Por que a regulamentação do Bitcoin fica para trás onde é mais necessária

A remessa internacional é aparentemente um dos casos de uso mais atraentes para Bitcoin e moedas digitais.

Remessas registadas para Áfricacresceu quatro vezesentre 1990 e 2010 e têm aumentado de forma constante desde então. O Banco Mundialprojetos $39 bilhõesem remessas para a África Subsaariana este ano.

No entanto, com a classe média em rápido crescimento e a população jovem com conhecimento de tecnologia no continente, o alto custo das remessas para a África Subsaariana, especialmente de dentro da África, trouxe o assunto da inclusão financeira sob uma nova luz.

A África tem um potencial de mercado sério para empresas de Bitcoin ; remessas parecem uma maneira lógica de entrar. Apesar de toda essa boa vontade e oportunidade de mercado, no entanto, poucas startups de Bitcoin surgiram daquela região e muitas tiveram problemas para ganhar qualquer posição significativa lá.

Elizabeth Rossiello, presidente executiva do serviço de remessa de Bitcoin do Quênia BitPesa, disse ao CoinDesk que a oportunidade está presente porque é difícil fazer negócios lá.

“Não é essa fruta fácil de alcançar que deve ser apanhada”, disse ela, acrescentando:

“Além [da África do Sul] não há nada, não há mais ninguém. Por quê? Há milhões e milhões de dólares em Bitcoin. As pessoas T vêm aqui para fazer negócios porque não é fácil. Às vezes é até impossível.”

Que o Bitcoin possa atender os "não bancarizados" e livrá-los dos problemas decorrentes da exclusão financeira é uma bela ambição, mas é improvável que um novo produto financeiro possa simplesmente entrar no mercado e resolver os problemas que outros produtos financeiros anteriores não conseguiram.

Os pobres têm ativos, mas não T monetizá-los.

Rossiello disse:

“Qualquer pessoa que não tenha conta bancária ou que esteja na extremidade inferior do espectro financeiro T quer um ativo flutuante. Há muitos, muitos usos para ativos flutuantes, mas manter valor para pessoas que estão conscientes disso não é um deles.”

Rossiello mudou-se de Nova York para Nairóbi em 2009. Ela trabalhou como analista de classificação em dinheiro móvel e microfinanças, e como consultora conectando grandes bancos com pequenos bancos e grandes produtos com pequenos produtos. Ela acha que as muitas carteiras emergentes e aplicativos não-smartphones visando a base da pirâmide são um BIT equivocadas.

Pequenas quantidades de acesso a poupanças financeiras têm efeitos diferenciados em pessoas de baixa renda. Não há planejamento financeiro de longo prazo nesse nível, ela disse, e mesmo que percam apenas US$ 0,10 por dia em Bitcoin, isso é significativo. Aqueles na demografia sem conta bancária ou com conta bancária insuficiente T procurarão manter seu valor nela.

“As pessoas que atualmente não têm conta bancária podem não ter conta bancária por certos motivos”, ela disse. “Talvez sejam nômades, talvez estejam abaixo da idade de emprego. Podem não ser bancarizáveis, podem não ser financeiramente ativas da mesma forma. Esse tipo de população pode ser mais adequado para produtos de transferência de dinheiro.”

Não basta trazer uma ferramenta financeira ouacesso obrigatório aos bancos, como o banco central nigeriano tem. O uso é um componente-chave do desenvolvimento.

Rodger Voorhies é o diretor da equipe de Serviços Financeiros para os Pobres daFundação Bill e Melinda Gates, a maior NPO privada doadora de subsídios do mundo. Ele destacou que milhões de pessoas são excluídas de serviços financeiros, mas T têm nem como economizar seu dinheiro de uma estação para a outra.

“Sabemos pela evidência empírica que não é só ter uma conta bancária que é mágico, é realmente usá-la se houver uma emergência para recorrer”, disse ele. “Muitas vezes as pessoas tinham dinheiro para ir à clínica quando estavam doentes, mas T tinham dinheiro para remédios.”

Quem são e onde estão os “não bancarizados”?

Rossiello argumenta que nos seis anos em que viveu em Nairóbi, a ideia dos não bancarizados e de quem eles são se tornou elaborada, talvez exagerada. Ela disse:

“Esse é apenas o mito sobre os não bancarizados, mas isso não é a África. Você tem que lembrar que isso é uma porção muito, muito pequena dela.”

Os “não bancarizados” são 2,5 bilhões de pessoas deixadas de fora do sistema financeiro. Elas tendem a ser desproporcionalmente mulheres, rurais, menos educadas e a vasta maioria delas vive em Mercados emergentes concentrados na África Subsaariana, Sul da Ásia e Indonésia.

Cerca de 65% a 75% das pessoas (excluindo dados da China) que vivem com menos de US$ 2 por dia T têm acesso a uma conta bancária formal. Esse número sobe para mais de 80% somente na África Subsaariana, de acordo com a Gates Foundation.

