Os criadores de moedas de liquidação buscam "liberalizar" os bancos centrais com blockchain

Dois recursos disponíveis quase exclusivamente para bancos centrais poderão em breve ser abertos a usuários adicionais como resultado de um novo projeto de moeda digital desenvolvido por uma startup pouco conhecida e pelo banco suíço UBS.

Um desses recursos é a liquidação bruta em tempo real (RTGS) sistema usado pelos bancos centrais (normalmente reservado para transações de alto valor que precisam ser liquidadas instantaneamente) e o outro é o dinheiro emitido pelo banco central.

Usando a Utility Settlement Coin (USC)revelado hoje, o consórcio de cinco membros que surgiu em torno do projeto visa ajudar os bancos centrais a abrir o acesso a essas ferramentas para mais clientes. Se bem-sucedido, o USC tem o potencial de criar modelos de negócios inteiramente novos baseados em liquidação instantânea e transferências fáceis de dinheiro.

Em entrevista, Robert Sams, fundador da empresa sediada em LondresClearmatics, disse que sua empresa trabalhou inicialmente com o UBS para construir a rede, e que BNY Mellon, Deutsche Bank, ICAP e Santander são apenas os primeiros de muitos membros futuros.

De acordo com Sams, a oferta de ferramentas tradicionalmente mantidas de forma restrita pelos bancos centrais para mais pessoas T seria tão disruptiva, mas sim o atendimento a uma demanda antiga do setor.

Sams disse:

"Há anos há conversas sobre a liberalização do acesso aos sistemas RTGS dos bancos. Há um debate há muito tempo sobre se os bancos devem liberalizar o acesso ao dinheiro dos bancos centrais. O que estamos fazendo com a USC é muito consistente com esse momento renovado."

Ativos digitais

Talvez o que mais chamou a atenção no projeto, no entanto, foi o uso pela USC não apenas de um livro-razão distribuído, mas um que faria com que os participantes negociassem "ativos digitais" ou códigos baseados em blockchain.

Enquanto o consórcio R3CEV recentementeentrou com uma patentepara um livro-razão distribuído sem tokens digitais, Sams disse que a Utility Settlement Coin (USC) é uma parte fundamental do processo de liquidação no sistema que ele projetou.

A USC é construída sobre a Rede de Compensação Descentralizada da startup, uma plataforma blockchain criada originalmente para ajudar os membros a liquidar instrumentos e automatizar processos pós-negociação para Mercados OTC.

Agora que o serviço está sendo oferecido aos bancos centrais, a moeda digital está desempenhando um papel cada vez mais importante

"O dinheiro é uma perna para quase todas as negociações", disse Sams, que trabalhou anteriormente por nove anos como trader de derivativos na Sanctum FI, também em Londres. "Para obter a maioria dos benefícios de um livro-razão distribuído na liquidação, tem que haver dinheiro em um trilho de livro-razão distribuído."

Como as transações podem ser processadas e quem será o dono dos nós também não foi compartilhado. Mas o que sabemos com base em uma declaração da empresa é que a Clearmatics descreveu o USC como "uma série de ativos em dinheiro" para moedas, incluindo dólares americanos, euros, libras esterlinas e francos suíços.

O ativo digital é projetado para ser conversível em paridade com um depósito bancário na moeda correspondente, de acordo com a mesma declaração. Sams descreveu o USC como uma forma de dinheiro digital que é "totalmente lastreado por ativos de dinheiro no banco central".

Ele acrescentou:

"É como uma forma de dinheiro sintetizado do banco central, que é muito diferente do dinheiro do banco comercial."

Nos próximos meses, o consórcio planeja revelar diferentes aspectos de seu esforço, incluindo mais componentes tecnológicos de como ele funciona.

Um acordo de confidencialidade impediu Sams de compartilhar detalhes sobre quem custodiará a moeda digital, disse ele.

Oportunidades de negócios

Meses depois de levantar US$ 1,3 milhão da Route 66 Ventures e outras, a startup sediada em Londres fez uma parceria com o UBS para começar a trabalhar no projeto.

O ativo digital e o livro-razão foram construídos desde os estágios iniciais com a participação de vários bancos centrais, de acordo com Sams, mas ele T conseguiu nomear quais, ou quantos. No entanto, ele acrescentou que o foco do trabalho tem sido nas economias da OCDE.

Sams descreveu a rede como um consórcio de serviços públicos de todo o mercado "construído para executar uma parte da infraestrutura do mercado".

Ao sintetizar o dinheiro dos bancos centrais e abrir o acesso aos sistemas RTGS, o membro do consórcio Deutsche Bank vê novos modelos de negócios em potencial que podem ser criados.

O chefe de transações bancárias globais do Deutsche Bank, Ed Budd, disse que o banco está usando seu status como um dos primeiros membros do consórcio para buscar oportunidades de negócios não descobertas, não apenas novas capacidades tecnológicas.

No lado do mercado de capitais, ele diz que seu colega, diretor administrativo do Grupo de Clientes Institucionais do Deutsche Bank, Paul Maley, está interessado em como a moeda digital será tratada como um ativo de uma perspectiva de balanço. Budd está mais focado no potencial de "como isso pode se desenrolar ao longo do tempo, médio e longo prazo".

Budd disse:

"Nosso foco é como podemos aplicar melhor a Tecnologia aos negócios em que operamos. A oportunidade aqui foi o uso e o acesso a uma moeda digital de banco central, um princípio de design fundamental para muitos dos Mercados com os quais trabalhamos."

Aumentando a rede

Nos próximos meses, Budd diz que o Deutsche Bank e os outros membros do consórcio trabalharão para identificar oportunidades de negócios adicionais em nome de seus clientes, com novos membros a serem anunciados.

De acordo com Sams, ainda T há um cronograma definido para o desenvolvimento, mas ele diz que espera que as conversas com vários bancos centrais continuem.

Sams concluiu:

"Embora agora haja cinco entidades envolvidas no projeto, a intenção é que em uma fase posterior o consórcio inclua algumas das principais partes do setor."

Imagem de cofrevia Shutterstock; imagem de Robert Sams viaYouTube