Blockchain Bites: Investimento de US$ 50 milhões em BTC da Square, 1 milhão de usuários da MetaMask, novo CEO da BitMEX

A CoinDesk está se preparando para oinvestir: economia Ethereumevento virtual em 14 de outubro com uma série especial de Newsletters focadas no passado, presente e futuro do Ethereum. Todos os dias até o evento, a equipe por trás do Blockchain Bites mergulhará em um aspecto do Ethereum que nos empolga ou confunde.

Aumento do uso

Uma das melhores métricas do aumento do uso na economia Ethereum vem por meio da adoção de carteiras, o ponto de entrada para qualquer um que queira interagir com Finanças descentralizadas, ou DeFi.

As carteiras são uma parte fundamental da discussão em torno da adoção do DeFi e um foco do CoinDeskinvestir: economia Ethereumpainel “Unlocked: TVL and Beyond - Measuring the DeFi Economy” em 14 de outubro. O valor total bloqueado, ou TVL, pode medir os números da linha superior, mas as carteiras são onde os investidores estacionam suas Cripto.

A carteira MetaMask, uma extensão de navegador que permite que os usuários interajam com a rede Ethereum e sua infinidade de aplicativos DeFi baseados em contratos inteligentes, ultrapassou 1 milhão de usuários. Isso é um aumento de quatro vezes para a carteira desde 2019, que é desenvolvida e mantida pela empresa de software ConsenSys, sediada em Nova York.

Perseguir retornos suculentos no espaço DeFi, que às vezes pode fornecer retornos de dois ou três dígitos para empréstimos de Cripto, é uma das razões para o crescimento da MetaMask, disse John Willock, CEO da Tritium Digital Assets, uma provedora de liquidez de Cripto . “Acho que todos nós podemos reconhecer que grande parte da adoção da MetaMask é por meio da recente mania DeFi e do interesse em retornos de curto prazo que foram percebidos como algo a ser perseguido”, disse ele.

No entanto, essa especulação está gerando uma adoção real, acrescentou Willock, ao comparar o MetaMask a um navegador da web, que é o software que integrou quase todo mundo à internet.

“Eu vejo os números do MetaMask como o mesmo tipo de indicador de adoção inicial que a absorção do uso do navegador Netscape foi na década de 1990. É emocionante”, disse ele.

O que é ainda mais interessante: países em desenvolvimento lideram na adoção do MetaMask. Índia, Nigéria e Filipinas são os países com mais uso do MetaMask depois dos Estados Unidos.

“A Metamask ultrapassar 1 milhão de usuários é um feito impressionante. É de longe a carteira de navegador mais usada e dá à comunidade o melhor equilíbrio da categoria entre segurança, funcionalidade e usabilidade”, disse Brian Mosoff, presidente-executivo da empresa de investimentos Ether Capital.

“Espero que a MetaMask continue a dominar à medida que o DeFi e outras aplicações Ethereum florescem nos próximos meses e anos”, acrescentou Mosoff.

É simples: Mais usuários de carteira significam mais adoção da economia Ethereum . Embora a MetaMask exija algum conhecimento de armazenamento de sementes mnemônicas pelos usuários, na verdade é uma carteira bem agradável para um ecossistema DeFi cada vez mais crescente.

– Daniel Cawrey

Painel em destaque

Stablecoins, Hiper-Colateralização e a Economia DeFi
A ascensão das stablecoins apoiadas por fiat e algoritmos colocou a narrativa de volatilidade da criptomoeda para descansar. Agora, elas se tornaram a ponte para a economia DeFi, bem como um motor de hipercolateralização e "jogos de dinheiro". Como essas ferramentas evoluirão conforme o DeFi amadurece? Quais riscos esses sistemas criam e como eles podem ser gerenciados conforme as apostas aumentam?

O CEO do Circle, Jeremy Allaire, o CEO da Aave , Stani Kulechov, e a criptomoeda Maya Zehavi entrarão no ar às 16h30-17h00, horário do leste dos EUA, em 14 de outubro como parte doinvestir: economia Ethereum .

