O que os consultores devem saber sobre Bitcoin e inflação

Quando se trata de algo tão complexo quanto a economia, como nós, humanos, achamos que podemos administrar tudo tão perfeitamente? Gráficos de DOT , expectativas futuras, redução gradual e mudanças nas taxas – quando um grupo de pessoas, como as do Federal Reserve dos EUA, está tentando guiar a economia, o resultado geralmente é erro após erro. A verdade é que ONE sabe ao certo, e todos estão dando um palpite sobre o futuro.

Nos EUA, por exemplo, ocriação de novo dinheiro, conforme medido peloM2 do Fed, passou de 5% anualizados no início dos anos 2000 para 18% anualizados desde 2020. O impacto foi oa maior inflação que vimos desde o início da década de 1980.

Este artigo foi publicado originalmente emCripto para consultores, boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo toda quinta-feira.

Os preços das casas subiram,aumentando 19,3% nos 12 meses encerrados em 30 de novembro, de acordo com Zillow. (Isso acontece depois de umrecorde em 2020,com o maior aumento de preço desde 2005.) Preços dos carrossubiram 13,2% em 2021,e os níveis de estoque estão pairando em níveis historicamente baixos.Preços da carne bovina, suína e de frangoaumentaram cerca de 26%, 19% e 15%, respectivamente, em 2021. Então, não importa para onde você olhe e o que você consuma, a vida está ficando mais cara.

Mas e se houvesse uma maneira melhor de saber com precisão e confiança o suprimento futuro de dinheiro, e ela não pudesse ser alterada? Indivíduos e empresas poderiam fazer projeções melhores para o futuro e planejar, porque os sinais de preço na economia T seriam distorcidos. É aqui que Bitcoin entra em cena.

Em artigos anteriores deste boletim, escrevi sobre o Bitcoin como um ferramenta de economia usando uma estratégia de média de custo em dólare omaneiras pelas quais o Bitcoin pode desempenhar um papel em um portfólio. Aqui, detalharei como o Bitcoin pode ser uma reserva de valor que evita o efeito negativo inflação tem sobre dinheiro fiduciáriocomo o dólar americano.

Por que o fornecimento fixo de bitcoin é benéfico

O Bitcoin está em uma classe própria no ecossistema mais amplo de Criptomoeda . Noventa por cento de todos os Bitcoin que já existiu foi minerado. Espera-se que noventa e cinco por cento sejam minerados até março/abril de 2026, e o valor total – o máximo de 21 milhões de bitcoins – até fevereiro de 2140. Quando a matemática e o código estão no CORE de um sistema monetário e não as pessoas, isso permite maior confiança para o futuro e as implicações de longo prazo. A matemática e o código não são influenciados por um partido político, agendas ou outros fatores. As regras são as regras, executadas dia após dia.

O inflação atual da rede Bitcoin é de 1,77%, e está caindo. Uma pessoa pode saber que se comprar Bitcoin, ela armazenará riqueza no futuro com certeza, pois não há como alguém desvalorizar ou criar um novo Bitcoin. A razão é a estrutura de incentivo que foi construída em torno de mineradores, detentores de Bitcoin e a própria rede. Bitcoin, com seu limite de fornecimento de 21 milhões de moedas, tem os benefícios da confiança em um sistema de regras fixas que pode ser atualizadomas permanece fundamentalmente desajustado.

Bitcoin e poder de compra

O objetivo do dinheiro é permitir que a produção econômica seja salva para consumo futuro. Manter dinheiro hoje noambiente inflacionáriopara um cliente é uma receita garantida para perder poder de compra – enquantoo exato oposto tem sido verdade ao longo dos anos para Bitcoin. O dinheiro precisa ter demanda para ter valor. De acordo com um relatório recente deGrayscale, 25% dos investidores com US$ 10.000 ou mais em ativos investíveis possuem Bitcoin. (Nota do editor: Grayscale é propriedade do Digital Currency Group, a empresa controladora da CoinDesk.) A demanda por Bitcoin está aumentando,de acordo com Glassnode, assim como as análises on-chain, à medida que mais e mais entidades começam a possuir Bitcoin.

Assim, num mundo com Mercados financeiros complicados e confusos, um sistema monetário de base tão transparente e aberto como o Rede Bitcoin é um divisor de águas. Na minha opinião, os adotantes que transferirem riqueza para o Bitcoin hoje serão recompensados. Eles poderão garantir o valor que criaram hoje no futuro, permitindo que seu consumo permaneça consistente ou cresça. Aqueles que ficarem para trás, em comparação, precisarão economizar mais e armazenar mais riqueza para atingir o mesmo objetivo.

Existe um termo chamado correspondência de passivos na alocação de ativos. Correspondência de passivos é uma estratégia de investimento que combina vendas futuras de ativos e fluxos de renda com o momento das despesas futuras esperadas. O Bitcoin pega esse conceito e o vira de cabeça para baixo, permitindo a correspondência de metas. Quanto mais tempo uma meta estiver no futuro, melhor será o Bitcoin para economizar para essa meta, como expliquei anteriormente sobre Bitcoin e custo médio do dólar.

Você T sabe quantos dólares serão criados entre agora e daqui a cinco anos, mas posso dizer com segurança quantos novos Bitcoin serão emitidos. O que seria mais confiável, na sua opinião? O ativo que custa $ 0 para produzir, com um suprimento ilimitado, ou o ativo com regras conhecidas, uma rede de defensores ferozes e um custo associado à criação de novas unidades? Vivemos em um mundo onde dólares e Bitcoin coexistem, e não é uma decisão do tipo tudo ou nada.

Como o Bitcoin pode ajudar os clientes a longo prazo

Como consultor financeiro, acredito que o papel e o objetivo da alocação de ativos é ajudar a mitigar riscos e garantir que os resultados e objetivos do cliente sejam alcançados. Hoje, a palavra na mente de quase todos os clientes é "inflação" e o que fazer a respeito.

Na minha Opinião, o Bitcoin é o remédio que ajuda a aliviar essas preocupações dos clientes, permitindo que suas economias ganhem valor. Em um mundo de muita incerteza, dinheiro que não custa nada para ser criado é um problema. Economizar para objetivos é tão desafiador quanto sempre, e a inflação faz a vida custar mais.

Mas o Bitcoin está inaugurando um futuro deflacionário, onde um indivíduo pode criar valor, ser pago e armazenar isso no futuro para quando necessário, permitindo que os poupadores aproveitem melhor os frutos de seu trabalho. Essa mudança permite que os clientes alcancem esses objetivos de vida mais cedo - e isso tudo graças à rede monetária aberta do bitcoin.