Taxas de financiamento de Bitcoin saltam para 100%, gerando oportunidade para traders experientes

• Um aumento nas taxas de financiamento do Bitcoin sugere que a alavancagem está enviesada para o lado otimista.
• Um observador disse que taxas de financiamento elevadas oferecem aos fundos de hedge de Cripto oportunidades de arbitragem excepcionalmente atraentes.

Parece que não há como parar o trem de carga do Bitcoin . Isso está elevando o custo de manter apostas otimistas alavancadas em futuros perpétuos para o céu, criando uma oportunidade de arbitragem atraente para traders não direcionais.

Na terça-feira de manhã, o Bitcoin (BTC) subiu quase para US$ 57.000, o maior valor desde o final de 2021, levando o ganho acumulado do ano para 32%, mostram dados da CoinDesk . O índice CoinDesk 20, um indicador de mercado mais amplo, foi negociado quase 6% mais alto.

A taxa de financiamento anualizada em futuros perpétuos de Bitcoin listados na Binance ultrapassou 100% pela primeira vez em pelo menos um ano, de acordo com a fonte de dados Velo Data e CoinGlass. As taxas de financiamento na Bybit e Deribit subiram para 95% e 56%, respectivamente.

Perpétuos ou futuros sem vencimento usam taxas de financiamento para KEEP os preços dos perpétuos em sincronia com os preços à vista. Uma taxa de financiamento positiva indica que os perpétuos estão sendo negociados com um prêmio em relação ao preço à vista e exige que os traders que mantêm posições longas ou de compra paguem uma taxa para aqueles que mantêm posições curtas. As bolsas coletam financiamento a cada oito horas.

Em outras palavras, uma taxa de financiamento positiva e crescente indica um clima de alta no mercado ou que a alavancagem está enviesada para alta.

Markus Thielen, fundador da 10X Research, disse que o aumento nas taxas de financiamento provavelmente decorre de traders fazendo apostas otimistas em antecipação aos fluxos contínuos para os ETFs à vista sediados nos EUA.

“As taxas de financiamento de PERP estão explodindo, enquanto o open interest continua subindo, agora em US$ 14,4 bilhões”, disse Markus Thielen, fundador da 10X Research, que previu a alta do bitcoin para US$ 57.000. “Os traders estão se tornando cada vez mais confiantes de que o halving e os fluxos de ETF serão otimistas.”

Thielen acrescentou que o aumento nas taxas de financiamento significa que traders não direcionais ou arbitradores podem obter um retorno atraente.

A arbitragem envolve lucrar com discrepâncias de preço entre os dois Mercados. Uma taxa de financiamento elevada significa que os perpétuos estão sendo negociados com um prêmio significativo em relação ao preço à vista. Um arbitrador, portanto, pode vender futuros perpétuos e comprar a Criptomoeda no mercado à vista, embolsando o prêmio enquanto ignora os riscos de volatilidade do preço.

“Taxas elevadas de financiamento de futuros perpétuos estão fornecendo aos fundos de hedge de Cripto spreads ARB excepcionalmente altos. BTC e ETH estão sendo negociados a 20% e 30% ou até mais, e este é o ponto ideal para os livros ARB . Neste mercado, todos ganham, os caras que estão totalmente longos e os caras que estão jogando o spread PERP . Um momento maravilhoso para estar em Cripto!” Thielen disse ao CoinDesk.