DeFi estranho
A tão aguardada atualização 2.0 do Ethereum está pronta para deixar a rede cada vez mais perto de cumprir sua visão original de ser um “computador mundial” que hospeda um sistema financeiro paralelo e descentralizado.

No investir: economia Ethereum sobre 14 de outubro, abordaremos as ramificações para os investidores à medida que as Finanças descentralizadas tomam conta do mundo das Cripto .

Em preparação para o evento, nossa reunião de duas partesCoinDesk Live: Por dentro da economia Ethereumminissérie virtual sobre8 e 12 de outubroapresenta narrativas de tendências que iremos detalhar no evento principal: Por que todo esse hype por trás da agricultura de rendimento e tokens inspirados em alimentos? Os investidores devem levá-los a sério ou são uma tendência em declínio?

Em 8 de outubro, o repórter sênior de negócios da CoinDesk , Brady Dale, recebe Priyanka Desai da Open Law, Mason Nystrom da Messari e Sam Bankman-Fried da FTX para avaliar as últimas modas que estão varrendo o cenário DeFi.

Assista DeGeneration: Como o Ethereum está tornando as Finanças estranhasem 8 de outubro.

Ethereum 101

Assim como a MetaMask se tornou uma importante porta de entrada para a economia Ethereum , também o são as narrativas que capturam a atenção das pessoas.

O ano passado viu o surgimento de novas estratégias de negociação memética – maneiras de interagir e discutir aplicativos Ethereum – que definiram o ritmo do desenvolvimento.

Yield farming, “o combustível de foguete do DeFi”, é uma dessas estratégias. Um nome bobo, mas um conceito importante. Brady Dale, da CoinDeskexplicou em julho como tudo funciona.

Campos de observação
O novo termo da HOT em Cripto é “yield farming”, uma abreviação para estratégias inteligentes em que colocar Cripto temporariamente à disposição do aplicativo de alguma startup rende mais Criptomoeda ao seu proprietário.

Outro termo que está circulando é “mineração de liquidez”. O burburinho em torno desses conceitos evoluiu para um rumor baixo à medida que mais e mais pessoas se interessam.

O observador casual de Cripto que só aparece no mercado quando a atividade esquenta pode estar começando a ter leves vibrações de que algo está acontecendo agora. Acredite em nós: Yield farming é a fonte dessas vibrações.

Em termos gerais, yield farming é qualquer esforço para colocar Cripto para trabalhar e gerar o máximo de retorno possível sobre esses ativos.

No nível mais simples, um yield farmer pode movimentar ativos dentro do mercado de crédito baseado em Ethereum Compound, constantemente perseguindo qualquer pool que esteja oferecendo o melhor APY de semana para semana. Isso pode significar mover-se para pools mais arriscados de tempos em tempos, mas um yield farmer pode lidar com o risco.

“A agricultura abre novas arbitragens de preços que podem se espalhar para outros protocolos cujos tokens estão no pool”, disse Maya Zehavi, consultora de blockchain.

Porém, como essas posições são tokenizadas, elas podem ir mais longe.

Num exemplo simples, um agricultor de rendimento pode colocar 100.000USDTem Compound. Eles receberão um token de volta por essa aposta, chamado cUSDT. Digamos que eles recebam 100.000 cUSDT de volta (a fórmula no Compound é maluca, então não é 1:1 assim, mas T importa para nossos propósitos aqui).

Eles podem então pegar esse cUSDT e colocá-lo em um pool de liquidez que pega cUSDT no Balancer, um AMM que permite que os usuários configurem fundos de índice de Cripto com auto-rebalanceamento. Em tempos normais, isso poderia render uma pequena quantia a mais em taxas de transação. Essa é a ideia básica do yield farming. O usuário LOOKS por casos extremos no sistema para extrair o máximo de rendimento possível em tantos produtos quantos ele trabalhar.