Claudia McKay, especialista sênior do setor financeiro daGrupo Consultivo de Assistência aos Pobres(CGAP), o centro global de microfinanças do Banco Mundial, disse que a porcentagem de excluídos financeiramente está caindo.

Em alguns casos, especialmente na África Oriental, eles estão diminuindo mais rapidamente. Por exemplo, a população queniana que é financeiramente incluída por meio de provedores formais aumentou de 41% para 67% entre 2009 e 2013. Isso, ela disse, é devido em grande parte aos serviços financeiros móveis.

“Cada vez mais, serviços financeiros estão sendo oferecidos por não bancos – mais notavelmente, operadoras de rede móvel que oferecem serviços financeiros digitais”, ela disse. “Mas também pode haver companhias de seguros ou organizações de microfinanças que são regulamentadas e fazem parte do setor formal, mesmo que não sejam bancos.”

Tecnologia do mundo rico, sistemas do mundo pobre

Os Illuminati do Vale do Silício falam muito sobre como a nova Tecnologia pode salvar o velho mundo, ainda em desenvolvimento, e aliviar os "subbancarizados". Mas as tecnologias do mundo rico T são facilmente transferidas para economias diferentes.

A abordagem da BitPesa tem sido construir um produto que funcione imediatamente e tenha capacidades funcionais. Ele chegou ao mercado em pouco menos de seis meses, sendo lançado oficialmente em novembro de 2013. No mês passado, fechou umRodada de financiamento de US$ 1,1 milhãoe ampliou seu serviço de remessas, permitindo que usuários no Quênia e em Gana enviassem fundos fiduciários para carteiras de dinheiro móvel populares.

“Compare isso com a área da Baía de São Francisco, onde as pessoas recebem US$ 350.000 por ano durante dez anos para tirar alguns anos de folga e fazer projetos incríveis e lindos”, disse Rossiello. “Este não é o lugar para isso, mas este é o lugar para os produtos se desenvolverem e se desenvolverem rapidamente. Você precisa de um produto que funcione primeiro.”

É por isso que ela vê o e-commerce e o varejo como as maiores áreas de oportunidade para startups de Bitcoin na África. Além disso, a competição é diferente: o PayPal T está presente em muitos Mercados africanos, e a penetração de cartões de crédito no continente continua baixa.

E ainda assim, as empresas de Bitcoin que surgiram na África nos últimos dois anos são exchanges, caixas eletrônicos de Bitcoin , empresas de carteira e serviços de remessa. A BitPesa está crescendo e continua a atrair interesse, mas muitas dessas startups foram derrotadas pelo contexto que a África fornece.

O fracasso do panorama regulatório

Construir um negócio na África é passar por uma miríade de regulamentações. Empreendedores expatriados vão se lembrar de muitos outros como eles que viram chegar e sair, incapazes de navegar por isso.

Esta é uma das falhas mais graves da África: não criar um ambiente regulatório favorável às empresas.

Os regulamentos são complexos. Às vezes, eles não têm clareza; às vezes, eles neutralizam outros de diferentes ministérios. Muitas vezes, Voorhies disse, as coisas mais difíceis T são os regulamentos em si, mas a burocracia para implementá-los de uma forma que seja amigável aos negócios.

Ele explicou:

“Você tem essa regulamentação bizantina onde em alguns casos algumas peças foram atualizadas, outras não – você tem uma espécie de controle isolado de diferentes ministérios que testam diferentes partes do ecossistema.”

Às vezes, as disposições criam obstáculos adicionais e talvez desnecessários para a empresa; em outras, é permitido operar com quase nenhuma supervisão regulatória, de acordo com Stefan Staschen, consultor em regulamentação de serviços financeiros digitais da CGAP.

“A principal diferença entre os países é se eles permitem que não bancos emitam contas digitais por conta própria – normalmente sob regras de emissores de moeda eletrônica não bancária – ou se as contas têm que ser emitidas por bancos”, ele explicou. “Idealmente, ambos são possíveis para permitir a competição entre diferentes modelos.”

As preocupações regulatórias mais importantes estão relacionadas a agentes, regras de CFT, regras de dinheiro eletrônico, proteção ao consumidor e concorrência, disse Staschen, acrescentando que um número crescente de países na região publicou orientações específicas sobre essas questões.

Infraestrutura vs serviços financeiros

A infraestrutura é outro problema primordial para os empreendedores na África, mas Voorhies deu a entender que está intimamente relacionada ao estado da regulamentação – ou deveria estar.

Ele disse:

“Regulamentações financeiras e governos apoiam todos os tipos de infraestrutura se forem importantes para o desenvolvimento econômico – seu crescimento, sua eletricidade, seu saneamento – e também apoiam proporcionalmente grandes instituições financeiras nessas sociedades. Por que T chegou a uma obrigação de que essa infraestrutura se estenda para essas comunidades rurais?”

Anos antes de chegar à Fundação Gates, Voorhies abriu e administrou um banco em Lilognwe, Malawi – uma das partes mais pobres de um dos países mais pobres do mundo – que, segundo ele, cresceu para ser o maior do país em termos de clientes. A infraestrutura na África, ele explicou, T foi projetada para o clima ou para a forma como os serviços financeiros funcionam no local.

