Cripto Daybook Americas: Traders de Bitcoin em alerta antes do encontro de Trump sobre Cripto que pode fazer ou quebrar

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Tanto o Mercados tradicional quanto o de Cripto se estabilizaram nas últimas 48 horas, mas os principais Cotações de volatilidade permanecem elevados, exigindo cautela dos touros que esperam um movimento estável de alta.

Bitcoin, o líder do mercado de Cripto , superou brevemente US$ 92.700, estendendo a recuperação de baixas em torno de US$ 81.500 na terça-feira. MOVE, CRO, ONDO e Render foram negociados de 10% a 17% mais altos no momento da escrita. Em termos gerais, IA, jogos e moedas da Camada 2 são os subsetores de Cripto com melhor desempenho nas últimas 24 horas.

O movimento positivo pode ser atribuído aos rumores de que o presidente Donald Trump revelará uma reserva estratégica de Bitcoin dos EUA durante a cúpula de Cripto da Casa Branca na sexta-feira. Enquanto isso, as esperanças de que as tarifas de Trump provavelmente não perdurarão ajudaram a restaurar o sentimento de risco em Wall Street e os foguetes fiscais da Alemanha e da China ofereceram suporte às ações asiáticas e europeias.

Ainda assim, T vimos um declínio notável nos Cotações de volatilidade. No momento da impressão, o índice BVIV da Volmex, que mede a turbulência de preço implícita ou esperada de 30 dias, manteve-se apenas cinco pontos abaixo da alta de terça-feira de 66%, mas bem acima da baixa de fevereiro de 49,6%. Talvez os traders vejam a cúpula de Cripto de sexta-feira como o momento decisivo para as Cripto, já que o presidente, tendo prometido muito por meses, agora deve entregar as mercadorias o mais rápido possível.

Nos Mercados tradicionais, o VIX, medidor de medo de Wall Street, se manteve em 23,65 na quarta-feira, o maior nível desde meados de dezembro, de acordo com a fonte de dados TradingView. Enquanto isso, o índice MOVE, que mede a volatilidade esperada de 30% nas notas do Tesouro dos EUA, permaneceu elevado em 104, o maior nível desde novembro (confira o gráfico do dia).

A volatilidade elevada em títulos é particularmente preocupante, pois é conhecida por causar aperto financeiro e pesar sobre ativos de risco. Por enquanto, no entanto, um dólar mais fraco parece estar compensando isso.

Ainda assim, os Cotações de volatilidade nos Mercados tradicionais levantam uma questão importante: a preocupação do mercado é apenas com tarifas ou há preocupações subjacentes relacionadas a uma desaceleração significativa motivada por outros fatores, como uma potencial consolidação fiscal?

O spread entre os rendimentos da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos e da letra do Tesouro de três meses tornou-se negativo novamente, invertendo a curva de rendimento para sugerir recessão - contrações trimestrais consecutivas no PIB. "[Isso] geralmente não é um bom sinal", disse Noelle Acheson, autora do boletim informativo Cripto is Macro Now na edição de quarta-feira.