No entanto, agora, as coisas não estão normais e provavelmente T estarão por um tempo, porque a mineração de liquidez potencializa a agricultura de rendimento.

Mineração de liquidez é quando um agricultor de rendimento obtém um novo token, bem como o retorno usual (essa é a parte da “mineração”) em troca da liquidez do agricultor.

“A ideia é que estimular o uso da plataforma aumenta o valor do token, criando assim um ciclo de uso positivo para atrair usuários”, disse Richard Ma, auditor de contratos inteligentes da Quantstamp.

Os exemplos de yield farming acima são apenas farming yield das operações normais de diferentes plataformas. Forneça liquidez para Compound ou Uniswap e ganhe uma pequena parte do negócio que roda sobre os protocolos – bem vanilla.

Mas a Compound anunciou no começo deste ano que queria realmente descentralizar o produto e queria dar uma boa quantidade de propriedade às pessoas que o tornaram popular ao usá-lo. Essa propriedade tomaria a forma do token COMP .

Ao dar uma proporção saudável aos usuários, era bem provável que isso o tornasse um lugar muito mais popular para empréstimos. Por sua vez, isso faria a aposta de todos valer muito mais.

Então, a Compound anunciou esse período de quatro anos em que o protocolo daria tokens COMP aos usuários, uma quantia fixa todos os dias até que acabasse. Esses tokens COMP controlam o protocolo, assim como os acionistas controlam, em última análise, as empresas de capital aberto.

Todos os dias, o protocolo Compound LOOKS todos que emprestaram dinheiro ao aplicativo e que tomaram emprestado dele e lhes dá COMP proporcional à sua participação no total de negócios do dia.

COMP acabou sendo uma surpresa para o mundo DeFi, em aspectos técnicos e outros. Ele inspirou uma onda de novos pensamentos.

“Outros projetos estão trabalhando em coisas semelhantes”, disse o fundador da Nexus Mutual, Hugh Karp. De fato, fontes informadas dizem à CoinDesk que novos projetos serão lançados com esses modelos.

Em breve, poderemos ver aplicações mais prosaicas de yield farming. Por exemplo, formas de participação nos lucros que recompensam certos tipos de comportamento.

À medida que esse setor se torna mais robusto, seus arquitetos criarão maneiras cada vez mais robustas de otimizar incentivos de liquidez de maneiras cada vez mais refinadas. Poderíamos ver detentores de tokens dando sinal verde para mais maneiras de investidores lucrarem com nichos DeFi.

– Brady Dale

O livro-razão

Este ano, as Finanças descentralizadas surgiram como a melhor aposta do Ethereum para encontrar atração popular. Embora ainda seja uma fração da atividade no Ethereum, e uma porção ainda menor de Cripto em geral, o DeFi capturou a atenção do público.

O Financial Times, por exemplo, escreveu um guia do usuário para DeFi. Mas algumas perguntas ficaram sem resposta. A colaboradora do CoinDesk, Alyssa Hertig, responde a algumasperguntas frequentes,tentando filtrar o sinal do ruído.

Como posso ganhar dinheiro com DeFi?
O valor bloqueado em projetos Ethereum DeFi está aumentando exponencialmente, com muitos usuários supostamente ganhando muito dinheiro.

Usando aplicativos de empréstimo baseados em Ethereum, como mencionado acima, os usuários podem gerar “renda passiva” emprestando seu dinheiro e gerando juros dos empréstimos. A agricultura de rendimento, descrita acima, tem o potencial para retornos ainda maiores, mas com risco maior. Ela permite que os usuários aproveitem o aspecto de empréstimo do DeFi para colocar seus Cripto para trabalhar gerando os melhores retornos possíveis. No entanto, esses sistemas tendem a ser complexos e muitas vezes carecem de transparência.

Investir em DeFi é seguro?
Não, é arriscado. Muitos acreditam que DeFi é o futuro das Finanças e que investir na Tecnologia disruptiva logo no início pode levar a ganhos massivos.

Mas é difícil para os novatos separar os bons projetos dos ruins. E tem havido muitos ruins.

