Por que Celsius se incendiou? Alex Mashinsky construiu um castelo de cartas para Celsius

A lista de supostas mentiras do ex-presidente-executivo e cofundador da Celsius Network, Alex Mashinsky, é longa. E se os processos movidos por várias agências dos EUA na quinta-feira forem verdadeiros, a campanha de engano de Mashinsky — destinada a induzir os usuários a tratar a agora falida empresa de empréstimos Cripto como um banco — começou bem no começo.

Mashinsky, junto com o ex-diretor de receita da Celsius, Roni Cohen-Pavon, foram acusados ​​quinta-feira de fraude pelo Departamento de Justiça dos EUA (DOJ). A empresa também está sendo processada por violar leis Finanças pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e enganar investidores pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), entre outras acusações. Mashinsky foi levado sob custódia policial quinta-feira.

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No total, o DOJ acusou Mashinsky de sete acusações, incluindo fraude em títulos, commodities e transferência eletrônica e várias alegações relacionadas a conspiração. A Federal Trade Commission (FTC), que processou a Celsius por uma ladainha de deturpações materiais, anunciou que fez um acordo com a empresa em um acordo que a "proibirá permanentemente de lidar com ativos de consumidores". Mashinsky, junto com os ex-executivos Shlomi Daniel Leon e Hanoch "Nuke" Goldstein, não concordou com o acordo de US$ 4,7 bilhões da FTC (um dos maiores da história da FTC).

Celsius, fundada durante o boom da oferta inicial de moedas (ICO) de 2017, era basicamente uma empresa de investimento imprudente que se apresentou erroneamente como uma espécie de “neobanco” desde o início. Era financiada quase inteiramente por depósitos de clientes, que ela apostou e perdeu, acumulando um déficit de mais de um bilhão de dólares quando entrou com pedido de falência em julho de 2022. Isto é, além dos US$ 32 milhões ganhos com uma venda pública do CEL, o “token nativo” da plataforma.

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De forma reveladora, de acordo com a CFTC, Mashinsky também mentiu sobre o ICO, dizendo falsamente a várias fontes da mídia que a Celsius na verdade arrecadou US$ 50 milhões.

Mashinsky, que afirma ter criado o Voice over Internet Protocol (VoIP), um precursor do aplicativo de compartilhamento de caronas Uber, era conhecido na comunidade Cripto por sua atitude combativa. Ele corrigia acusações de fraude e má conduta de frente, até mesmo respondendo a pequenas contas do Twitter. Ele disse ao mundo que estava vindo atrás dos bancos, como se estivesse travando um tipo de cruzada à qual outros poderiam se juntar ao se “desbancarizarem” usando sua plataforma.

E ele ofereceu incentivos. A Celsius se retratou como uma plataforma de empréstimos de risco zero onde as pessoas poderiam armazenar sua riqueza e anunciou rendimentos de 18% em depósitos para atrair clientes (a FTC alegou que a maioria dos usuários recebeu muito menos do que isso, mesmo bem antes de os saques serem permanentemente congelados). Durante os AMAs semanais de uma hora (também conhecidos como "pergunte a Mashinsky qualquer coisa"), de acordo com as reclamações dos reguladores, Mashinsky mentiu sobre uma Política de seguro - às vezes esticando a verdade para dizer que tinha US$ 750 milhões em cobertura para cada cliente.

Tudo isso tinha a intenção de pintar um quadro da Celsius como um novo tipo de instituição financeira para a nova era digital. Ao longo de suas mais de 1.000 horas de filmagens da AMA, Mashinsky frequentemente discutia os riscos do “banco de reserva fracionária” e também da autocustódia de sua própria Cripto. Entre o velho mundo das Finanças tradicionais e o mundo emergente do blockchain estava a Celsius, que era enganosamente representada como uma administradora de fundos confiável e responsável.

Era um castelo feito de SAND. De acordo com a FTC, quase tudo o que Mashinsky disse para atrair clientes era falso. Ele disse que os clientes KEEP a propriedade legal sobre a Cripto que depositassem. Em vez disso, a Celsius reuniu todos os fundos de seus clientes em uma "conta omnibus", que foi tratada como um fundo secreto. Muitos ex-usuários da Celsius agora são "credores sem garantia", esperando receber de volta centavos por dólar no processo de falência da empresa.

Mashinsky disse que os clientes da Celsius poderiam sacar a qualquer momento, mas mesmo antes de a empresa congelar os saques, houve inúmeros exemplos de pessoas tendo que esperar dias para receber seus fundos de volta.

De acordo com os autos do tribunal, os funcionários da Celsius se manifestaram já em 2019 sobre as perdas financeiras da empresa e a incapacidade de KEEP os fundos dos usuários (a Celsius não KEEP registros de transferências intracompanhia até 2021). A empresa estava perdendo dinheiro pagando rendimentos insanos destinados a atrair novos investidores e KEEP ativos na plataforma, a única maneira de KEEP o golpe.

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A Celsius tornou Mashinsky e seus cofundadores Leon e Goldstein milionários muitas vezes. A empresa foi finalmente derrubada pela quebra do mercado precipitada pelo colapso da stablecoin algorítmica UST, mas em quase nenhum momento foi um negócio funcional, mostram as reclamações. No centro de seus negócios estava uma fraude: os executivos da Celsius estavam fazendo empréstimos sem garantia usando fundos de clientes e mentindo sobre isso, como descobriu o ex-repórter do CoinDesk Nate DiCamillo em 2020.

Que eles perderam dinheiro em seus desembolsos (mais de US$ 1,7 bilhão no total), que eles estupidamente se encontraram em uma posição de ter que comprar CEL no mercado aberto para pagar recompensas de usuários, que eles especularam em Finanças descentralizadas (DeFi) esperando WIN é quase irrelevante. Esses eram jogadores incompetentes e inveterados, mostram as reclamações. Pior, eles conduziram clientes desavisados ​​para uma armadilha de SAND , deixando a capacidade de depositar fundos no Celsius aberta após os saques serem encerrados e após retirarem seu próprio dinheiro da plataforma, alegam os documentos do tribunal.

É possível que Mashinsky acreditasse em sua própria propaganda, que ele pensou que poderia dar a volta por cima em uma empresa em dificuldades expandindo seus problemas ou fazendo algumas negociações de sorte. T seria a primeira empresa a tentar fingir até conseguir. Mas se você vai construir um substituto para os bancos, é melhor ter certeza de que ele é seguro — e Celsius era um castelo de cartas.

CORREÇÃO (14 DE JULHO DE 2023 – 12:48 UTC): Uma versão anterior deste artigo declarou incorretamente que o ex-CTO da Celsius Roni Cohen-Pavon foi preso na quinta-feira.