No início desta semana, o modelo GDPNow do Fed de Atlanta sinalizou uma contração de quase 3% no PIB dos EUA no primeiro trimestre. O número éprecisa de uma atualização hoje. Os temores de recessão provavelmente aumentarão se T virmos uma melhora hoje, potencialmente pressionando ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Acheson resumiu melhor a situação: "Ainda estamos navegando na disputa entre narrativas – por um lado, o sentimento de aversão ao risco motivado pela incerteza macro pode KEEP o BTC e outros Cripto deprimidos por um tempo. Por outro lado, a narrativa de "porto seguro" está ganhando força, à medida que notícias positivas da Casa Branca destacam a mudança surpreendente no suporte oficial." Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 6 de março: blockchain L2 baseado em EthereumMegaETH implementa sua rede de teste pública, com integração de usuários a partir de 10 de março.
  • 6 de março:STKd 100% MSTR e 100% COIN ETF da Quantify Funds(APED) obtémlistadona Nasdaq.
  • 7 de março: O presidente Trump sediará a cerimônia de posseCúpula de Cripto da Casa Branca, reunindo os principais fundadores, CEOs e investidores de Criptomoeda .
  • 11 de março: O Bitcoin Política Institute e a senadora dos EUA Cynthia Lummis co-organizam o evento de um dia somente para convidados "Bitcoin para a América" em Washington.
  • 12 de março: Hemi, uma blockchain L2 que opera tanto em Bitcoin quanto em Ethereum, tem seu lançamento da mainnet.
  • 14 de março: a Pi Network (PI) faz a transição de Enclosed Mainnet paraRede principal aberta.
  • 15 de março:Lançamento da rede principal da Athene Network (ATH).
  • 16 de março, 18h00:Futuros de Solana (SOL) do CME Groupcomece a negociar.
• Macro
  • 6 de março, 8:15 da manhã: O Conselho Governante do Banco Central Europeu (BCE) anunciará sua decisão sobre a taxa de juros. Conferência de imprensa (LINK da transmissão ao vivo) às 8h45 A declaração de Política monetária é divulgada às 9h00 As projeções macroeconômicas do pessoal do BCE são divulgadas às 9h45
    • Taxa de Facilidade de Depósito Est. 2,5% vs. Anterior 2,75%
    • Taxa de refinanciamento principal Est. 2,65% vs. Anterior 2,9%
    • Taxa de empréstimo marginal anterior 3,15%
  • 6 de março, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga dados de emprego para a semana encerrada em 1º de março.
    • Pedidos iniciais de auxílio-desemprego Est. 235K vs. Anterior. 242K.
  • 7 de março, 7h: O Instituto Nacional de Estadística e Geografia (INEGI) do México divulga dados de inflação de preços ao consumidor de fevereiro.
    • Taxa de inflação CORE MoM 0,46% vs. Anterior 0,41%
    • Taxa de inflação CORE YoY Est. 3,62% vs. Anterior 3,66%
    • Taxa de inflação MoM Est. 0,27% vs. Anterior 0,29%
    • Taxa de inflação YoY Est. 3,77% vs. Anterior 3,59%
  • 7 de março, 8h30: A Statistics Canada divulga dados de emprego de fevereiro.
    • Taxa de desemprego Est. 6,7% vs. Anterior 6,6%
    • Mudança de emprego Est. 20K vs. Anterior 76K
  • 7 de março, 8h30: O Bureau of Statistics (LBS) do Trabalho dos EUA divulga dados de emprego de fevereiro.
    • Folhas de pagamento não agrícolas Est. 160K vs. Anterior 143K
    • Taxa de desemprego Est. 4% vs. Anterior 4%
  • 8 de março, 20h30: O Departamento Nacional de Estatísticas da China divulga dados de inflação de preços ao consumidor (IPC) e de inflação de preços ao produtor (IPP).
    • Taxa de inflação MoM Anterior 0,7%
    • Taxa de inflação YoY Anterior 0,5%
    • PPI YoY Anterior -2,3%
• Lucros (Estimativa com base em dados do FactSet)
  • 6 de março (TBC): Bitfarms (BITF), $-0,06
  • 17 de março (TBC): BIT Digital (BTBT), $-0,05
  • 18 de março (a confirmar): TeraWulf (Lobo), $-0,04
  • 24 de março (TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), C$ 0,39