À medida que o DeFi aumentou em atividade e popularidade ao longo de 2020, muitos aplicativos DeFi, como a moeda meme YAM, quebraram e queimaram, enviando a capitalização de mercado de US$ 60 milhões para US$ 0 em 35 minutos. Outros projetos DeFi, incluindo Hotdog e Pizza, enfrentaram o mesmo destino, e muitos investidores perderam muito dinheiro.

Além disso, bugs DeFi infelizmente ainda são muito comuns. Contratos inteligentes são poderosos, mas T podem ser alterados uma vez que as regras são incorporadas ao protocolo, o que frequentemente torna os bugs permanentes e, portanto, aumenta o risco.

Quando o DeFi se tornará popular?
Embora mais e mais pessoas estejam sendo atraídas por esses aplicativos DeFi, é difícil dizer para onde eles irão. Muito disso depende de quem os considera úteis e por quê. Muitos acreditam que vários projetos DeFi têm o potencial de se tornar o próximo Robinhood, atraindo hordas de novos usuários ao tornar os aplicativos financeiros mais inclusivos e abertos para aqueles que tradicionalmente T têm acesso a tais plataformas.

Essa Tecnologia financeira é nova, experimental e T está isenta de problemas, especialmente no que diz respeito à segurança ou escalabilidade.

Os desenvolvedores esperam eventualmente retificar esses problemas. O Ethereum 2.0 poderia lidar com preocupações de escalabilidade por meio de um conceito conhecido como sharding, uma maneira de dividir o banco de dados subjacente em pedaços menores que são mais gerenciáveis ​​para usuários individuais executarem.

Como o Ethereum 2.0 impactará o DeFi?
Ethereum 2.0 T é uma panaceia para todos os problemas do DeFi, mas é um começo. Outros protocolos como Raiden e TrueBit também estão em andamento para lidar ainda mais com os problemas de escalabilidade do Ethereum.

Se e quando essas soluções forem implementadas, os experimentos DeFi do Ethereum terão uma chance ainda maior de se tornarem produtos reais, potencialmente até mesmo se tornando populares.

– Alyssa Hertig

Em jogo

Apesar do burburinho em torno do DeFi, os riscos são claros. Donna Redel, professora adjunta de direito na Fordham Law School, e Olta Andoni, conselheira da Zlatkin Wong, sãodois advogados que azedaram no campo(por assim dizer): Os reguladores estão circulando, disseram eles em um artigo de opinião publicado em agosto.

O fim do DeFi?
Um canto do universo Cripto que representa menos de 1% da capitalização total de mercado de Cripto vem ganhando as manchetes desde junho. Este é o mundo das Finanças descentralizadas, ou DeFi, que alternativamente é chamado de centro de inovação, um experimento ou o novo oeste selvagem, onde os projetos se movem rápido e quebram coisas.

Uma olhada recente nos artigos no CoinDesk demonstra o fenômeno. Mais uma vez, as manchetes de Cripto estão se concentrando na “mania”, no “frenesi do yield farming”, “investidores despejando dinheiro em” e “outro protocolo indo para o espaço em uma bola de fogo”.

As manchetes ininterruptas e o enquadramento em torno dos novos protocolos DeFi “HOT” esfriarão a adoção institucional que está começando a sério para Cripto, ativos digitais e Tecnologia blockchain?

Acreditamos que, no mínimo, a indústria precisa de autorregulamentação. Sem ela, ela está em uma trajetória para sério escrutínio regulatório e risco de reputação.

Como acontece com quase tudo em Cripto, os fortes sentimentos e opiniões dificultam determinar a verdadeira essência e realidade em torno da maioria dos projetos DeFi. Para nós, esse refrão é uma reminiscência dos dias espumosos da oferta inicial de moeda (ICO) de 2017, que terminaram mal para os bons nomes do blockchain e Cripto.

