CFTC processa Gemini por caso de futuros de Bitcoin de 2017

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) processou a Gemini Trust Company LLC na quinta-feira por alegações de que a equipe da bolsa de Cripto enganou o regulador federal durante o esforço da Gemini em 2017 para lançar a negociação do que teria sido um contrato futuro de Bitcoin (BTC) histórico.

Em um processo civil de 28 páginas, uma cópia do qual foi obtida pela CoinDesk, o regulador de swaps acusou a Gemini, que é de propriedade dos gêmeos Winklevoss, de fornecer respostas enganosas sobre a facilidade com que o preço de um contrato futuro de Bitcoin poderia ser manipulado durante as reuniões de verão em 2017. A CFTC disse que as "declarações e omissões falsas ou enganosas" da Gemini aconteceram em reuniões presenciais.

"As declarações e informações falsas ou enganosas transmitidas ou omitidas à equipe da Comissão pela Gemini diretamente e por meio de outros foram materiais para a avaliação do Contrato Futuro de Bitcoin , incluindo a conformidade com os princípios CORE do Commodity Exchange Act", disse o processo. "Tais declarações e informações foram relevantes para, entre outras coisas, avaliar o tamanho, a liquidez e o número de participantes do mercado usando a Gemini Exchange e o Gemini Bitcoin Auction."

Mais tarde, o processo disse que a CFTC avaliou o quão “facilmente suscetível à manipulação” o contrato futuro de Bitcoin seria.

“Em comunicações orais e escritas à equipe da Comissão durante o Período Relevante, a Gemini declarou que era uma exchange de 'reserva total' e que exigia que todas as transações fossem totalmente 'pré-financiadas'”, disse o processo. “A Gemini declarou que o aspecto de 'pré-financiamento' da Gemini Exchange tornou a Gemini Exchange e o Gemini Bitcoin Auction, e, portanto, o Bitcoin Futures Contract, menos suscetíveis à manipulação porque aumentou o custo de capital dos traders e tornou a conduta comercial imprópria mais cara para atores maliciosos.”

No entanto, essas declarações eram falsas, enganosas ou “omitiam informações materiais”, alegou a CFTC.

A Gemini estava tentando reduzir o custo de capital para os participantes do mercado para aumentar os volumes de negociação, alegou a CFTC, inclusive emprestando milhares de Bitcoin aos participantes do mercado.

A Gemini também supostamente enviou adiantamentos a alguns clientes, permitindo que eles negociassem imediatamente antes que os participantes tivessem financiado totalmente suas contas.

A Gemini também alegou impedir que os participantes do mercado negociassem entre si, o que não era verdade, alegou a agência.

O processo não especifica se o esforço estava vinculado aParceria da Gemini com a Cboe para lançar os primeiros contratos futuros de Bitcoin na época.

Em uma declaração, um porta-voz da Gemini disse: “A Gemini tem sido uma pioneira e proponente de regulamentação ponderada desde o ONE dia. Temos um histórico de oito anos de pedir permissão, não perdão, e sempre fazer a coisa certa. Estamos ansiosos para provar isso definitivamente no tribunal.”

Em um comunicado de imprensapublicado após este artigo, a Diretora Interina de Fiscalização da CFTC, Gretchen Lowe, disse: “Fazer declarações falsas ou enganosas à CFTC em conexão com uma certificação de produto futuro prejudica o trabalho da CFTC para garantir a integridade financeira de todas as transações sujeitas à CEA, proteger os participantes do mercado, dissuadir e prevenir a manipulação de preços e promover a inovação responsável e a concorrência justa. Esta ação de fiscalização envia uma mensagem forte de que a Comissão agirá para salvaguardar a integridade do processo de supervisão do mercado.”

Danny Nelsoncontribuiu com relatórios.

Leia a denúncia completa:

CFTC x Gemini por CoinDesk

ATUALIZAÇÃO (2 de junho de 2022, 17400 UTC):Atualizado com detalhes adicionais e declarações da Gemini e da CFTC.