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • Aave DAO está discutindo ointrodução do sGHO, um token com rendimento que permite aos usuários ganhar a Taxa de Poupança Aave (ASR) depositando stablecoins GHO.
  • O Sandbox DAO está discutindo o estabelecimento doPrograma de Subsídios Sandbox DAOpara distribuir financiamento para projetos de forma mais eficiente.
  • 6 de março, 8h30: GMX realizará uma Chamada da Comunidade de Governançapara o GMX DAO.
  • 6 de março, 10h: NEAR Protocol para sediar um Prefeitura.
  • 7 de março, 10h: Maple para hospedar um X Spacesonde um “anúncio emocionante” será revelado.
• Desbloqueia
  • 7 de março: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,63% do fornecimento circulante, no valor de US$ 12,43 milhões.
  • 9 de março: Movement (MOVE) desbloqueará 2,08% de seu estoque circulante, no valor de US$ 24,45 milhões.
  • 12 de março: Aptos (APT) desbloqueará 1,93% do fornecimento circulante, no valor de US$ 70,12 milhões.
  • 15 de março: Starknet (STRK) desbloqueará 2,33% de seu estoque circulante, no valor de US$ 12,42 milhões.
  • 15 de março: Sei (SEI) desbloqueará 1,19% de seu estoque circulante, no valor de US$ 12,88 milhões.
  • 16 de março: ARBITRUM (ARB) desbloqueará 2,1% de seu estoque circulante, no valor de US$ 39,46 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 6 de março: Roam (ROAM) será listado na KuCoin e na MEXC.
  • 6 de março: Renzo (REZ) será listado na Coinbase.
  • 6 de março: Redstone (RED) será listada na KuCoin, LBank, BingX e Bybit.
  • 6 de março: Magic Eden (ME) será listado na Binance.US

Conferências

• O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
  
• Dia 3 de 4:FIN/SUM 2025(Tóquio)
• 8 de março:Bitcoin Vivo(Sidney)
• 10 e 11 de março:Cimeira MoneyLIVE(Londres)
• 13 e 14 de março:Web3 Amsterdã ‘25
• 19 e 20 de março:Próximo Bloco Expo(Varsóvia, Polônia)
• 25 a 27 de março:Disrupção da mineração(Fort Lauderdale, Flórida)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo, África do Sul)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• Aave, um protocolo de empréstimo líder baseado em Ethereum, está conduzindo uma verificação da comunidade para "sGHO", um produto de poupança de baixo risco criado em torno de sua stablecoin nativa GHO e uma nova "Aave Savings Rate", para expandir as recompensas aos detentores.
• O sGHO visa fornecer aos usuários um token ERC-20 com rendimento por meio do depósito de GHO, com a taxa de poupança vinculada ao rendimento nativo de um pool USDC no V3 do Aave.
• O lançamento do sGHO, sem taxas de retirada ou depósito, faz parte da estratégia de crescimento agressiva da Aave DAO para impulsionar a adoção do GHO durante um mercado de rendimento deprimido.
• Junto com o sGHO, a Aave está buscando outras iniciativas para expandir a base de usuários do GHO, como introduzi-lo como um token de GAS em diferentes blockchains e integrá-lo em vários ecossistemas, ao mesmo tempo em que aprova um rebalanceamento de tesouraria para reduzir riscos e melhorar a liquidez no Aave v3.
  
  

Posicionamento de Derivativos

• As taxas de financiamento para a maioria dos principais tokens, exceto ADA, XRP e TON, são positivas, de acordo com a fonte de dados Velo Data. O número negativo para as três moedas sugere viés para shorts e potencial para um short squeeze caso o preço spot se mantenha resiliente.
• As taxas de financiamento de BTC e ETH permanecem levemente positivas.
• A estabilidade do mercado ainda não trouxe um aumento notável no interesse aberto futuro do CME BTC e ETH. Isso mostra que as instituições provavelmente ainda estão cautelosas com potenciais riscos de queda.
• As reversões de risco das opções BTC e ETH agora mostram uma tendência para opções de venda com vencimento em abril.

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 1,07% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na quarta-feira, para US$ 91.402,24 (24 horas: +1,66%)
• ETH subiu 2,66% para US$ 2.296,32 (24 horas: +3,55%)
• CoinDesk 20 subiu 2,4% para 3.009,09 (24 horas: +2,99%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR caiu 35 bps para 3%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0081% (8,9% anualizado) na Binance

