A carteira de US$ 1 trilhão: o grande plano da BitGo para proteger as maiores fortunas do Bitcoin

Os riscos já pareciam altos em 2013, quando as maiores carteiras de Bitcoin protegidas pelo provedor de segurança de blockchain BitGo detinham cerca de US$ 10 milhões em Criptomoeda.

Mais tarde, em 2015, eles subiram para cerca de US$ 100 milhões. E o que talvez fosse impensável nos anos anteriores, em 2017, as maiores carteiras de Cripto sob responsabilidade da BitGo chegaram perto de US$ 1 bilhão.

Olhando para o próximo marco, o CEO da BitGo, Mike Belshe, dará uma palestra no mês que vem na Universidade de Stanford intitulada "Protegendo a carteira de um trilhão de dólares". Em um mundo de tudo tokenizado — sem mencionar fundos de hedge e outras instituições que redefinem o significado de um investidor baleia em Cripto — isso não parece mais absurdo.

"Agora estamos realmente pensando, o que será necessário para garantir um trilhão de dólares?" Belshe disse ao CoinDesk. "Pode estar um pouco longe, mas temos que começar a pensar sobre isso agora; temos que começar a projetar isso agora para chegar lá."

Projetar um sistema como este envolve uma mistura complexa de hardware e software, políticas e procedimentos, sem mencionar o cumprimento de requisitos regulatórios auditados externamente (o BitGo recebeu recentemente aprovação nos EUA paraatuar como custodiante qualificadopara ativos digitais em nome de investidores institucionais).

No entanto, como um consultor de segurança disse à equipe de Belshe, construir um cofre seguro para uma quantia tão grande de dinheiro se resume basicamente a duas coisas: crianças e dedos.

Uma coisa é KEEP a chave privada criptográfica que controla uma carteira de Bitcoin em armazenamento frio, ou seja, em um pedaço de papel ou um dispositivo de hardware desconectado da internet e trancado em um cofre. Mas se um bandido entra em seu escritório e está pronto para cortar seu dedo ou colocar uma arma na cabeça do seu filho, o que você vai fazer? Obviamente, acesso QUICK e pronto a esses ativos significa que a segurança será quebrada.

O truque é casar Tecnologia com processos e controles de forma que seja difícil sacar o dinheiro — ou pelo menos de forma que a movimentação da grande maioria dos ativos envolva muitas pessoas independentes e separadas, cujas assinaturas de chaves sejam todas necessárias, disse Belshe.

Ele acrescentou:

"Alguns caras da Tecnologia estão dizendo: 'Ei, podemos tirar você do armazenamento a frio em 10 minutos'. Sinto muito, mas se você consegue tirar um bilhão de dólares do armazenamento a frio em 10 minutos, isso significa que há alguém que você pode ameaçar."

Muito dinheiro

Dando um passo para trás, Belshe levou anos para se tornar um custodiante qualificado e viu a BitGo chegar perto deaquisição de custodiante qualificado Kingdom Trust, antes de partir sozinho para estabelecer a BitGo Trust.

Com a adição de uma função de confiança regulamentada, a BitGo, que atualmente movimenta cerca de US$ 15 bilhões em transações mensais de Cripto , está, sem dúvida, saindo na frente na corrida para proteger ativos digitais para o conjunto institucional. Os concorrentes neste espaço incluem a Maker de hardware Ledger, o tradicional banco custodial norte-americano Northern Trust e a startup de blockchain itBit.

Mas Belshe vê a evolução inevitável em direção aos ativos digitais como uma maré crescente que beneficiará a todos na indústria. Ele também admitiu que os clientes estão realmente procurando custodiantes com grandes balanços, algo que a BitGo não tem hoje.

"Eu adoraria se os grandes jogadores viessem e colocassem seus balanços patrimoniais por trás da segurança de sua custódia de ativos digitais. Seria incrível para todos nós", disse ele.

Desde a crise de 2008, o ônus tem sido diversificar os acordos de custódia, algo que a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA tem encorajado. Hoje em dia, os fundos de hedge geralmente usam de 15 a 20 custodiantes com talvez apenas 5% em cada um para limitar sua exposição, observou Belshe.

Ele disse que a BitGo tem conversado com muitos fundos de hedge e descobriu que há "literalmente dezenas" que T podem esperar para usar seu serviço fiduciário.

Em detalhes, atingir paridade com provedores de custódia qualificados estabelecidos envolve obter certificação de terceiros de políticas e procedimentos, ou SOCs (controles de sistema e organização). A BitGo agora obteve certificações SOC I e II, com a auditoria delas realizada pela Deloitte.

É um caminho que poucas, se é que alguma, outras empresas de Cripto percorreram, disse Belshe, e abrange uma ampla gama de eventualidades.

"Você pode ter o software mais seguro do mundo e o hardware mais seguro. Mas dentro da sua empresa, qual é a Política para manter as coisas seguras? O que acontece se o seu data center cair?", ele disse. "Temos Política, procedimentos e planos para tudo isso, que foram testados e estão em vigor."

Reivindicações de seguro

Após o anúncio de custodiante qualificado da BitGo, o próximo grande passo da startup é um produto de seguro de Cripto a ser lançado dentro de alguns meses. Esse seguro normalmente cobre investidores para riscos como roubo.

A BitGo T escreveria as apólices, mas sim marcaria o produto com uma seguradora estabelecida. Belshe quer fazer isso direito e acumulou um profundo conhecimento do assunto ao longo do caminho. A experiência o deixou circunspecto sempre que ouve sobre seguro de Criptosendo oferecido no mercado.

"As reivindicações de seguro por aí são amplas e selvagens e muitas vezes não têm realmente valor", disse Belshe (significando "reivindicações" como em representações sobre seguro, não solicitações de pagamento de uma seguradora). "Qualquer pessoa que esteja olhando para um seguro, ou um provedor que alega ser segurado, peça para eles realmente mostrarem a você quais são os limites [de cobertura]."

Isso pode exigir alguma investigação. Por mais difícil que seja diferenciar o armazenamento a frio da BitGo da solução de armazenamento a frio de outra pessoa, é igualmente difícil diferenciar uma reivindicação de seguro total de outra, disse Belshe. Muitas vezes, você está lidando com pequenas apólices de US$ 10 milhões ou menos que podem nem cobrir roubo.

Normalmente, as perguntas que precisam ser respondidas são: Quem é o subscritor? Quais casos são cobertos? E quanto ao roubo interno? E quantoexecutivoroubo interno? Quais são os limites, quais são as franquias? Você pode cobrir suas franquias?

Belshe reconheceu que os subscritores estão lá para fornecer um serviço e T querem ser usados ​​como marketing, mas, no final, é preciso que haja total transparência para os clientes.

Alguém que oferece um ótimo programa de seguro encontraria uma maneira de obter "luzes verdes sólidas" de qualquer pessoa que quisesse analisá-lo, mesmo que tivesse que fazer isso sob um acordo de confidencialidade (NDA), disse Belshe, concluindo:

"Se eles não estão dispostos a falar com você sobre isso, é um sinal de alerta. Eu garanto a você, se é em Secret, há uma razão para ser em Secret."

Correção: a versão original desta história afirmava que as empresas estavam esperando o fim de um período de revisão de 30 dias para usar o serviço de custodiante qualificado. Esse período de revisão havia terminado.

Imagem do BitGo no Consensus dos arquivos do CoinDesk