O Protocolo Cripto Tentando Unir Cada Livro de Ordens de Câmbio

Imagine a liquidez de todas as exchanges de Cripto , mas em um pool gigante – um livro de ordens que tudo vê e que lista todas as ofertas e pedidos possíveis para qualquer ativo.

Essa é a promessa de uma nova startup que anunciou sua rodada de capital semente na terça-feira exclusivamente com a CoinDesk. Liderado por Capital da Polychain, com a participação deParceiros de Capital da Libélula e Capítulo Um, o Fundação Paradigma levantou US$ 1 milhão para criar um livro de ordens descentralizado aberto a qualquer pessoa que queira negociar Cripto.

Tudo faz parte de um plano que o CEO da Paradigm, Liam Kovatch, chama de missão da empresa de "criar Mercados globais abertos, sem fronteiras e eficientes".

Cofundados com Henry Harder na Columbia, os dois cofundadores estão de licença da universidade enquanto desenvolvem o produto, que deve ter uma versão beta para ser exibida até o final do ano.

A pequena rodada foi subscrita em excesso, dizem os fundadores. "A decisão de limitar em US$ 1 milhão foi estratégica. Em um nível alto, a 0x levantou US$ 775.000 para sua semente e queríamos Siga uma rota semelhante em relação a sermos eficientes em termos de capital e enxutos", disse Kovatch à CoinDesk.

As bolsas descentralizadas vêm se enraizando lentamente no mercado, mas T têm quase a liquidezexchanges centralizadas fazem. Ou seja, quando alguém quer fazer uma ordem de venda, é bem provável que T haja ninguém para comprar. Elas não têm o que é chamado de "profundidade do livro de ordens".

"Até hoje, os retransmissores financeiros individuais (como aqueles que se baseiam nos protocolos 0x ou Dharma) tiveram que não apenas criar um conjunto completamente novo de usuários, mas também sua própria liquidez", disse Niraj Pant, da Polychain, em um comunicado.

Para os traders, um livro de ordens que mostre todas as contrapartes possíveis na Terra é uma proposta atraente. É a diferença entre o mundo pré-internet dos agentes de viagens e o mundo atual de encontrar passagens aéreas por meio, digamos, do Kayak, que se conecta aos negócios de todos.

Embora, como Kovatch apontou, a Paradigm vá um pouco além do que um site Web 2.0 como o Kayak pode, porque é construído na web descentralizada. Em vez de selecionar todas as ofertas, a Paradigm na verdade as tem todas listadas em uma plataforma.

Ele disse ao CoinDesk:

"A Paradigm simplesmente fornece o 'local' para que os fornecedores encontrem clientes e os clientes encontrem fornecedores."

Uma piscina competitiva

Em certo sentido, então, Paradigm é uma aposta de que as barreiras entre as grandes bolsas de Cripto cairão inevitavelmente.

Essa é a visão da Dragonfly Capital, que anunciou recentemente seu primeiroFundo de Cripto de US$ 100 milhões, com o apoio de líderes de risco, incluindo Chris Dixon (a16z), Olaf Carlson-Wee (Polychain) e Salil Deshpande (Bain Capital Ventures).

A Dragonfly visa especificamente capitalizar o crescimento das criptomoedas na Ásia e acredita firmemente que a Paradigm está construindo as ferramentas necessárias à frente das tendências já em andamento no país.

"O que é notável sobre Cripto e empresas de Cripto é o quanto elas estão dispostas a se autoinovar", disse Alex Pack, diretor administrativo da Dragonfly, ao CoinDesk.

A Dragonfly já tem relacionamentos com grandes exchanges. "Muitas delas estão trabalhando em DEXs [exchanges descentralizadas] internas. Elas estão fazendo experimentos radicais com seus negócios CORE o tempo todo", disse ele.

É só uma questão de tempo até que eles comecem a se abrir para se juntar a uma plataforma como a Paradigm. "Há muito espaço para entidades centralizadas em um mundo paradigmático", disse Pack, citando exemplos como correspondência de ordens, criação de mercado, mecanismos de negociação automatizados e muito mais.

"A Binance disse que quer se tornar completamente descentralizada", observou Kovatch. Ainda assim, ele é cauteloso sobre prever que a evolução acontecerá rapidamente. "A rede de liquidez que estamos criando precisa ser grande o suficiente para incentivar esse movimento", ele concedeu.

Mas a Paradigm tem a vantagem de não precisar construir tudo isso sozinha. Conforme novas empresas se desenvolvem em plataformas como a 0x, elas têm um motivo para se conectar à Paradigm. E os usuários T precisam ser empresas.

"Nós permitimos que qualquer um — você T precisa ser uma exchange respeitável — anuncie liquidez", disse Kovatch. Vai levar alguma codificação para fazer isso, mas pessoas comuns podem colocar suas ofertas no mesmo livro que os gigantes.

Nem todo mundo vai querer fazer isso, então as empresas poderão competir em experiência do usuário e recursos.

O que eles T conseguirão competir são as taxas. As taxas de negociação devem evaporar em pouco tempo assim que a mudança começar, prevê Kovatch, dizendo: "T acho que taxas de negociação multi-dólares realmente vão existir."

Um paradigma diferente

Por enquanto, porém, as exchanges descentralizadas estão muito lentas.

A falta de confiança tem compensações. Os usuários confiam em exchanges regulares, então a liquidação pode ser muito rápida. Toda a "propriedade" é virtual de qualquer maneira. ONE tem a chave privada de suas contas em exchanges centralizadas. Eles apenas têm saldos em uma planilha.

Isso permite que as exchanges centralizadas realizem transações muito mais rápido do que as descentralizadas, que precisam esperar pelos tempos de confirmação dos blocos.

"Quando você vai em algo como o Radar Relay, você será capaz de assistir às mudanças no livro de ordens", explicou Kovatch ao CoinDesk. "É ridículo pensar que você pode marcar movimentos com uma caneta."

Na Binance, o livro de ordens está mudando milhares de vezes por segundo, ele disse. É só outro nível de liquidez.

Para recuperar o atraso, a Paradigm está trabalhando para resolver esse problema de velocidade. Seu protocolo pode ser pensado como uma sidechain, uma que é leve e construída especificamente para seu caso de uso. "É completamente independente do Ethereum", disse Kovatch.

Tornar o Paradigm "competitivamente eficiente" é, ele disse, "algo em que ainda estamos trabalhando até hoje e continuaremos trabalhando por um período considerável de tempo".

Kovatch concluiu:

"A comunidade de Finanças descentralizadas é um dos casos de uso mais fortes – se não o aplicativo matador – para o Ethereum."

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