Como se defender contra pump-and-dumps

Tanzeel Akhtar é um jornalista britânico independente cujo trabalho foi publicado no Wall Street Journal, CNBC, FT Alphaville, Investing.com, Forbes, Euromoney e Citywire.

Esquemas de “pump and dump” existem desde muito antes da Criptomoeda ser inventada. O que é impressionante sobre os Mercados de Cripto é que esse tipo de manipulação é feito abertamente.

Em vários canais de mídia social, por exemplo Telegram, BitcoinTalk e Reddit, grupos de indivíduos se reúnem e concordam em comprar altcoins a um determinado preço e vendê-los simultaneamente em um momento específico quando o preço atinge o pico. Eles geralmente espalham informações falsas ou enganosas para persuadir investidores desavisados a comprar durante a alta.

Mas é preciso dar-lhes crédito por uma coisa: eles T disfarçam suas atividades com eufemismos.

Basta olhar para os nomes dos cinco principais grupos de bate-papo de P&D no Telegram, de acordo comInsider de negócios:

• Comunidade PumpKing (14.317 membros)
• Crypto4Pumps (7.602 membros)
• AltTheWay (5.582 membros)
• Pump.im (148 membros)
• OCPump (1.281 membros)

Embora esse tipo distorcido de transparência possa ser revigorante quando comparado ao segredomanipulação da Libor por traders de grandes bancos há uma década, a prevalência desses grupos ressalta os perigos enfrentados pelos investidores em Criptomoeda.

“Isso tem um efeito negativo no mercado geral e facilmente cria medo, incerteza e dúvida (FUD) na comunidade Cripto em geral”, disse Oleg Seydak, CEO do Blackmoon Financial Group, uma plataforma para empréstimos de Criptomoeda no mercado.

“Esse tipo de manipulação infelizmente afeta a grande maioria dos novos investidores em Cripto e, se quisermos que a indústria prospere, precisamos trabalhar juntos para prevenir e fechar esses canais e grupos”, disse ele.

Soluções potenciais

Mas como? Uma maneira é encorajar a denúncia.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a agência norte-americana que regula os derivativos, anunciou em fevereiro que iriapagar uma recompensapara aqueles que apresentam informações que levam a uma ação de execução.

Outra solução potencial é uma organização auto-reguladora (OAR) como a proposta por Fundadores da Gemini, Cameron e Tyler Winklevoss. O conceito tem o apoio do comissário da CFTC Brian Quintenz. Mas não está claro se uma SRO teria algum poder.

Até que os reguladores criem regras para coibir golpes de P&D, os investidores precisam ser extremamente cautelosos para T serem enganados.

A psicologia é a chave por trás desses golpes. Cuidado, pois os fraudadores geralmente são mestres da persuasão e adaptam seus discursos para explorar os perfis psicológicos de seus alvos.

Lembre-se, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é.

KEEP a guarda alta

Para ilustrar, abaixo está uma captura de tela de um grupo de P&D em ação, cortesia novamente deInsider de negócios. Observe a linguagem ofegante que tenta capitalizar o FOMO (medo de perder): o preço de uma moeda está “voando”; está “tão barato agora”.

Tenha muito cuidado com tokens emitidos por ofertas iniciais de moedas (ICOs), pois alguns estimam que talvez uma em cada 10 ICOs tenha usado esse esquema pelo menos uma vez.

De acordo com um relatório de janeiropostagem de blogpor Sergey Khorolskiy, quando algumas equipes de ICO entendem que seu projeto está perto do fracasso, elas organizam um pump and dump. A estratégia é simples: usando todos os tipos de redes sociais, elas começam a "atirar" seguidores com boas notícias.

As criptomoedas em geral são suscetíveis à manipulação porque, assim como as penny stocks, são pouco negociadas quando comparadas aos ativos financeiros tradicionais.

“Um investidor pode impulsionar os preços em uma única bolsa ao assumir uma grande posição de uma forma ou de outra, ou simplesmente ao fazer uma grande oferta ou demanda que por si só movimenta o mercado”, disse Trace Schmeltz, sócio dos escritórios de Chicago e Washington, DC, da Barnes & Thornburg LLP.

Além disso, “para criptomoedas negociadas em vários Mercados, um trader poderia potencialmente movimentar o mercado globalmente ao mover o preço em uma única bolsa”.

Por esse motivo, os investidores devem ter cuidado ao seguir preços refletidos em bolsas menos estabelecidas, acrescentou Schmeltz.

Goste ou não, a Cripto veio para ficar. Conforme o mercado evolui, os golpistas e fraudadores serão eliminados conforme a regulamentação for aplicada. Até lá, podemos esperar que haja algumas lágrimas ao longo do caminho.

Encher um balãoimagem via Shutterstock