DeFi ainda precisa de um momento Silk Road

A adoção criminosa convencional provaria que as Finanças descentralizadas (DeFi) estão construindo ferramentas com utilidade real, porque se há um grupo que não tem acesso a produtos financeiros sofisticados e está disposto a pagar altos prêmios para adquiri-los, são os criminosos.

A Rota da Seda foi lançada emFevereiro de 2011e rapidamente se tornou o primeiro exemplo de adequação do produto-mercado do Bitcoin. Enquanto alguns defensores das criptomoedas argumentam que hoje as atividades criminosas são umapequena porcentagem de todas as transações de Criptomoeda, a resistência à censura é uma das principais características de todas as tecnologias descentralizadas e os criminosos têm desempenhado um papel na adoção mais ampla das criptomoedas.

Boaz Sobradotrabalha com tecnologia, levando as oportunidades da internet para aqueles que mais precisam.

A capacidade do Bitcoin de fazer pagamentos que "o homem"T quer que você faça é o que faz a tecnologia incômoda valer a pena. Isso pode incluir atividades criminosas, como ransomware e Mercados darknet (DNMs), mas também financiamento Centro de Ciência(uma editora acadêmica desonesta) e líderes da oposição em regimes opressivos.

A adoção por empresas criminosas é uma evidência do ajuste produto/mercado de tecnologias resistentes à censura e um indicador de se a inovação verá uso no mundo não criminoso. Não teria sido possível criar a Silk Road sem um método de pagamento verdadeiramente eficaz e resistente à censura. O fato de a Silk Road e outras empresas criminosas serem capazes de usar Bitcoin efetivamente é uma evidência de que as criptomoedas são uma ferramenta útil e resistente à censura. A partir de agora, a atividade criminosa online é principalmente baseado sobre Bitcoin, embora outras criptomoedas, comoMonero, também desempenham um papel.

A bolha da oferta inicial de moedas de 2017 e “jogos” como FOMO3D mostraram que o Ethereum é útil para um tipo diferente de atividade criminosa: vendas de títulos não registrados e outros esquemas Ponzi elaborados. De certa forma, isso é evidência de sua eficácia como uma plataforma de contrato inteligente sem permissão. Mas só porque o Ethereum provou ser útil para esquemas Ponzi e golpes não significa que seja útil para mais do que isso. A adoção criminosa é uma condição necessária, mas não suficiente, para o sucesso de tecnologias resistentes à censura.

A mais recente tendência HOT no Ethereum é a Finanças descentralizada (DeFi). De acordo com o Professor Associado Jeremy Eng-Tuck Cheah, DeFi é a capacidade de criar e usar “serviços financeiros usando contratos inteligentes, que são acordos executáveis ​​automatizados que T precisam de intermediários como um banco ou advogado e usam Tecnologia blockchain online”.

Acreditarei que o DeFi se encaixa no mercado de produtos quando os traficantes de drogas puderem comprar um seguro com garantia mínima para suas remessas e os especuladores de varejo puderem apostar no preço da cocaína na Austrália da mesma forma que fazem com o preço do petróleo no Texas.

Esses contratos são programáveis e podem ser incorporados em aplicativos descentralizados (dapps). Agora temoscriadores de mercado automatizados, organizações autônomas descentralizadas (DAOs) que desempenham um papel importante na alocação de fundos, protocolos comoUMA e SNXpara construir ativos sintéticos que imitam a ação do preço de ativos fora da cadeia, oráculos de preços descentralizados, comoChainlinkpara trazer dados off-chain para contratos inteligentes e todos os tipos de outras infraestruturas que não estavam disponíveis em 2017.

Alguns podem argumentar que esta não é uma infraestrutura nova, mas são apenasbrinquedos de peixe projetados para tirar dinheiro detolos. Existe utilidade real para essa nova infraestrutura financeira? Ou a maioria dos problemas que o DeFi está resolvendo são os mesmos problemas que o DeFi causou em primeiro lugar, comoNic Carteracredita?

Há algumas dicas de que a infraestrutura financeira de criminosos está sendo construída. Um dos maiores DNMs, Hydra, considerou fazer um ICO no final do ano passadomas eventualmente desistiu. Dada a extensa história de golpes de saída de DNM, é altamente arriscado que um DNM seja tentado a pegar os fundos que eles levantaram e administrar. O maior e mais confiável DNM, Empire Market, recentementesaída enganada, supostamente pegando $30 milhões em BTC dos fundos do usuário. Dado que Os tokens de governança estão na moda atualmente, por que não criar um mercado que possa ser possuído e gerenciado tanto pelos usuários quanto pelos fornecedores de uma forma de confiança minimizada? Pense em Uniswap encontrando a Silk Road.

Outro produto que os fornecedores de DNM comprariam com prazer são produtos de seguro que protegem contra golpes de saída de mercado e outras fontes de risco sistêmico, como ataques DDOS contínuos contra sites DNM. Os análogos atuais de DeFi incluemNexo Mútuo.

Disputas sobre reivindicações de seguros e até mesmo sobre remessas de medicamentos também podem ser tratadas de forma descentralizada. A resolução de disputas é um dos problemas que mais consomem recursos dos DNMs, e os administradores de resolução de disputas são comprovadamente brechas de segurança como uma terceira parte confiável. Por que não terceirizar a resolução de disputas para uma plataforma descentralizada como Cleros?

Veja também:O que é DeFi?

As informações de preço nos próprios DNMs podem ser usadas para criar produtos financeiros. Um índice de preços pode ser facilmente montado para uma variedade de produtos que vão desde cocaína de alta pureza na Flórida até anfetaminas na Austrália. Da mesma forma que o preço do petróleo West Texas Intermediate (WTI) é um preço de referência para os Mercados de petróleo, o índice South Florida Cocaine pode ser um ponto de referência para os Mercados de cocaína. Ativos sintéticos, como swaps perpétuos, podem ser construídos sobre o índice de preços usando o Perpetual Protocol ou SNX. Produtores e contrabandistas poderiam então proteger suas posições, da mesma forma que as companhias aéreas protegem seus custos de combustível para o ano usando futuros do WTI.

A história T se repete, mas rima. Se esses projetos forem realmente resistentes à censura e criarem valor, inevitavelmente os veremos adotados por aqueles que mais precisam deles: os criminosos. Eu acredito que o DeFi tem um ajuste de produto-mercado quando os traficantes de drogas puderem comprar seguro minimizado por confiança para suas remessas e os especuladores de varejo puderem apostar no preço da cocaína na Austrália da mesma forma que fazem com o preço do petróleo no Texas.

Para os entusiastas do DeFi que estão lendo isso, pode valer a pena pensar: Veremos esse tipo de adoção? Se não, o que está impedindo que isso aconteça? Essas razões são os verdadeiros obstáculos ao crescimento da adoção do DeFi.