Certamente existem semelhanças: frenesi comercial; projetos que surgem com poucos ou nenhuns testes e sem auditoria; nenhuma orientação regulamentar clara e a reciclagem deETHagora levando a preços de GAS inflacionados. Estamos à beira de uma das agências reguladoras acordar e enviar uma missiva semelhante ao The Dao Report?

Na frente legal, há uma falta de consenso claro sobre qual agência deveria estar regulando. E, novamente, há uma falta de orientação de várias agências que poderiam ser responsáveis por projetos DeFi ou pelo espaço em geral.

Estamos alarmados e preocupados com a aparente falta de entendimento de 360 graus do papel potencial dos vários atores ou operadores e suas possíveis interações com os projetos, a governança e, portanto, o ecossistema DeFi. Os tokens estão aparecendo da noite para o dia. Os projetos hesitam em usar, ou evitam totalmente, terminologia que possa inferir “emissão”, “emissão” ou “emissor”, pois essas são palavras hipersensíveis no mundo dos valores mobiliários.

Chamar um projeto de “jogo experimental” ou “inovação” não é suficiente para tirá-lo do âmbito regulatório. O foco está mudando da regulamentação de valores mobiliários do “emissor” e do Teste Howey prevalente durante os dias do ICO e depois, para uma análise mais complexa da aplicação da regulamentação de commodities, questões relacionadas a quem é o(s) “stakeholder(s) controlador(es)” e se a responsabilidade ou obrigação recai sobre eles.

Muitas questões, tanto da perspectiva da lei de valores mobiliários quanto das leis de commodities, devem ser examinadas novamente para ver como elas podem ser aplicadas e reinventadas para um modelo financeiro descentralizado e desintermediado.

As questões pendentes incluem se os “stakeholders controladores” são determinados pelo controle de votação nas plataformas DeFi, quem entre o grupo de investidores e fundadores tem controle de votação e se deve haver padrões para listagem em bolsas.

Além disso, ainda não se sabe se definir esses projetos como “descentralizados” os coloca fora do alcance regulatório ou se os “centralizados” devem ser chamados de “ Finanças desintermediadas” – também conhecida como a capacidade de conduzir transações financeiras seguras diretamente, sem o uso de intermediários financeiros.

Apesar da incerteza regulatória, comerciantes, projetos e bolsas estão avançando a todo vapor, com o resultado de que os tokens correm altos riscos de mudanças de preço injustificadas, o que afeta a governança, a liquidez e o bem-estar dos projetos.

Em nossa visão, o experimento DeFi demonstra a necessidade de criar um novo conjunto de regras da indústria: auditorias, divulgações de risco adequadas e planejamento para antecipar o que pode dar errado antes que realmente aconteça. A autorregulamentação DeFi deve normalizar revisões de suficiência de garantias, padrões de auditoria, governança tanto em uma base contínua quanto em crise, bem como a propriedade centralizada de distribuição de tokens.

Resta saber como uma brecha regulatória na qual esses tokens são criados, distribuídos e negociados sem supervisão regulatória se desenrolará. Pelo menos com um Safe Harbor modificado, proposto pela Comissária Hester Peirce, e que comentamos no início deste ano, a SEC teria alguma supervisão. No momento, os tokens no DeFi estão aparecendo diariamente e a explosão de tokens está levando a uma distorção de propósito e os “investidores” estão sendo queimados conforme os projetos implodem.

– Donna Redel e Olta Andoni

Prateleira superior

Quadrado <3s BTC
A Square, empresa de pagamentos comandada pelo CEO do Twitter, Jack Dorsey, anunciou na quinta-feira que comprou 4.709bitcoins, umInvestimento de US$ 50 milhões, representando 1% do total de ativos da empresa."A Square acredita que a Criptomoeda é um instrumento de empoderamento econômico e fornece uma maneira para o mundo participar de um sistema monetário global, que se alinha com o propósito da empresa", disse a empresa em um comunicado. "Acreditamos que o Bitcoin tem o potencial de ser uma moeda mais onipresente no futuro", disse a CFO da Square, Amrita Ahuja. "Para uma empresa que está construindo produtos com base em um futuro mais inclusivo, este investimento é um passo nessa jornada."

