Quando é hora de reequilibrar seu portfólio de ativos Cripto

Willy WOO é um ávido trader de Criptomoeda e blogueiro, cujo trabalho é publicado emWoobull.come via Twitter em@woonomic.

As ideias neste post apareceram pela primeira vez em umtuitarpublicado no início deste ano.

Acredito que reequilibrar um portfólio de Cripto para reduzir a exposição a um único ativo Cripto é a maneira mais intuitiva até agora completamente erradomovimento que investidores de longo prazo fazem.

Talvez seu portfólio comece bem equilibrado e possa se parecer com algo assim...

Talvez o ICO "C" seja aquela moeda que você comprou apenas porque seu amigo Carl não o deixava em paz e você estava cansado de limpar a espuma do seu novo piso de cerâmica toda vez que ele o visitava.

Um ano depois, descobriu-se que a ICO "C" tinha Satoshi no comando, ele resolveu o problema de escala, integrou uma Máquina Virtual Vitalik, prometeu destituir Trump por meio de uma prova criptográfica e anunciará uma nova era de paz mundial.

Talvez seu portfólio agora LOOKS com isso...

Agora você é o novo melhor amigo do Carl. Mas você vai se reequilibrar, certo? Você seria louco se não fizesse isso, certo?

Aqui está a questão sobre rebalancear um portfólio. Sob a teoria moderna de portfólio, você quer rebalancear regularmente suas alocações para gerenciar riscos e maximizar retornos. A matemática busca alocações que equilibrem constantemente seu risco de queda enquanto maximizam ganhos, levando em conta cada evento de mercado que pode acontecer, como fome, escassez de energia ou um louco liderando uma nação rebelde para a guerra. Aqui estamos falando sobre manter cestas em vários setores que têm correlações reversas.

Por exemplo, você pode ter ações de petróleo e companhias aéreas, em um choque de petróleo as duas participações se equilibrarão. O petróleo sobe, as companhias aéreas caem. Mas onde seu portfólio de Cripto se encaixa nisso?

Neste estágio do jogo, os Cripto são tão incipientes que se enquadram em um único setor chamado "tecnologia emergente". Essas não são indústrias maduras. Essas são tecnologias não comprovadas que ainda não chegaram aos Mercados de ações públicas para assumir sua participação na economia global.

Veja como a tecnologia emergente realmente LOOKS no jogo pré-IPO em que VCs e investidores-anjos atuam.

É uma lei de potência. Apenas alguns WIN. E eles WIN muito. O resto morre.

Rebalancear um alto desempenho é como vender suas notas conversíveis do Facebook para obter mais MySpace porque você acha que isso deve reduzir seu risco. Como descarregar um pouco da Amazon.com para a Pets.com na era pontocom. T rebalanceie os vencedores. KEEP suas alocações de metas.

Fornecimento de tokens como alocação de destino

Espere um segundo…

Como podemos ter alocações de alvo se você está dizendo que é um erro usar participações percentuais? Eu sugeriria usar uma métrica externa. A melhor métrica que já vi é uma porcentagem do fornecimento de tokens. Isso foi ensinado a mim por uma amiga no início da minha carreira de investimento em Cripto , eu a chamo de "The Coin Whisperer".

Até hoje, sua existência e riqueza continuam sendo uma lenda que é sussurrada apenas entre alguns privilegiados insiders dentro da indústria. Ela pegaria 1/100 do fornecimento de tokens se realmente gostasse do projeto, ou talvez 1/1.000 dos tokens se fosse mais especulativo. Claro, dimensione isso para seus próprios meios. Capitalistas de risco que trabalham no domínio da tecnologia emergente fazem exatamente isso, eles pegam uma porcentagem da empresa (espero) na Série A, eles nunca vendem até seu evento de liquidez, o IPO ou aquisição.

Eles entendem a dinâmica da lei de potência entre vencedores e perdedores. Sobre essas shitcoins, devo acrescentar que isso não é uma regra geral. Em muitos Mercados não regulamentados e pouco negociados, manipulações de mercado junto com esquemas de pump-and-dump podem ser abundantes. De qualquer forma, venda em uma "bomba de shitcoin shilled", essas manipulações de mercado feitas em projetos de moedas pouco negociadas e de baixa qualidade.

Todas as minhas opiniões aqui estão no contexto de movimentos orgânicos de longo prazo em projetos de qualidade com liquidez.

Imagem do portfóliovia Shutterstock