• DXY caiu 0,11% para 104,16
• O ouro caiu 0,21% para US$ 2.909,10/oz
• A prata subiu 0,33% para US$ 32,97/oz
• Nikkei 225 fechou +0,77% em 37.704,93
• Hang Seng fechou +3,29% em 24.369,71
• FTSE caiu 1,07% para 8.661,73
• Euro Stoxx 50 cai 0,41% para 5.466,55
• DJIA fechou quarta-feira +1,14% em 43.006,59
• S&P 500 fechou +1,12% em 5.842,63
• Nasdaq fechou +1,46% em 18.552,73
• O índice composto S&P/TSX fechou em +1,22% a 24.870,80
• S&P 40 América Latina fechou +2,43% em 2.342,30
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 2 bps para 4,3%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 1,12%, a 5.785,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 1,33%, a 20.391,00
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,95%, a 42.658,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,33 (-0,41%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02516 (1,74%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 790 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 50,5
• Taxas totais: 4,82 BTC / $ 430.123
• Juros em aberto de futuros da CME: 144.250 BTC
• BTC com preço em ouro: 31,2 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 8,85%

Análise Técnica

• O Bitcoin está empurrando contra a linha de resistência horizontal das mínimas de 9 de janeiro e 3 de fevereiro. A próxima resistência é a linha de tendência descendente das máximas recordes.
• Não conseguir ultrapassar esses níveis-chave pode atrair mais vendedores técnicos, o que pode levar a um novo teste do suporte médio de 200 dias em torno de US$ 83 mil.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na quarta-feira a $ 308,55 (+ 12,14%), queda de 0,55% a $ 306,85 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 222,45 (+4,66%), queda de 1,38% para US$ 219,38
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 20,34 (+6,83%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,12 (+8,23%), queda de 0,4% para US$ 15,06
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 8,88 (+5,59%), queda de 1,58% para US$ 8,74
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 9,60 (+0,1%), queda de 23,71% para US$ 7,32
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 8,55 (+10,18%), queda de 1,29% para US$ 8,44
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 17,20 (+5,78%), queda de 4,48% para US$ 16,43
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $ 38,37 (+0,03%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $ 29,01 (-31,71%), alta de 6,48% para $ 30,89

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: $ 22,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 36,75 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.128 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: -$63,3 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,76 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,635 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O índice MOVE superou a máxima de janeiro, sugerindo maior volatilidade nas notas do Tesouro dos EUA.
• Títulos voláteis geralmente causam aversão ao risco.

Enquanto você dormia

• Espera-se que o BCE corte as taxas de juros à medida que os comerciantes se acumulam em apostas de flexibilização do Fed (CoinDesk): O BCE deve cortar sua taxa básica de juros para 2,65% na quinta-feira, contribuindo para a flexibilização da liquidez global e potencialmente impulsionando ativos de risco, incluindo criptomoedas.
• Bitcoin sobe para US$ 92 mil, preços de XRP caem enquanto a cúpula de Cripto da Casa Branca se aproxima (CoinDesk): As principais criptomoedas subiram na quinta-feira antes do evento na Casa Branca na sexta-feira, com o Bitcoin ultrapassando brevemente US$ 92.000 antes de recuar.
• A World Liberty Financial apoiada por Trump arrebata US$ 21,5 milhões em WBTC, ETH, MOVE: CoinDesk (CoinDesk): Dados on-chain mostram que uma startup DeFi ligada à família Trump adicionou 4.468 ETH, 110,6 WBTC e 3,42 milhões de MOVE ao seu tesouro na quarta-feira.
• O comércio da recessão está de volta a Wall Street(The Wall Street Journal): Os temores de recessão nos EUA estão aumentando entre analistas e investidores, à medida que preocupações com a guerra comercial, dados econômicos mais fracos e demissões do governo federal prejudicaram a confiança do consumidor e derrubaram os índices de ações.
• Mais palavras do que ações da China sobre o consumo KEEP a deflação em jogo(Reuters): Apesar da pressão da China por estímulo fiscal para impulsionar os gastos das famílias e combater a deflação em meio a preocupações com tarifas, analistas dizem que reformas estruturais mais ousadas e medidas de bem-estar mais fortes são necessárias.
• Casa da Moeda da Coreia do Sul está lutando contra uma escassez de barras de ouro à medida que as restrições de oferta aumentam(CNBC): Em meio à incerteza política e ao enfraquecimento do won, a casa da moeda da Coreia do Sul suspendeu as vendas de barras de ouro no mês passado, com máquinas de venda automática esgotando e bancos interrompendo as vendas devido à oferta restrita.

No Éter