Opções pressagiam
Atividade em opções de Bitcoin listadas na Chicago Mercantile Exchange (CME)subiu na quarta-feira enquanto os investidores negociavam opções de compra.De acordo com a fonte de dados Skew, a CME negociou US$ 48 milhões em opções durante o dia, o maior volume diário desde 28 de julho. O número marca um aumento de 300% em relação ao valor de terça-feira de US$ 12 milhões. "As opções da CME tiveram uma sessão forte, e o pico no volume foi principalmente devido ao aumento da atividade em opções de compra", disse o CEO da Skew, Emmanuel Goh, ao CoinDesk pelo Telegram. Os dados sugerem que alguns traders preveem uma Rally do Bitcoin , mas acreditam que a alta será limitada NEAR de US$ 16.000 até o final de dezembro. Além disso, eles esperam que os preços permaneçam abaixo de US$ 20.000 até o final do primeiro trimestre de 2021.

Hayes renuncia
Os fundadores da BitMEX são deixando seus cargos executivosna empresa-mãe da bolsa de derivativos de Cripto logo após as autoridades dos EUA acusarem a empresa por conduta supostamente ilegal. Em uma postagem de blog na quinta-feira, a 100x – o grupo holding da operadora de BitMEX HDR Holdings – anunciou que os fundadores Arthur Hayes e Samuel Reed “se afastaram de todas as responsabilidades de gestão executiva para suas respectivas funções de CEO e CTO com efeito imediato”. Vivien Khoo, atual diretora de operações do 100x Group, se tornará CEO interina, enquanto Ben Radclyffe, diretor comercial, assumirá uma função de apoio com maior gestão de relacionamentos com clientes e supervisão de produtos financeiros.

Entre no Google
O Google Cloud éfazendo movimentos para se tornar um validador EOS ,mas não para os tokens. “O Google Cloud não está entrando na mineração de Cripto . Isso é realmente uma jogada de infraestrutura para nós”, disse o defensor do desenvolvedor do Google Cloud, Allen Day, a Brady Dale, da CoinDesk. Na terça-feira, a Block. ONE, a empresa que administra o blockchain EOS , anunciou que o Google Cloud está pensando em se tornar um dos 21 produtores de blocos da rede. Day disse que a empresa está comprometida em dar suporte à infraestrutura pública de blockchain, como visto pelos relacionamentos previamente forjados com a Hedera Hashgraph e a THETA Labs, uma retransmissora de conteúdo de vídeo.

Normas do GAFI
O Travel Rule Protocol (TRP), um grupo de trabalho favorecido por bancos e instituições financeiras tradicionais e focado em alinhar as Cripto aos padrões globais de combate à lavagem de dinheiro (AML),lançou a primeira versão de sua API.O grupo de trabalho TRP de 25 membros, que inclui Standard Chartered, ING Bank e Fidelity Digital Assets, disse que o produto visa oferecer uma maneira direta para as empresas trocarem dados de identificação. Isso inclui dados de originadores e beneficiários de transações Cripto , conforme os requisitos do órgão de fiscalização global AML, a Financial Action Task Force (FATF).

Mordidas QUICK

• KPMG Airs Solução Blockchain para Ajudar Corporações a Compensar Emissões de Carbono(Sebastian Sinclair/ CoinDesk)
• Riot compra mais 2.500 mineradores Bitmain na mais recente expansão da frota(Danny Nelson/ CoinDesk)
• As correlações do Bitcoin dependem da fase em que ele está(Lyn Alden/ CoinDesk)
• Tim Draper lidera a Série A de US$ 5 milhões para a exchange de Cripto indiana Unocoin(Daniel Palmer/ CoinDesk)
• Mais de US$ 26 milhões em Bitcoin associados ao hack da Bitfinex em 2016 estão em andamento(Jaspreet Kalra/ CoinDesk)

Quem ganhou #CryptoTwitter?