Por que o Bitcoin é o petróleo do nosso tempo

Tuur Demeester é um investidor independente e redator de boletins informativos. Ele tem formação em economia austríaca, a escola especializada no estudo de ciclos de expansão e retração na economia. Aqui, ele compara o potencial disruptivo do bitcoin nas Finanças tradicionais à sacudida do petróleo na indústria do óleo de baleia no século XIX.

Hoje, quero contar a história de Charles W Morgan.

O Sr. Morgan viveu nos Estados Unidos durante o início do século XIX e foi um empreendedor e investidor bem-sucedido. Ele era ativo no mercado de energia. Ou, como era mais conhecido na época: caça às baleias.

Não é exagero dizer que, na época, o mundo inteiro era iluminado por óleo de baleia. Ele abastecia a maioria das lâmpadas de óleo. Também era usado para produzir as velas superiores de espermacete – velas mais resistentes que queimavam mais brilhantes e com menos cheiro do que aquelas de gordura animal ou cera de abelha.

Ainda podemos rastrear o domínio das velas de óleo de baleia por meio docandela, unidade base amplamente utilizada para intensidade luminosa, que era originalmente baseada no brilho de uma única vela de espermacete.

Quando Charles Morgan se envolveu com a caça às baleias, era uma indústria que estava crescendo há mais de cinco décadas. Sendo muito lucrativa, o governo se envolveu décadas atrás e regulamentou a maioria dos aspectos importantes da caça às baleias; era uma indústria altamente regulamentada.

Com o tempo, Morgan construiu uma frota de sete navios baleeiros. Em 1841, no auge do sucesso da indústria baleeira, ele lançou um oitavo, um navio de madeira de 351 TON, batizado em homenagem a – quem mais – ele mesmo.

No entanto, alguns anos depois, Morgan começou a notar que o espaço de caça às baleias estava ficando superlotado – a competição era impressionante. Ele também descobriu que as populações de baleias estavam em declínio, tornando mais caro encontrar e capturar os mamíferos de águas profundas.

Assim, em 1847, ele decidiu começar a vender seus navios baleeiros e diversificou suas atividades para outros setores, como mineração, construção ferroviária e serviços bancários.

Declínio da indústria baleeira

Morgan cronometrou suas decisões na hora certa, porque em 1849 um geólogo canadense destilou uma substância oleosa de alcatrão betuminoso, que ele chamou de querosene. T demorou muito para que o mercado mundial mudasse de iluminar suas casas com lamparinas de óleo de baleia para lamparinas de querosene muito mais baratas.

E na década de 1850, a invenção da parafina, um destilado do petróleo, desferiu um golpe devastador na demanda por espermacete das baleias. (A luz elétrica foi inventada apenas em 1880.)

Após décadas de forte crescimento e domínio, a era da caça às baleias praticamente acabou no intervalo de alguns anos.

O que os baleeiros fizeram?

Isso, é claro, não significa que todos os baleeiros foram à falência imediatamente. Um número não insignificante deles viu oportunidade na indústria petrolífera emergente. Na verdade, havia alguns paralelos entre os dois setores:

• Ambas as indústrias tiveram altos e baixos
• Os baleeiros estavam familiarizados com o fenômeno do esgotamento
• A prospecção de petróleo era árdua e aventureira tanto na caça à baleia como na exploração petrolífera.
• O petróleo tinha que ser refinado por um processo químico, assim como o óleo de baleia

E não é de surpreender que o historiador Samuel John Mills Eaton tenha feito o seguinte comentário em 1866:

“Muitos dos antigos baleeiros deixaram de lado a lona e o arpão e começaram a selecionar locais [de petróleo] e localizar poços com a mesma avidez com que perseguiam os monstros das profundezas.”

Revolução então, revolução agora

Hoje, meus amigos, estamos vendo a história se repetir. A velha indústria do dinheiro e do sistema bancário de um lado, e a novíssima Tecnologia monetária do outro. Aqui estão alguns paralelos com a revolução do petróleo do século XIX:

1.A indústria bancária fiduciária, interligado com o banco central, tem crescido rapidamente ao longo de mais de cinco décadas, éfortemente regulamentado e está em estado de crise mundialdesde 2008.

