, a Oportunidade 1-Para-N do DeFi."

O relatório observa que em tempos de incerteza há demanda global por ativos denominados em dólares, como os criados pelo Mirror.

"Ele representa uma alternativa única às bolsas centralizadas e plataformas de corretagem eletrônica, com cunhagem, liquidação e negociação de ações dos EUA 24 horas por dia, 7 dias por semana, na cadeia e com eficiência de capital", afirma o relatório.

Faminto por imitações

A troca sintéticaA Synthetix foi pioneira criação de ativos sintéticos em Cripto. Para cunhar um sintético na Synthetix , no entanto, é necessária uma taxa de garantia de 750% em tokens SNX , devido ao fato de que seu token é propenso à mesma volatilidade que a maioria das criptomoedas.

No entanto, cunhar um patrimônio sintético no Mirror requer apenas que os usuários apostem 150% de seu valor em uma das várias stablecoins da Terra, graças à baixa volatilidade desses ativos. (Esses ativos também podem ser cunhados usando outros mAssets como uma aposta, mas eles exigem uma aposta de 200%.)

Essas taxas de garantia mais baixas tornam o Mirror mais eficiente em termos de capital, embora, é claro, se um criador espera que o valor de um patrimônio aumente, ele desejará fazer uma garantia excessiva.

Melhor eficiência de capital anda de mãos dadas com outra vantagem que o Mirror cria: opções descentralizadas contra ações dos EUA. Uma plataforma sem permissão para opções contra ações dos EUA deve ser atraente para o crescente mercado de varejo de criptomoedas.

"O investidor de varejo está no centro dessa crescente demanda por ações dos EUA e derivativos de ações globais. O mercado de ações não é mais a alçada exclusiva dos ternos de Wall Street, seja em Nova York, Londres ou Tóquio", argumenta Arrington XRP em seu relatório.

Embora não haja nenhum benefício direto para a equipe da Terra com esse novo protocolo, seu design deve gerar demanda adicional por suas stablecoins.

Token de crescimento

Para governar o Mirror Protocol, a Terra também anunciou o lançamento justo de um token de governança chamado MIR.

O MIR será distribuído a uma taxa constante durante um período de quatro anos para usuários que contribuírem com liquidez para os automated market makers (AMMs) negociando mAssets ou negociando o próprio MIR no Terraswap da Terra ou no Uniswap da Ethereum. O Mirror tem interfaces específicas para fornecer liquidez para pools no Ethereum ou na própria cadeia da Terra. Apenas pools que pareiam os ativos com o TerraUSD serão elegíveis para o MIR.

O MIR terá um fornecimento fixo de 360 ​​milhões.

Desses 9,15 milhões serão distribuídospara titulares de UNIem um lançamento aéreo inicial, com a mesma quantidadepara detentores de LUNA (o token que permite que as stablecoins Terra mantenham sua indexação). Também haverá uma recompensa de staking contínua para os detentores de LUNA , bem como uma reserva para um fundo de desenvolvimento para a governança MIR gastar como achar melhor.

Nos próximos quatro anos, os usuários interessados ​​podem FARM MIR contribuindo para pools de liquidez para MIR e mAssets em Uniswap e Terraswap.

Como o Mirror roda no blockchain da Terra, os usuários precisarão fazer uma ponte com o Ethereum para ganhar recompensas lá. "Inicialmente, estamos usando uma ponte centralizada de nossa criação para fazer a ponte (chamada Shuttle), mas devemos migrar para uma ponte mais descentralizada chamada Wormhole no início do ano que vem", disse Kwon ao CoinDesk em um e-mail.

Os detentores de MIR ganharão uma taxa quando os usuários retirarem mAssets para reivindicar a garantia subjacente; 1% da garantia será redistribuído para MIR.

Os detentores de tokens com direitos de airdrop precisarão visitar o site Mirror para reivindicar recompensas. Investidores institucionais que desejam FARM MIR podem fazê-lo por meio do FalconX.

"O Mirror Protocol fornece uma base para que pessoas ao redor do mundo tenham maior acesso a ativos financeiros atraentes", disse Joey Krug, da Pantera Capital, que investiu na Terra em setembro de 2020 como investidora de tokens, em um comunicado à imprensa.