O plano da Robinhood para WIN a guerra de troca de Cripto ? Acabar com as taxas de negociação

Como um novato no campo das Criptomoeda , Vlad Tenev, co-CEO da corretora de investimentos online Robinhood, está seguindo uma estratégia de negócios consagrada: superar a concorrência.

Só que ele está levando isso ao extremo.

Lançado no início deste ano,Cripto Robinhoodestá se diferenciando com transações de taxa zero, com o objetivo final de acabar completamente com o conceito de taxas de negociação no mercado.

Enquadrando esse esforço como uma força para o bem, em linha com o herói popular homônimo de sua empresa, Tenev disse ao CoinDesk que queria evitar que consumidores que buscam investir em criptomoedas, especialmente os jovens da geração Y, sejam "enganados com taxas de transação de 4 a 5 por cento" em "bolsas estrangeiras duvidosas".

E embora oferecer negociações sem custo aos consumidores possa dar à Robinhood uma vantagem agora, em sua opinião, é apenas uma questão de tempo até que isso se torne comum.

"Algumas pessoas simplesmente se sentem confortáveis com os velhos métodos, mas isso está se tornando cada vez menos comum com o tempo. Acho que com a negociação baseada em taxas de transação você terá a mesma história", disse ele, acrescentando:

"Nos próximos anos, a grande maioria das pessoas interessadas nesses serviços começará a entender que não há muito o que ganhar pagando essas taxas."

O modelo de negócios sem taxas já serviu bem à Robinhood em seu negócio principal,Robinhood Financeiro. Fundada em 2013, a empresa originalmente negociava produtos de investimento tradicionais, como ações e opções, competindo com corretoras de desconto como E-Trade e Charles Schwab.

Desde o início, e até hoje, a Robinhood ofereceu esses serviços sem comissão.

Em vez disso, a empresa obtém seus lucros principalmente por meio da cobrança de juros sobre dinheiro e títulos mantidos nas contas dos clientes, bem como por meio de assinaturas de contas premium opcionais, como Robinhood Gold. Atualmente, ela atende a mais de 5 milhões de consumidores e contribuiu poderosamente para uma guerra de preços entre corretoras que supostamente reduziu as taxas dos titularesquase 40 por cento.

No entanto, em Cripto, não está claro como a Robinhood pretende ganhar dinheiro a longo prazo.

Por enquanto, a empresa está tratando essa atividade como uma forma de fazer com que os consumidores abram contas que, esperançosamente, beneficiarão seu negócio CORE . "O objetivo principal do negócio de Cripto é apenas colocar as pessoas no ecossistema geral, então pretendemos empatar nesse negócio no futuro previsível", disse Tenev em uma conferência recente em Nova York.

Nesse sentido, os primeiros resultados foram promissores, disse ele: "Tivemos mais de 1 milhão de pessoas entrando na lista de espera nos primeiros dias".

Configuração do terreno

Embora o modelo sem taxas da Robinhood possa torná-la uma alternativa atraente para muitos investidores de Cripto de varejo, a concorrência é formidável, mesmo no campo muito limitado de acessos fáceis de usar para consumidores confusos com a maioria das bolsas de Cripto .

Quando perguntado pela CoinDesk sobre quem ele considera seus principais concorrentes no espaço de negociação de criptomoedas, Tenev disse que seria "qualquer empresa voltada para o consumidor que permita que as pessoas negociem criptomoedas ou mesmo comprem criptomoedas", nomeando especificamente a Coinbase como um dos "caras tradicionais".

Por um lado, a Coinbase cobra algo entre 1,5 por cento a 4 por cento, dependendo do método de pagamento do usuário, localização e outros fatores, além de um spread na taxa de câmbio. Então, pode ser vulnerável a um rival de taxa reduzida como Robinhood.

No entanto, até recentementeRobinhoodsó permitiu a negociação das duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado, Bitcoin e Ethereum – embora acabei de adicionarLitecoin e Bitcoin Cash – e opera em apenas 17 estados dos EUA. A Coinbase, por outro lado, oferece uma variedade semelhante de escolha(quatro criptomoedas, com uma quinta em andamento) e opera emquase tudo50 estados einternacionalmentecom 20 milhões de usuários, quatro vezes a base total de usuários do Robinhood.

O outro concorrente mencionado por Tenev, o Square'sAplicativo de dinheiro, oferece apenas compras de Bitcoin , mas o faz em 47 estados. A Square não cobra nenhuma taxa por esse serviço, embora tenha um spread na taxa de câmbio dependendo do tamanho da transação e da volatilidade do mercado. No total, a Square Cash tem 7 milhõesusuários, que usam o aplicativo principalmente para enviar dólares uns aos outros.

Além dos custos, no entanto, a Robinhood também apregoa sua capacidade de fazer todas as negociações – ações, opções, ETFs e agora Cripto – em um ONE lugar, e sua capacidade de lidar com grandes volumes de pedidos, uma deficiência notória no espaço de câmbio de Cripto , onde interrupções de vários dias são não é inédito.

"Conseguimos atender aos pedidos dos clientes", explicou Tenev durante a conferência CBInsights, falando sobre o período no final de janeiro, quando várias bolsas ficaram inativas por vários dias.

Olhando para o futuro

Além disso, Tenev disse que a Robinhood está apenas começando em Cripto. Apesar de seu papel atual como uma espécie de funil de marketing para a corretora principal de sua empresa, ele tem uma visão mais grandiosa para o jovem negócio de Cripto .

"Este é um produto que também pode se sustentar por si só e é valioso independentemente do ecossistema Robinhood mais amplo", disse ele ao CoinDesk, acrescentando:

"Somos apaixonados por Criptomoeda e queremos ser administradores do mercado e vamos KEEP investindo nisso. Vamos contratar muitas e muitas pessoas, construir a equipe de Cripto ... Então, estamos investindo nisso para o longo prazo."

De fato, em uma rodada de financiamento no mês passado, a RobinhoodcriadoUS$ 363 milhões para expandir seus serviços de negociação de Criptomoeda além dos estados que atende atualmente, a fim de se tornar lenta, mas seguramente, "a maior ou uma das maiores plataformas de Cripto que existem", como o outro co-CEO, Baiju Bhatt, disse em uma entrevista com Fortuna.

A Robinhood Mercados, empresa-mãe da Robinhood Cripto, também tem outras grandes ambições; ela tem sido relatadoestar em negociações com reguladores sobre avançar no espaço bancário.

Em entrevista ao CoinDesk, Tenev também sugeriu que um dia permitirá a negociação de tokens de oferta inicial de moeda (ICO) no Robinhood, explicando que não havia "nada em princípio" a que ele se oporia e que, nesse caso, os tokens de ICO seriam tratados "como quaisquer outros tokens em nossa plataforma".

No longo prazo, Tenev disse que quando a negociação sem taxas se tornar a norma, tanto em Cripto quanto em investimentos tradicionais, a Robinhood "terá que descobrir como permanecer relevante e inovadora como líder de mercado".

Claro, isso é um BIT de ostentação humilde, considerando que Robinhood ainda é um jogador relativamente novo, tanto para corretagem de ações quanto especialmente para Cripto. Tenev está essencialmente prevendo que ele se tornará o tipo de titular dominante que sua empresa agora desafia, então "conceder" que essa posição será difícil de defender.

Ele concluiu:

"Os concorrentes serão diferentes daqui a cinco anos, eu praticamente garanto... Daqui a cinco anos, seremos nós contra as startups."

David Floyd contribuiu com a reportagem.

Imagem viaInsights do CB