2.Os banqueiros de hoje também estão em busca de um achado RARE : o rendimento. Obter retorno sobre o investimento num ambiente de inflação cada vez maior e de intervenções do banco central é um empreendimento arriscado, talvez semelhante à caça do Capitão Ahab a uma baleia branca chamadaMoby Dick.

3.Tecnologias com eficiências muito maiores estão causando WAVES e crescendo em velocidades alucinantes.Para ilustrar: alguns meses atrás, uma transação de US$ 100 milhões em Bitcoin foi feita e:

• Limpo em questão de segundos
• Não utilizou intermediários
• Não teve custos de transação
• Respeitou a Política de Privacidade dos participantes
• Aconteceu num domingo

Eficiência muito maior, de fato.

4.Tal como aconteceu com o petróleo no século XIX, o desafiante do status quo:

• É um concorrente improvável
• Não tem apoio dos intelectuais do establishment
• Está associado a golpes e fraudes
• É um setor volátil, com oscilações violentas de preços e falências espetaculares

• Características horríveise produtos de altíssima qualidade (o 'óleo padrão' foi nomeado assim para indicar um certo padrão de qualidade)

Em outras palavras, os empreendedores de Criptomoeda estão operando em um ambiente de faroeste, assim como nos primórdios do petróleo.

5.As empresas de Criptomoeda estão começando a arrebatar as mentes mais brilhantes do setor bancário.

Assim como as indústrias de óleo de baleia e petróleo tinham semelhanças, tanto o Bitcoin quanto os setores bancários tradicionais estão lidando com moedas digitais – então há oportunidades óbvias para banqueiros que querem criar valor na nova economia.

Esses paralelos intrigantes estão nos mostrando o caminho a seguir para o mundo do dinheiro e do sistema bancário? Eles estão nos mostrando que o Bitcoin está fadado a se tornar a nova moeda de reserva mundial?

Não podemos saber com certeza, mas o que eles nos dizem em alto e bom som é isto: T tome o status quo como garantido.

Desafios e oportunidades para o futuro

Deixe-me encerrar com algumas reflexões sobre o desafio e a oportunidade aqui.

Basicamente, o que vemos é que as tecnologias criptográficas que estão por vir levaram o jogo do dinheiro e do sistema bancário a um novo nível. As regras antigas se aplicam em uma extensão cada vez menor.

Aqui está o que os clientes exigirão cada vez mais no futuro:

• Controle e flexibilidade: assim como Steve Jobs estabeleceu um novo padrão com seu iPod '1000 músicas no meu bolso', os clientes não ficarão satisfeitos com menos do que 'um banco no meu bolso'
• Banco de depósitos com alta transparência: agora que as auditorias de reservas verificáveis são uma possibilidade, elas crescerão e se tornarão o novo padrão
• Corretagem de empréstimos e empréstimos como um serviço separado. Na ausência de um banco central para socorrer bancos de depósito, não há benefício em aumentar o risco de fraude e insolvência misturando essas duas indústrias tradicionalmente independentes. É isso que já vemos no Bitcoin hoje
• Política monetária 100% previsível: homens com barbas falando linguagem verde T mais suficientes, as pessoas vão querer sistemas financeiros onde T precisem confiar em uma instituição centralizada e secreta
• Finalmente as pessoas vão exigir antifragilidade: elas T vão aceitar um ponto central de falha. Claro, talvez hoje elas ainda aceitem, mas depois da próxima grande crise bancária muitas delas vão mudar de ideia

Essa é a nova realidade em que vivemos.

E que oportunidade isso representa. Pela primeira vez na história, somos capazes de construir um sistema financeiro robusto e de baixo custo do qual o mundo inteiro pode se beneficiar.

E que oportunidade para a Holanda. A adoção do Bitcoin está entre as mais altas do mundo aqui, e há uma riqueza de conhecimento empreendedor e criatividade pronta para levar as coisas para o próximo nível.

Todo o conhecimento está presente para transformar este lugar no Vale do Silício do dinheiro 2.0, na Hong Kong do sistema bancário do século XXI.

Assim como o Banco de Amsterdã foi central para o século de ouro holandês, a Criptomoeda pode ser a chave para uma nova era de prosperidade aqui nas terras baixas. Então, não tenhamos medo dessa revolução, mas, em vez disso, abracemo-la.

Imagem de carro antigovia Shutterstock