Ele descreveu a independência, a responsabilidade e a mão de obra necessárias, além da necessidade de construir tudo sozinho; de encontrar uma maneira de economizar água e descobrir como gerar energia.

“Mesmo nos caixas eletrônicos, as notas que chegavam eram tão sujas que T podíamos reutilizá-las, então tínhamos que enviá-las ao banco central para obter novas”, disse ele.

E a infraestrutura T chegou às áreas rurais, ele acrescentou, então ele fez parte do trabalho inicial de mudar a ajuda alimentar para pagamentos em dinheiro em Lilognwe.

“Não havia nem sinal de rádio, não havia infraestrutura nenhuma”, ele continuou. “Você tem essas pessoas que estavam completamente separadas da economia maior e eu acho que sem serviços financeiros você cria esses desertos econômicos que existem.”

Mas está mudando

É fácil sair com más notícias sobre o porquê de ser difícil fazer negócios na África, mas aqueles que prestam mais atenção à situação concordam que ela está melhorando lentamente, mas seguramente na direção certa, mesmo que não seja tão visível olhando de fora para dentro.

[post-citação]

A Fundação Gates está pressionando fortemente pela separação da intermediação – quem pode reter dinheiro em nome dos clientes e reinvesti-lo – e da execução de sistemas de pagamentos. A África Oriental tem estado na vanguarda disso.

“Acho que estamos vendo a mudança de regulamentação acelerar”, disse Voorhies. “Lugares como Gana, que eram mais difíceis há apenas três ou quatro anos, agora estão mudando, a África Oriental está mudando. A Nigéria deu os primeiros passos e agora há uma secretaria de inclusão financeira, e é o maior país da África que vai fazer mudanças.”

McKay disse que vê muitos negócios emergentes abordando a inclusão financeira.

“A ascensão do dinheiro móvel gerou mais startups do que nunca, vendo novas oportunidades de atingir o mercado de massa agora que o espaço se moveu além dos bancos”, disse ela.

Grande parte da África está testemunhando economias em expansão, disse Rossiello; arranha-céus e prédios de escritórios sendo construídos todos os dias, revertendo os movimentos da diáspora – a crescente classe média está obtendo os benefícios de baixo atrito e infraestrutura fácil para construir, em comparação com outras regiões.

Mas a África do Sul T conta

Em julho passado,BitX, uma bolsa de Bitcoin sediada em Cingapura, mas cuja equipe de desenvolvimento está sediada na Cidade do Cabo, em parceria com a PayFast, um importante gateway de pagamentos sul-africano, para fornecer a opção de pagamento Bitcoin a clientes de mais de 30.000 comerciantes. Mais tarde naquele verão, Joanesburgo acolheu O primeiro caixa eletrônico de Bitcoin da África. Em janeiro, a bolsa de Bitcoin da África do Sul ICE3Xfez parceria com um processador de pagamentos nigeriano para lançarPrimeira bolsa de Bitcoin da Nigéria.

De certa forma, a África do Sul T sofre do mesmo problema de infraestrutura, disse Voorhies. Ela tem uma força de trabalho e habilidades técnicas incríveis e um sistema bancário bem desenvolvido.

A África do Sul tem KYC proporcional, ele acrescentou; os empresários que estão se estabelecendo T são inundados com cargas de documentos necessários para entrar no sistema. Ela tem uma abordagem baseada em risco para muitas das regulamentações que permitem acesso a diferentes partes do sistema financeiro sem regulamentação completa.

Rossiello disse que o mercado sul-africano é muito diferente de outros Mercados na África subsaariana e em todo o continente. A regulamentação, a infraestrutura e o talento que saem de suas escolas de desenvolvimento local, ela concordou, são melhores. Há mais dinheiro e, portanto, as startups podem ter mais facilidade para fazer negócios.

Ela também disse que há muito mais talento lá para desenvolver um mercado de Criptomoeda .

Rossiello explicou:

“Você vê apenas negócios muito mais evoluídos – evoluídos significando que já estavam em serviços financeiros ou bancários e foram atraídos para empresas de Cripto . O que você verá em outros lugares é uma empresa de Cripto surgindo do zero, e isso tem prós e contras.”

As áreas afluentes da África do Sul são um mundo à parte do que grande parte do continente está acostumado; elas podem estar satisfeitas com o que têm, enquanto as partes mais pobres se sentem marginalizadas. E alinhar ambos os lados em um ambiente regulatório coerente é claramente um desafio.

Mas enquanto isso continuar assim, talvez a melhor jogada para desenvolvedores e empreendedores e suas ambições de colocar os africanos na rede financeira seja desenvolver novas Tecnologia, novos negócios, novos produtos e serviços na África do Sul e exportá-los para regiões com um ambiente regulatório mais favorável, onde possam causar mudanças mais significativas.

Imagem

via Shutterstock