Celsius propõe reestruturação para oferecer pagamento único de 'recuperação significativa' para a maioria dos credores

Advogados da Celsius Network disseram na terça-feira que o credor de Cripto falido está planejando se reinventar como uma nova “corporação de recuperação” de capital aberto para sair do processo de falência – algo que, segundo eles, pode acontecer em “meses”.

Sob o plano recém-revelado – que ainda precisa receber aprovação do U.S. Trustee's Office ou de outros reguladores – credores com ativos bloqueados acima de um certo limite receberiam um token, chamado Asset Share Token (AST), que reflete o valor de seus ativos. Os detentores de AST poderiam manter seus tokens, o que os advogados disseram que lhes daria direito a dividendos ao longo do tempo, ou vendê-los no mercado aberto.

O restante dos clientes da plataforma, que os advogados da Celsius estimaram que representariam entre 60% e 70% de sua base de clientes, receberiam uma distribuição única em Cripto líquidas.

“[A distribuição] seria com desconto. Não estamos prevendo uma recuperação total, mas é uma recuperação significativa, Meritíssimo”, disse Ross Kwastaniet, advogado da Kirkland & Ellis, o escritório de advocacia white-shoe que representa a Celsius. “Seria uma distribuição única em Cripto líquido – chame de Bitcoin, Ethereum ou stablecoins. Algo que tem, você sabe, valor de mercado prontamente negociável e facilmente verificável para todos que têm reivindicações abaixo de um certo limite.”

Os advogados da Celsius não disseram qual seria o limite para receber um pagamento. Kwastaniet disse que a empresa ainda estava em discussões sobre o valor em dólares do limite com o Unsecured Creditors Committee (UCC).

Os advogados da Celsius também enfatizaram que, apesar da decisão do juiz de falências dos EUA, Martin Glenn, decisão recente que os ativos no programa Celsius'Earn são propriedade do espólio da bolsa e não propriedade dos clientes, os clientes do Earn seriam tratados como todos os outros na eventual recuperação de ativos.

“[Os depositantes da Celsius ] têm algo em comum – todos eles depositaram Cripto, e todos eles têm uma reivindicação pelo retorno das Cripto e estamos focados em fazer um plano que os trate igualmente... os clientes da Earn, nós achamos, serão tratados igualmente”, disse Kwastaniet. “E eles terão direito a um retorno significativo de valor aqui. O fato de a Earn ser propriedade do espólio T significa que [nós, advogados] podemos sair e fazer uma festa com isso. Isso volta para os clientes.”

Corporações de recuperação e tokens IOU

Kwastaniet disse ao tribunal que a decisão de buscar a formação de uma “corporação de recuperação” veio depois que a empresa não recebeu nenhuma oferta atraente por seus ativos.

“As propostas que recebemos para ativos discretos e para a transferência de contas de clientes não foram convincentes”, disse Kwastaniet.

“Os devedores T podem simplesmente distribuir seus ativos e seguir em frente, por assim dizer, porque o processo de licitação revelou que isso exigiria que vendêssemos muitos ativos ilíquidos pelo que acreditamos serem preços de liquidação”, acrescentou Kwastaniet. “Então, dado isso, os devedores estão focados em colocar seus ativos em uma nova [empresa] que manteria esses ativos e os administraria ao longo do tempo para maximizar o valor conforme os Mercados melhorassem.”

Embora a solução proposta pela Celsius seja diferente daquelas adotadas por empresas em situação semelhante, como a Voyager Digital, ela não é totalmente inédita no setor de Cripto .

Quando a exchange de Cripto Bitfinex foi hackeada em agosto de 2016 por um hacker ainda desconhecido que roubou a exchange de quase 120.000 Bitcoin, ela criou tokens, chamados tokens BFX, cada um representando o valor em dólar da Cripto perdida, e os alocou às vítimas. Os detentores de BFX puderam então resgatar os tokens pelo seu valor em dólar ou trocá-los por ações na exchange.

Revolta na mineração

Além de revelar seus planos para transformar a Celsius em uma nova empresa, os advogados da empresa de empréstimos falida também pediram ao tribunal permissão para vender alguns de seus equipamentos de mineração não utilizados.

A subsidiária de mineração integral da empresa, a Celsius Mining, era anteriormente uma parte importante dos argumentos da Celsius de que um dia poderia ser lucrativa novamente.

Leia Mais: Celsius apresenta plano de reorganização com foco em mineração na primeira audiência de falência

Celsius' mineração "Ave Maria", no entanto, acabou se tornando mais um desastre, com preços estagnados de Bitcoin e uma onda de falências na indústria de mineração - incluindo um dos principais parceiros de hospedagem da Celsius, CORE Scientific – renderam menos lucros do que Celsius esperava inicialmente.

O atual CEO da Celsius, Chris Ferraro, disse ao juiz Glenn na audiência de terça-feira que a empresa estava buscando permissão para vender 2.687 plataformas de mineração ASIC MicroBT M30S “novas na caixa”.

Ferraro descreveu-as como “algumas das plataformas menos eficientes” em termos de eficiência energética, mas disse ao tribunal que o “mais de um milhão de dólares” que poderiam gerar se vendidas ajudaria a financiar o caso.

“E ainda temos cerca de 120.000 equipamentos para conectar e aproveitar a alta dos preços do BTC , esperançosamente em um futuro NEAR ”, acrescentou Ferraro.

CORREÇÃO (24 de janeiro, 20:10 UTC): A Celsius Network era uma empresa de empréstimos de Criptomoeda antes de falir, não uma bolsa.